EUR/USD Prognose: H&S-Muster vor US-Arbeitsmarktdaten

Das EUR/USD-Paar gab diese Woche nach, da die jüngste Rallye an Schwung verlor. Das Paar stieg zunächst am 21. April auf ein Hoch von 1,1576 $ und ist nun auf den wichtigen psychologischen Punkt bei 1,1300 zurückgefallen. Dieser Artikel erklärt, was vor dem anstehenden US-Arbeitsmarktdatenbericht (NFP) und dem europäischen Inflationsbericht zu erwarten ist.

US-Daten zu den Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft stehen an.

Das EUR/USD-Paar wird am Freitag im Fokus stehen, da die USA die Arbeitsmarktdaten für April veröffentlichen werden, die weitere Informationen über den Zustand der Wirtschaft liefern werden.

Ein Anfang der Woche von ADP veröffentlichter Bericht zeigte, dass der private Sektor im April lediglich 61.000 Arbeitsplätze geschaffen hat, da Führungskräfte die Auswirkungen von Zöllen auf ihre Unternehmen bewerteten. Der Stellenaufbau lag deutlich unter den erwarteten 121.000.

Ökonomen erwarten, dass die kommenden Daten zum Beschäftigungsbericht außerhalb der Landwirtschaft zeigen werden, dass die Wirtschaft im April 130.000 Arbeitsplätze geschaffen hat – ein deutlicher Rückgang nach den 228.000 Arbeitsplätzen im März. Einige Analysten gehen von einer geringeren Zahl aus, da die Unternehmen eine abwartende Haltung eingenommen haben.

Die Arbeitslosenquote wird voraussichtlich bei 4,2 % bleiben, während die Erwerbsquote bei 62,5 % liegen wird. Am wichtigsten ist jedoch, dass Analysten erwarten, dass der Bericht einen Anstieg des durchschnittlichen Stundenlohns von 3,8 % auf 3,9 % zeigen wird.

Die NFP-Zahlen sind wichtig, weil sie zeigen, ob eine Volkswirtschaft gut abschneidet oder nicht. Am wichtigsten ist jedoch, dass sie Teil des dualen Mandats der Federal Reserve sind, das darin besteht, eine niedrige Arbeitslosenquote und eine stabile Inflationsrate zu gewährleisten.

Die NFP-Daten folgen zwei Tage nach der Veröffentlichung einer Reihe gemischter Wirtschaftsdaten aus den USA. Die Daten zeigten, dass das US-BIP im letzten Quartal um 0,3 % zurückging. Eine weitere Zahl zeigte, dass das Verbrauchervertrauen auf 86 Punkte sank, den niedrigsten Stand seit der Pandemie.

Daher erwarten Analysten eine Intervention der Federal Reserve, bei der sie auf der Juni-Sitzung die Zinssätze senken wird.

Europäische Inflationsdaten stehen an.

Ein weiterer wichtiger Katalysator für das EUR/USD-Paar werden die anstehenden vorläufigen europäischen Inflationsdaten sein. Von Reuters befragte Ökonomen erwarten, dass die Daten zeigen werden, dass der Verbraucherpreisindex (VPI) im April von 2,2 % auf 2,1 % zurückgegangen ist.

Sie erwarten auch, dass die Kerninflation (Kern-VPI), die die volatilen Preise für Nahrungsmittel und Energie ausklammert, von 2,4 % auf 2,2 % sinkt.

Diese Zahlen, sofern sie zutreffend sind, deuten wahrscheinlich auf weitere Zinssenkungen der Europäischen Zentralbank (EZB) hin, da diese versucht, eine Rezession zu verhindern. Sie hat die Zinsen in diesem Zyklus bereits sieben Mal gesenkt.

EUR/USD technische Analyse

Das Tageschart zeigt, dass der EUR/USD-Wechselkurs von seinem April-Hoch von 1,1576 auf das aktuelle Niveau von 1,1300 zurückgefallen ist. Er hat ein Kopf-Schulter-Muster gebildet, ein beliebtes bärisches Umkehrsignal.

Top-Oszillatoren wie der Relative Strength Index (RSI) und der MACD haben sich in den letzten Tagen alle zurückgezogen.

Es gibt Anzeichen dafür, dass das Paar ein Break-and-Retest-Chartmuster bildet, während es auf die Unterstützung bei 1,1215 zusteuert. Dieses Ziel ist bemerkenswert, da es die obere Seite des Cup-and-Handle-Musters darstellt.

Daher wird das Paar diese Unterstützung wahrscheinlich erneut testen und dann den Aufwärtstrend fortsetzen. Weitere Gewinne werden bestätigt, wenn das Paar über den Kopfbereich bei 1,1576 steigt.

Durch die Messung der Tiefe des Kelches können wir die langfristige EUR/USD-Prognose abschätzen. In diesem Fall beträgt die Tiefe 9,4 %, was darauf hindeutet, dass die langfristige Prognose bei 1,2260 liegen wird, was etwa 8 % über dem aktuellen Niveau liegt.