Der Aktienkurs von Metaplanet steigt inmitten von Bitcoin-Käufen, aber die Risiken bleiben bestehen

Der Aktienkurs von Metaplanet ist in diesem Jahr stark gestiegen und gehört damit zu den besten Performern im Nikkei 225 Index. Er stieg am Montag um über 10% und näherte sich damit seinem Allzeithoch von 1.925 Yen. Er ist von seinem Tiefststand in diesem Jahr um über 460% gestiegen, was ihm eine Marktkapitalisierung von über 7 Mrd. $ beschert.

Metaplanet-Aktie steigt inmitten der Bitcoin-Akkumulation

In einer Erklärung am Montag teilte Metaplanet mit, dass es seine Bitcoin-Akkumulation fortgesetzt habe. Letzte Woche kaufte es 1.005 Coins für 108,1 Millionen US-Dollar, womit sich sein Gesamtbestand auf 13.350 erhöhte.

Die Daten von BitcoinTreasuries zeigen, dass es jetzt nach Strategy, MARA Holdings, XXI, Riot Platforms und Galaxy Digital Holdings der sechstgrößte Bitcoin-Inhaber weltweit ist. Zum aktuellen Preis belaufen sich die Bitcoin-Bestände auf über 1,14 Milliarden US-Dollar.

Das Unternehmen strebt an, weiterhin Bitcoin zu akkumulieren, während es daran arbeitet, bis Ende nächsten Jahres 100.000 Münzen in seiner Schatzkammer zu erreichen. Das bedeutet, dass es 86.650 Münzen im Wert von derzeit über 9,9 Milliarden US-Dollar kaufen muss, um sein Ziel zu erreichen.

Es hofft auch, bis Ende 2027 210.000 Münzen zu haben, was bedeutet, dass es aggressiv Bargeld beschaffen muss, um dieses Ziel zu erreichen.

MetaPlanet stellte fest, dass seine Bitcoin-Rendite, eine Kennzahl, die von ähnlichen Unternehmen häufig verwendet wird, in diesem Jahr auf 348 % gestiegen ist. Die Bitcoin-Rendite wird berechnet, indem die prozentuale Veränderung des Verhältnisses der gehaltenen Bitcoin im Verhältnis zu den vollständig verwässerten Anteilen geschätzt wird.

Aktie hängt vom BTC-Kurs ab, aber das Risiko bleibt

Der Aktienkurs von MetaPlanet wird wahrscheinlich weiter florieren, solange der Bitcoin-Anstieg an Fahrt gewinnt. Analysten sind sehr optimistisch, was die Bitcoin-Preise angeht. Zum Beispiel haben wir kürzlich ein mögliches Szenario abgebildet, in dem der BTC-Preis in den kommenden Jahren auf 300.000 $ steigt.

Die Analysten von BlackRock gehen davon aus, dass der Coin in den kommenden Jahren auf 700.000 US-Dollar steigen wird, während Ark Invest erwartet, dass er bis zum Ende des Jahrzehnts 2,4 Millionen US-Dollar erreichen wird.

Es gibt triftige Gründe zu erwarten, dass dies passieren wird. Jüngste Daten zeigen beispielsweise, dass die Nachfrage nach Bitcoin-ETFs in den Vereinigten Staaten in die Höhe schnellt, wobei sich die Gesamtzuflüsse bei 50 Mrd. $ dem Schlüsselniveau nähern. Der IBIT von BlackRock hat sich zu einem 74-Milliarden-Dollar-Moloch entwickelt und ist damit der am schnellsten wachsende ETF aller Zeiten.

Gleichzeitig ist das Bitcoin-Angebot an den Börsen auf den niedrigsten Stand seit Jahren gefallen. Daher bedeutet das Ungleichgewicht zwischen der Bitcoin-Nachfrage und dem Angebot, dass der Coin ihn langfristig nach oben treiben wird.

Daher wird der steigende Bitcoin-Preis den Aktienkurs von Metaplanet im Laufe der Zeit wahrscheinlich in die Höhe treiben.

Dennoch besteht ein erhebliches Risiko in der Prämie der Aktie, da sie eine Marktkapitalisierung von über 7 Mrd. $ gegenüber Bitcoin-Beständen im Wert von 1,4 Mrd. $ hat. Dies ergibt eine Prämie von etwa 5,1, viel höher als die 1,68 von MicroStrategy.

Daher besteht die Wahrscheinlichkeit, dass die Aktie unterdurchschnittlich abschneidet, wenn sie die Bewertungslücke schließt, wie es Strategy in letzter Zeit getan hat. Während sich Bitcoin dem Allzeithoch von 112.000 $ nähert, bleibt die MSTR-Aktie deutlich unter ihrem Rekordhoch.

Analyse des Aktienkurses von Metaplanet

Das Tages-Chart zeigt, dass der Aktienkurs von Metaplanet in den letzten Jahren stark gestiegen ist, nachdem das Unternehmen seine Bitcoin-Treasury-Strategien angenommen hat. Das Risiko besteht jedoch darin, dass sich langsam ein Double-Top-Muster bildet, dessen Oberseite bei 1.925 Yen und die Nackenlinie bei 1.257 Yen liegt.

Die Aktie bleibt auch weiterhin über den exponentiell gleitenden 200- und 100-Tage-Durchschnitten. Zum Beispiel liegt er etwa 90% über dem gleitenden 100-Tage-Durchschnitt.

Daher besteht das Risiko, dass der Aktienkurs von Metaplanet bald eine Mean Reversion durchläuft und fällt. Mean Reversion ist eine Situation, in der ein Vermögenswert zu seinen historischen Durchschnittswerten zurückkehrt.