US-Aktien rutschen am Montag ins Minus: Dow verliert 100 Punkte, S&P gibt 0,5 % nach.

Die US-Aktienkurse sind am Montag stark gefallen, nachdem Moody's die Kreditwürdigkeit des Landes herabgestuft hatte, was zu einem Anstieg der Renditen von Staatsanleihen und zu neuem Druck auf die Aktienmärkte führte.

Der Dow Jones Industrial Average verlor 130 Punkte oder 0,3 %. Der S&P 500 sank um 0,58 %, während der Nasdaq Composite mit einem Rückgang von 0,74 % die größten Verluste verzeichnete.

Moody's hat am Freitag die US-Kreditwürdigkeit um eine Stufe von Aaa auf Aa1 herabgestuft und verwies auf wachsende Haushaltsdefizite und die Herausforderungen bei der Refinanzierung von Schulden angesichts erhöhter Zinssätze.

Mit diesem Schritt zieht Moody's mit anderen großen Ratingagenturen gleich, die die USA bereits von ihren Top-Ratings herabgestuft hatten.

Im August 2023 stufte Fitch Ratings die langfristige Kreditwürdigkeit der Vereinigten Staaten von AAA auf AA+ herab und verwies auf anhaltende politische Taktiererei um die Schuldenobergrenze und wachsende fiskalische Instabilität.

Dieser Schritt folgte auf die frühere Herabstufung durch S&P im Jahr 2011, als die Agentur als erste große Ratingagentur die US-Bonität von AAA auf AA+ herabstufte.

Die Herabstufung belastete die Anleihekurse erheblich und trieb die Renditen in die Höhe, gerade als die Märkte weiterhin empfindlich auf wirtschaftliche Gegenwinde reagieren, darunter die Auswirkungen der Zölle von Präsident Donald Trump.

Steigende Renditen trübten die Stimmung zusätzlich, insbesondere in zinsempfindlichen Sektoren wie der Technologiebranche.

Die Aktien von Palantir fielen um 3 %, Tesla verlor 4 % und Nvidia büßte 2 % ein, da sich Investoren von Wachstumsaktien zurückzogen, die am stärksten von der wirtschaftlichen Verlangsamung und Risikoaversion betroffen sind.

Die Marktumkehr folgte auf eine starke Woche an der Wall Street, in der nach einer vorläufigen Einigung zwischen den USA und China zur Rücknahme von Zöllen wieder Optimismus aufgekommen war.

Der Nasdaq Composite war in der vergangenen Woche um über 7 % gestiegen, der S&P 500 hatte in einer fünftägigen Rallye mehr als 5 % zugelegt und der Dow war um über 3 % geklettert.

Anleiherenditen steigen nach Herabstufung

Die Renditen von US-Staatsanleihen schnellten am Montag in die Höhe, nachdem Moody's die Kreditwürdigkeit des Landes herabgestuft hatte, was zu einem breiten Ausverkauf von Staatsanleihen führte und die Zinssätze auf ein Niveau trieb, das die Finanzmärkte in letzter Zeit unter Druck gesetzt hat.

Die Rendite der 30-jährigen Staatsanleihe stieg um 13 Basispunkte auf 5,03 %, während die der 10-jährigen um 11 Basispunkte auf 4,552 % zunahm.

Die zweijährige Rendite stieg um 4 Basispunkte und erreichte 4,021 %.

Die Besorgnis der Investoren verstärkte sich, nachdem Moody's am Freitag die US-Kreditwürdigkeit von Aaa auf Aa1 herabgestuft hatte, wobei das wachsende Haushaltsdefizit und die erhöhten Kosten für die Bedienung der Schulden in einem Umfeld hoher Zinsen angeführt wurden.

„Diese Herabstufung um eine Stufe auf unserer 21-stufigen Bewertungsskala spiegelt den Anstieg der Staatsverschuldung und der Zinszahlungsquoten über mehr als ein Jahrzehnt auf ein Niveau wider, das deutlich höher ist als bei ähnlich bewerteten Staaten“, hieß es in der Erklärung der Agentur.

Moody's hatte seit 1949 ein erstklassiges "Länder-Höchstbewertungsrating" von Aaa für die USA beibehalten.

Dieser Schritt bringt sie nun in Einklang mit den anderen großen Ratingagenturen, die die USA bereits in ihre jeweils zweithöchste Kategorie eingestuft hatten.