DCG sieht sich mit einer Klage in Höhe von 3,3 Milliarden US-Dollar konfrontiert, da Genesis Insider-Kreditprogramme aufdeckt

Neu entsiegelte Gerichtsdokumente deuten darauf hin, dass die Digital Currency Group (DCG) wissentlich ihre bankrotte Tochtergesellschaft Genesis als privaten Geldpool genutzt hat.

Dies geschah angeblich trotz wiederholter Warnungen vor der sich verschlechternden finanziellen Lage von Genesis.

In einer vom Genesis Litigation Oversight Committee (LOC) beim Court of Chancery in Delaware eingereichten Klage wird behauptet, dass sich die Führungskräfte von DCG der rechtlichen Risiken bewusst waren, die mit ihrer Kontrolle über Genesis verbunden waren, aber weiterhin durch interne Kredite und strategische Falschdarstellungen Wert daraus zogen.

Die 250-seitige, ungeschwärzte Klage enthält interne E-Mails und Memos aus dem Jahr 2020, von denen viele darauf hindeuten, dass DCG Genesis als vollständig kontrollierte Tochtergesellschaft betrieben hat, um Gelder zu seinem eigenen Vorteil zu schleusen.

Im Mittelpunkt der Vorwürfe steht die Behauptung, dass Genesis unterkapitalisiert war, es an Risikokontrollen mangelte und die Öffentlichkeit in wichtigen Phasen der Marktvolatilität in die Irre geführt wurde, einschließlich nach dem Zusammenbruch von Three Arrows Capital (3AC) und dem Zusammenbruch von FTX.

Klage beschreibt interne Strategiewarnungen und Risikohinweise

Die Einreichung hebt hervor, wie der damalige Chief Financial Officer von DCG, Michael Kraines, in einem Strategie-Memo aus dem Jahr 2022 auf die rechtliche Gefährdung hinwies und davor warnte, dass Gläubiger versuchen könnten, den Unternehmensschleier zu durchbrechen und DCG als "Alter Ego" von Genesis haftbar zu machen.

Im selben Dokument beschrieb Kraines Genesis als "zu 100 % im Besitz und unter der Kontrolle von DCG" und warnte, dass dies Großgläubiger zum Handeln veranlassen könnte.

Trotz dieser Warnungen zeigen interne Mitteilungen, dass DCG die Umsetzung der Risikoüberwachung verzögert und Genesis als Finanzinstrument zur Aufrechterhaltung seiner Liquidität eingesetzt hat.

In den Dokumenten wird behauptet, dass DCG und seine Führungskräfte die internen Geschäfte intensiviert haben, anstatt sich mit dem fragilen Zustand von Genesis zu befassen.

Barry Silbert, CEO von DCG, wird beschuldigt, Genesis als "De-facto-Treasury" bezeichnet und es zur Finanzierung anderer Teile des Konzernbetriebs verwendet zu haben.

Berichten zufolge bezeichneten Mitarbeiter die interne Kultur von Genesis als unterwürfig und stellten fest, dass sie unter Druck standen, den finanziellen Bedürfnissen von DCG Priorität einzuräumen.

Öffentliche Falschdarstellungen und umstrittene Transaktionen auf dem Prüfstand

In der Klage wird ferner behauptet, dass Genesis nach dem Zusammenbruch von 3AC im Jahr 2022 angewiesen wurde, seine Gefährdung herunterzuspielen und sich an ein festes Narrativ zu halten.

Interne Skripte wurden an die Mitarbeiter verteilt, um eine einheitliche öffentliche Kommunikation zu gewährleisten, während die Führungskräfte weiterhin die Stabilität des Unternehmens behaupteten.

Silbert soll diese Behauptungen auch über soziale Medien verstärkt haben, um ein falsches Sicherheitsgefühl für private und institutionelle Kunden gleichermaßen zu verstärken.

Zwei Finanztransaktionen stehen dabei besonders auf dem Prüfstand. Bei dem einen handelt es sich um einen Schuldschein, der am 30. Juni 2022 ausgegeben wurde, während der andere ein Roundtrip-Geschäft beschreibt, das im September desselben Jahres abgeschlossen wurde.

Beide werden als betrügerische Überweisungen angefochten, die angeblich darauf abzielen, finanzielle Notlagen zu verschleiern und Gläubigeraktionen zu verzögern.

Genesis versucht nun, mehr als 3,3 Milliarden US-Dollar von DCG, Barry Silbert und anderen Führungskräften auf mehreren rechtlichen Wegen zurückzufordern.

Parallele Klagen, Rückzahlungen und regulatorischer Druck nehmen zu

Die rechtlichen Schritte von Genesis werden in verschiedenen Ländern geführt.

In Delaware jagt das Unternehmen Krypto-Assets im Wert von über 2,2 Milliarden US-Dollar, darunter Bitcoin und Ethereum.

Eine separate New Yorker Klage zielt darauf ab, über 1 Milliarde US-Dollar an mutmaßlichen betrügerischen Überweisungen zurückzufordern – 450 Millionen US-Dollar an DCG und 297 Millionen US-Dollar an ihren internationalen Arm.

Weitere 34 Millionen US-Dollar an steuerlichen Zahlungen werden ebenfalls als unrechtmäßig angefochten.

Der finanzielle Zusammenbruch von Genesis wurde durch den Zusammenbruch von 3AC ausgelöst und durch den Niedergang von FTX noch verschlimmert. Das Unternehmen meldete im Januar 2023 Insolvenz nach Chapter 11 an und listete Schulden in Höhe von über 3,5 Milliarden US-Dollar auf.

Obwohl im August 2024 ein Restrukturierungsplan fertiggestellt wurde, sind die Spannungen mit der DCG nach wie vor ungelöst. DCG geriet mit Verbindlichkeiten in Höhe von mehr als 620 Millionen US-Dollar in Verzug, was Genesis dazu veranlasste, auf Rückzahlung zu klagen, darunter 4.550 BTC.

Trotz der Herausforderungen hat Genesis 2,18 Milliarden US-Dollar an über 232.000 Kunden zurückgegeben, unter anderem durch einen ausstehenden Vergleich in Höhe von 1,8 Milliarden US-Dollar mit Gemini Earn-Nutzern.

Es gibt jedoch nach wie vor regulatorische Herausforderungen. Die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) verfolgt Gemini wegen Compliance-Verstößen, wobei ein Prozess für Januar 2025 angesetzt ist.

Anfang dieses Jahres klagte die SEC sowohl Genesis als auch DCG wegen Anlegerbetrugs an. DCG hat sich inzwischen bereit erklärt, einen Vergleich in Höhe von 38 Millionen US-Dollar zu zahlen.

Während Genesis seine Rückforderungsbemühungen fortsetzt, steht DCG weiterhin unter dem Prüfstand für seinen Umgang mit konzerninternen Finanzen und angebliche Bemühungen, Investoren in den letzten Monaten vor dem Konkurs des Unternehmens in die Irre zu führen.