Asiatische Märkte schließen: Nikkei und Kospi im Minus; Sensex schließt 271 Punkte tiefer.

Am Montag erfasste eine Welle der Vorsicht die Finanzmärkte im asiatisch-pazifischen Raum, wobei die meisten wichtigen Indizes mit Verlusten schlossen, da die Anleger eine Reihe neuer Wirtschaftsdaten aus China und die Auswirkungen der jüngsten Herabstufung der US-Kreditwürdigkeit durch Moody's verarbeiteten.

Diese gedämpfte Stimmung trübte die Lage in der Region und führte zu breit angelegten Rückgängen, darunter ein moderater Einbruch bei indischen Indizes wie dem Sensex.

Die Hauptauslöser für den heutigen Abschwung waren zweierlei.

Erstens zeigten Wirtschaftsindikatoren aus China ein verlangsamtes Wachstum der Einzelhandelsumsätze im April, was anhaltende Sorgen über den Konsum in der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt signalisiert.

Die Einzelhandelsumsätze stiegen im April im Jahresvergleich um 5,1 %, blieben jedoch hinter den Schätzungen von Reuters für ein Wachstum von 5,5 % zurück.

Umgekehrt zeigte die Industrieproduktion ein etwas widerstandsfähigeres Bild und wuchs im April im Jahresvergleich um 6,1 %.

Obwohl dieser Anstieg stärker ausfiel als von Analysten mit 5,5 % erwartet, bedeutete er eine Verlangsamung gegenüber dem im März verzeichneten Sprung von 7,7 %, was darauf hindeutet, dass die Auswirkungen der US-Zölle vielleicht nicht so gravierend waren wie anfänglich befürchtet, obwohl sie immer noch ein mäßigender Faktor sind.

Zweitens hallte die Entscheidung von Moody's Ratings vom Freitag, die Bonitätseinstufung der USA um eine Stufe von Aaa auf Aa1 herabzusetzen, weiterhin auf den globalen Märkten nach.

Moody's nannte die wachsenden Herausforderungen bei der Finanzierung des US-Bundeshaushaltsdefizits und die steigenden Kosten der Refinanzierung von Schulden in einem Umfeld hoher Zinssätze als Hauptgründe für diese Maßnahme.

Mit diesem Schritt schließt sich Moody's anderen großen Ratingagenturen an; S&P hatte die US-Bonität bereits 2011 herabgestuft, und Fitch folgte 2023 mit einer Reduzierung auf AA+.

Trotz der Schwere einer Herabstufung der Staatsbonität deuteten einige Analysten auf eine verhaltene unmittelbare Marktreaktion hin.

Regionale Marktentwicklung

Die vorsichtige Stimmung führte zu flächendeckenden Verlusten an den asiatischen Börsen.

Der Hang-Seng-Index in Hongkong sank um 0,05 % und schloss bei 23.332,72 Punkten, während der CSI 300 in Festlandchina um 0,48 % nachgab.

Der japanische Leitindex Nikkei 225 gab um 0,68 % nach und schloss bei 37.498,63 Punkten, während der breiter gefasste Topix-Index 0,08 % verlor und den Tag bei 2.738,39 Punkten beendete.

In Südkorea sank der Kospi um 0,89 % und schloss bei 2.603,42, während der Kosdaq für Nebenwerte 1,56 % tiefer schloss und bei 713,75 lag.

Auch Australiens S&P/ASX 200 erlag dem Druck und schloss mit einem Minus von 0,58 % bei 8.295,1 Punkten, während die Reserve Bank of Australia ihre zweitägige geldpolitische Sitzung begann.

Dieser Abschwung in Asien folgte einem uneinheitlichen Schluss der US-Märkte am Freitag, wo der S&P 500 die fünfte Gewinnserie in Folge und einen starken Wochenanstieg verzeichnen konnte, da die Anleger scheinbar enttäuschende Daten zur Konsumentenstimmung und anhaltende Inflationssorgen ignorierten.

Am Freitag stieg der S&P 500 um 0,70 % auf 5.958,38 Punkte, der Nasdaq Composite gewann 0,52 % auf 19.211,10 Punkte, und der Dow Jones Industrial Average legte um 0,78 % auf 42.654,74 Punkte zu und brachte damit den 30-Aktien-Index für 2025 in positives Terrain.

US-Aktienindex-Futures deuteten jedoch auf einen schwächeren Start in die neue Woche hin: Futures, die an den Dow Jones Industrial Average gekoppelt sind, fielen um 292 Punkte oder 0,7 %, S&P 500-Futures gaben um 0,7 % nach und Nasdaq 100-Futures fielen um 0,8 %.

Dies geschah nach einer viertägigen Rallye, die durch vorübergehende US-China-Zollsenkungen und ermutigende Inflationsberichte ausgelöst wurde.

Sensex schließt schwächer inmitten sektoraler Divergenz

Der indische Aktienmarkt beendete die Handelssitzung am Montag mit einer verhaltenen Entwicklung.

Der BSE Sensex schloss den Tag bei 82.059,42 Punkten, was einem Rückgang von 271,17 Punkten oder 0,33 % entspricht. Ähnlich schloss der Nifty 50 bei 24.941,35 Punkten, ein Minus von 74,35 Punkten oder 0,3 %.

Leicht abweichend davon schloss der Nifty Bank Index mit einem marginalen Gewinn von 0,12 % bei 55.420,70.

Trotz der allgemeinen Marktschwäche konnten einige Schwergewichtsaktien Kursgewinne verzeichnen.

Bajaj Finance, PowerGrid, NTPC, IndusInd Bank und SBI gehörten zu den Top-Performern im Sensex 30.

Umgekehrt sahen sich IT- und Technologiewerte einem erheblichen Verkaufsdruck ausgesetzt, wobei Infosys, Reliance, TCS, Tech Mahindra und Eicher Motors als Hauptverlierer hervorgingen und Rückgänge zwischen 1 % und 3 % verzeichneten.