Der Okta-Aktienkurs erlebte diese Woche einen starken Kursrückgang und gehört damit zu den schlechtesten Performern. Am Mittwoch stürzte er um über 16 % ab und wischte einen Teil der seit dem 7. April erzielten Gewinne aus. Er wurde bei 105,23 $ gehandelt, dem niedrigsten Stand seit dem 28. April, und lag 17 % unter dem Höchststand dieses Jahres.

Okta-Aktienkurs stürzt nach vorsichtiger Prognose ab.

Okta ist eines der größten Cybersicherheitsunternehmen in den USA mit einer Marktkapitalisierung von über 18 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen konzentriert sich auf Zugangslösungen, die Unternehmen helfen, einen reibungslosen Zugang für Kunden, Mitarbeiter und Partner zu gewährleisten.

Okta hat im Laufe der Jahre sein Geschäft ausgebaut und zählt mittlerweile über 20.000 Kunden, darunter namhafte Unternehmen wie Peloton, FedEx, Hewlett-Packard Enterprise und NTT Data.

Der Jahresumsatz des Unternehmens ist in den letzten Jahren sprunghaft angestiegen und von 835 Millionen US-Dollar im Jahr 2021 auf 2,6 Milliarden US-Dollar im vergangenen Jahr gestiegen.

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Der Aktienkurs von Okta ist diese Woche eingebrochen, nachdem das Unternehmen zwar starke Ergebnisse veröffentlichte, aber eine Warnung zu seiner Prognose aussprach. Der Umsatz stieg im ersten Quartal um 12 % auf 688 Millionen US-Dollar, wobei die Umsätze aus Abonnements auf 673 Millionen US-Dollar anstiegen.

Die Ergebnisse von Okta zeigten außerdem, dass die Bruttomarge geringfügig auf 81,9 % verbessert wurde, während die operative Marge auf 26,7 % anstieg. Die Free-Cash-Flow-Marge erhöhte sich auf 34,7 %.

Die Herausforderung besteht jedoch darin, dass das Management angesichts des unsicheren wirtschaftlichen Umfelds eine vorsichtige Prognose abgegeben hat. Es erwartet nun einen Umsatz von 712 Millionen US-Dollar für das laufende Quartal, ein Anstieg von 10 % gegenüber dem Vorjahr.

Es wird außerdem erwartet, dass das operative Ergebnis zwischen 183 Millionen und 185 Millionen US-Dollar liegen wird, was einer Marge von 26 % entspricht. Die Cashflow-Marge wird 19 % betragen.

Okta erwartet für dieses Jahr ein Umsatzwachstum zwischen 9 % und 10 %, während die Free-Cash-Flow-Marge bei 27 % liegen wird. Der CEO sagte:

„Wir konzentrieren uns weiterhin darauf, ein profitables Wachstum zu erzielen, Innovationen voranzutreiben und unseren Kunden die einzige moderne, einheitliche Identitäts-Sicherheitsplattform anzubieten.“

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Die Prognose für die Zukunft entsprach den Erwartungen der Wall-Street-Analysten. Sie schätzen den Umsatz für das laufende Quartal auf 711 Millionen US-Dollar, ein Wachstum von 10 %, und den Jahresumsatz auf 2,86 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 9,6 %.

Daher stürzte der Okta-Aktienkurs ab, da die Anleger an der Wall Street mehr von dem Unternehmen erwartet hatten. Die Einschränkung besteht darin, dass Okta, wie viele andere Softwareunternehmen, bei der Abgabe seiner Prognosen stets sehr konservativ war. Dies erklärt, warum das Unternehmen regelmäßig besser abschneidet als erwartet.

Anleger sind auch der Ansicht, dass die Okta-Aktie relativ überbewertet ist, da sie ein zukünftiges Kurs-Gewinn-Verhältnis von 38 aufweist, das über dem Branchenmedian von 22 liegt.

Eine genauere Betrachtung zeigt jedoch, dass es nicht so teuer ist. Es wächst um etwa 10 %, während die operative Marge bei 26 % liegt, was einem Rule-of-40-Wert von 36 % entspricht. Obwohl dieser Wert unter 40 liegt, deuten Anzeichen darauf hin, dass das Unternehmen die Lücke schließt.

Okta hat bereits eine gesunde "Rule of 40" erreicht, wenn man die Free-Cash-Flow-Marge einbezieht, die bei 42 % liegt.

Okta Aktienkursanalyse

Okta Aktienkurschart | Quelle: TradingView

Das Tageschart zeigt, dass der Okta-Aktienkurs in den letzten Tagen stark gefallen ist und von einem Höchststand von 127,5 US-Dollar am 16. Mai auf derzeit 105 US-Dollar gesunken ist. Er ist unter das 38,2% Fibonacci-Retracement-Niveau bei 105,93 US-Dollar gefallen.

Es bildet außerdem ein Candlestick-Muster mit einem großen Körper und einem mittelgroßen oberen Schatten. Das ist ein Zeichen dafür, dass die Aktie versuchen wird, die Lücke zu schließen, insbesondere da sich die makroökonomischen Faktoren, über die das Management gesprochen hat, entspannen. Wenn dies geschieht, wird der Okta-Aktienkurs wahrscheinlich wieder ansteigen und 120 US-Dollar erreichen.