Die Muster des Nifty 50 Index deuten auf weitere Kursgewinne vor der Zinssenkung der RBI hin.

Der Nifty 50 Index hat in den letzten Wochen schwankende Kurse gezeigt, da Anleger nach dem jüngsten Anstieg Gewinne mitnehmen. Er sprang im Mai auf 25.110 ₹ und legte damit um über 15 % gegenüber seinem Tiefstand im April zu, als die Bedenken hinsichtlich der Zölle nachließen. Dieser Artikel erklärt, was von der Reserve Bank of India (RBI) und den Top-Performern des Jahres zu erwarten ist.

Zinsentscheidung der RBI steht bevor

Der wichtigste Katalysator für den Nifty 50 Index in dieser Woche wird die Entscheidung der RBI zum Zinssatz am Freitag sein.

Ökonomen gehen davon aus, dass die Zentralbank in diesem Treffen mit den Zinssenkungen fortfahren wird. Die meisten erwarten eine Senkung um 0,25 % in diesem Treffen, obwohl einige Analysten eine deutlich stärkere Senkung annehmen.

Sollte dies geschehen, wäre es das dritte Mal in diesem Jahr, dass die Bank die Zinssätze senkt. Eine Zinssenkung um 0,25 % würde die Zinssätze auf 6,25 % bringen.

Analysten gehen davon aus, dass die Bank angesichts der wirtschaftlichen Abschwächung mehr Spielraum für Zinssenkungen hat. Jüngste Daten zeigten, dass die indische Wirtschaft im letzten Geschäftsjahr auf 6,5 % verlangsamte, gegenüber 9,2 % im Vorjahr. In einem Bericht erklärte ein Analyst der Bank of Baroda:

„Wir glauben, dass die MPC angesichts der eher günstigen Inflationslage und der Liquiditätssituation, die durch verschiedene Maßnahmen der RBI sehr komfortabel gestaltet wurde, eine Senkung des Reposatzes um 25 Basispunkte vornehmen wird.“

Die steigenden Hoffnungen auf eine Zinssenkung der RBI erklären, warum die Renditen indischer Staatsanleihen in diesem Jahr stark gefallen sind. Die Zehnjahresrendite ist von ihrem Jahreshoch von 6,86 % auf 6,20 % gefallen, während die 30-Jahresrendite von 7,161 % auf 6,76 % gesunken ist.

Anleiherenditen stehen oft in einem umgekehrten Verhältnis zum Aktienmarkt. In den meisten Fällen führen sinkende Renditen dazu, dass Anleger in den Aktienmarkt fließen, wo sie möglicherweise höhere Renditen erzielen können, und umgekehrt.

Top-Aktien-Bewegungen in Indien

Die Aktie mit dem höchsten Handelsvolumen im Nifty 50 Index war Adani Enterprises, die nach dem Erscheinen eines Berichts über eine Untersuchung des Justizministeriums wegen des Handels mit iranischen Flüssiggasprodukten (LPG) fiel.

Dies wird die zweite große Untersuchung sein, die die US-Regierung gegen das Unternehmen eingeleitet hat. Es bedeutet auch, dass Gautam Adanis Strategie, die Trump-Regierung dazu zu bringen, ihren Rechtsstreit gegen sein Unternehmen einzustellen, nicht funktioniert.

Es ist jedoch unklar, welche Auswirkungen diese Klagen auf das Unternehmen haben werden. Für viele Firmen würde es das Ende des Zugangs zum US-Markt bedeuten, an dem Adani Enterprises nicht beteiligt ist. Es könnte auch mit Sanktionen oder Geldstrafen belegt werden.

Zu den am stärksten steigenden Unternehmen des Nifty 50-Index in diesem Jahr gehören Bharat Electronics, Bajaj Finance, SBI Life Insurance, HDFC und Tata Consumer Products. Alle diese Aktien haben in diesem Jahr um über 23 % zugelegt.

Auf der anderen Seite gehören Trent, Wipro, Infosys, Tata Consultancy und IndusInd Bank zu den größten Verlierern.

Technische Analyse des Nifty 50 Index

Das Tageschart zeigt, dass der Nifty 50 Index am 7. April dieses Jahres auf einem Tiefstand von 21.745 ₹ lag, als die Zölle von Donald Trump den Markt durcheinanderbrachten. Am 2. Mai bildete er dann ein goldenes Kreuz, als sich die 50-Tage- und 200-Tage- gleitenden Durchschnitte überschnitten.

Der Index befindet sich derzeit im Begriff, ein bullisches Pennant-Muster zu bilden, das entsteht, wenn eine vertikale Linie und ein symmetrisches Dreieck vorhanden sind. In den meisten Fällen führt dieses Muster in der Regel zu einem starken bullischen Ausbruch.

Daher wird der Index voraussichtlich weiter steigen, wobei die Bullen das nächste wichtige Widerstandsniveau bei 26.280 Rupien anvisieren, was einem Anstieg von 6,3 % gegenüber dem aktuellen Niveau entspricht. Ein Rückgang unter den 50-Tage-Durchschnitt bei 23.690 Rupien würde die bullische Aussicht widerlegen.