US-Aktien steigen sprunghaft an: Dow Jones legt nach Zoll-Einigung zwischen den USA und China um 1100 Punkte zu.

Die US-Aktienmärkte legten am Montag stark zu und verzeichneten nach hochrangigen Verhandlungen zwischen den Vereinigten Staaten und China am Wochenende in der Schweiz eine der stärksten Tagesleistungen des Jahres, nachdem sich beide Seiten auf eine vorübergehende Senkung der Zölle geeinigt hatten.

Der unerwartete Durchbruch zerstreute die Befürchtungen der Anleger vor einem sich verschärfenden Handelskrieg und einer möglichen Rezession und löste eine breite Marktrallye aus, die von Technologie- und Konsumgüteraktien angeführt wurde.

Der Dow Jones Industrial Average legte um 1.136 Punkte bzw. 2,7 % zu und hielt sich den ganzen Tag über nahe den Höchstständen des Handelstages, da die Anleger wieder in Aktien investierten.

Der S&P 500 stieg um 3 % und liegt nun mehr als 20 % über seinem Tiefstand vom April, als die Spannungen im Zusammenhang mit den Zöllen ihren Höhepunkt erreichten.

Der Nasdaq Composite legte um 4 % zu, wobei Technologiegiganten wie Tesla und Apple angesichts des Optimismus über stärkere US-chinesische Beziehungen die Führung übernahmen.

Eine weitere Gesprächsrunde wird „in den nächsten Wochen“ erwartet.

Finanzminister Scott Bessent sagte am Montag gegenüber CNBC, die Gespräche mit chinesischen Beamten seien „sehr produktiv“ verlaufen, wobei beide Nationen einer vorübergehenden Senkung der Zölle zugestimmt hätten.

Die USA senkten ihre Zölle auf chinesische Waren auf 30 %, während China seine Zölle auf amerikanische Importe auf 10 % reduzierte.

Bessent fügte hinzu, dass in den nächsten Wochen eine weitere Gesprächsrunde erwartet werde, um auf ein umfassenderes und dauerhafteres Abkommen hinzuarbeiten.

Die Tesla-Aktie legte um 7 % zu und katapultierte den Elektroautohersteller zum ersten Mal seit Februar wieder in den Club der Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 1 Billion Dollar.

Apple und Nvidia legten um 6 % bzw. 5 % zu, während Amazon, Dell Technologies und Best Buy jeweils um 6 % bis 8 % zulegten, was die positive Stimmung gegenüber Unternehmen mit starker Präsenz auf dem chinesischen Markt widerspiegelt.

Der erste Durchbruch folgt auf wochenlangen intensiven Druck, wobei die Spannungen im Zollbereich im April ihren Höhepunkt erreichten, nachdem Präsident Donald Trump die Zölle auf chinesische Importe auf 145 % erhöht hatte, was Peking zu einer Vergeltungsmaßnahme von 125 % veranlasste.

Die jüngste Rücknahme stellt eine deutliche Deeskalation dar und verschafft den Märkten etwas Luft zum Atmen.

Anlegervertrauen steigt.

Das Anlegervertrauen wurde durch die Ankündigung eines vorläufigen Handelsabkommens zwischen den USA und Großbritannien in der vergangenen Woche weiter gestärkt, und die Entwicklung zwischen den USA und China am Montag sorgte für einen weiteren Aufschwung.

Obwohl Präsident Trump andeutete, dass die Zölle bei positiven Verhandlungen noch weiter auf 60 % oder sogar 80 % gesenkt werden könnten, räumte er ein, dass ein endgültiges Abkommen „nicht schnell zustande kommen wird“.

Die Renditen von Staatsanleihen stiegen, da die Entspannung im Handelskonflikt die Wahrscheinlichkeit einer kurzfristigen Rezession verringerte und die Erwartungen an baldige Zinssenkungen der Federal Reserve dämpfte.

Auch die Ölpreise stiegen aufgrund der verbesserten Wirtschaftsaussichten stark an.

Auf der anderen Seite gaben defensive Aktien, die während der Handelsunsicherheit als sichere Häfen gedient hatten, nach. Coca-Cola und Philip Morris fielen beide um 2 %, während AT&T um 3 % zurückging.

Der Angstindikator der Wall Street, der CBOE Volatility Index (VIX), fiel zum ersten Mal seit März unter 20 und spiegelte damit die nachlassende Anspannung der Anleger wider.

Der Index erreichte Anfang April, auf dem Höhepunkt der Handelsspannungen, einen Höchststand von 60,13 und blieb bis zu den Entwicklungen dieser Woche auf einem hohen Niveau.

Bei der Sektorperformance verzeichneten Aktien aus dem Konsumgüterbereich ihren besten Tag seit über einem Monat, wobei der S&P 500-Sektor um mehr als 5 % zulegte.

Carnival legte um 10 % zu, während Wynn Resorts und Williams-Sonoma um 8 % stiegen. Amazon gewann über 7 % hinzu, was die Sensibilität des Sektors für die Handelspolitik unterstreicht.

China-orientierte ETFs und Pharmaaktien legen zu

Der KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB) legte über 5 % zu, während der iShares China Large-Cap ETF (FXI) und der iShares MSCI China ETF (MCHI) um mehr als 3 % stiegen. In den USA gelistete chinesische Aktien wie Alibaba, JD.com und Baidu legten zwischen 5 % und 7 % zu.

Pharmaaktien machten frühere Verluste wieder wett, nachdem eine Exekutivanordnung zur Arzneimittelpreisgestaltung als weniger schädlich als befürchtet eingestuft wurde.

Der iShares US Pharmaceuticals ETF (IHE) legte um 1,7 % zu. Merck, Pfizer und Bristol-Myers Squibb verzeichneten Gewinne von über 2 % bis 5 %.

Apothekenketten wie CVS und Cencora verzeichneten jedoch Verluste aufgrund des Risikos, in Direktvertriebsmodellen umgangen zu werden.

Hims & Hers Health, ein Telemedizinunternehmen, legte aufgrund von Spekulationen, es könnte von der Veränderung profitieren, um mehr als 7 % zu.