Der Aktienkurs von GE Vernova (GEV) steigt um mehr als 6%, nachdem das Unternehmen nach einem starken Q2 die Prognose angehoben hat

Der Energieausrüster GE Vernova hob am Mittwoch seine Umsatz- und Free-Cashflow-Prognose für das Gesamtjahr an, nachdem er stärker als erwartete Ergebnisse für das zweite Quartal gemeldet hatte.

Die Aktien des Unternehmens stiegen im vorbörslichen Handel um mehr als 6,3%, da die Anleger die positiven Aussichten begrüßten.

Das Unternehmen, das im vergangenen Jahr nach der dreiseitigen Trennung von General Electric zu einer unabhängigen Einheit wurde, erwartet nun für 2024 einen freien Cashflow zwischen 3 und 3,5 Milliarden US-Dollar – gegenüber seiner früheren Prognose von 2 bis 2,5 Milliarden US-Dollar.

Es wird prognostiziert, dass der Umsatz für 2025 in Richtung des oberen Endes der Spanne von 36 bis 37 Milliarden US-Dollar tendieren wird.

Die Revision erfolgt inmitten eines Anstiegs der US-Stromnachfrage, der durch das schnelle Wachstum von Rechenzentren für künstliche Intelligenz (KI) und Kryptowährungen sowie durch einen anhaltenden Anstieg der Nutzung in Haushalten und Gewerbegebieten angetrieben wird.

Nach Angaben der US-amerikanischen Energy Information Administration wird der Stromverbrauch sowohl in den Jahren 2025 als auch 2026 ein Rekordniveau erreichen.

Auswirkungen auf die Tarife und Inflationsdruck belasten das Windgeschäft

GE Vernova warnte auch, dass seine aktualisierten Leitlinien die Auswirkungen potenzieller Zölle im Rahmen der vom US-Präsidentschaftskandidaten Donald Trump vorgeschlagenen Politik berücksichtigen.

Das Unternehmen rechnet mit einem finanziellen Einbruch am unteren Ende der Spanne von 300 bis 400 Mio. $, was auf die erwartete Kosteninflation und Unterbrechungen der Lieferkette zurückzuführen ist.

Dieser Druck war besonders im Windsegment zu spüren, das im zweiten Quartal einen Kernverlust von 165 Mio. $ meldete.

Das Unternehmen nannte höhere Servicekosten und Auswirkungen auf die Offshore-Windtarife als beitragende Faktoren.

Trotz der Herausforderungen entwickelten sich die anderen Segmente des Unternehmens stark.

Der Kerngewinn aus dem Energiesegment, in dem das Dampf- und Gasturbinengeschäft angesiedelt ist, stieg um 27 % auf 778 Millionen US-Dollar.

Die Elektrifizierungseinheit konnte ihren Gewinn gegenüber dem Vorjahr mehr als verdoppeln und erreichte 332 Millionen US-Dollar.

Starke Gewinne bestätigen Marktoptimismus

GE Vernova erzielte im Quartal einen bereinigten Gewinn von 1,77 $ pro Aktie und übertraf damit die Schätzungen der Analysten von 1,51 $ pro Aktie, wie aus LSEG-Daten hervorgeht.

Die starken Ergebnisse folgen auf eine ähnlich robuste Leistung von GE Aerospace, einer weiteren ausgegliederten Einheit von GE, die ebenfalls die Schätzungen übertraf und letzte Woche ihre eigene Prognose anhob.

Die Aktien des Unternehmens haben in den letzten Wochen Rekordhöhen erreicht, unterstützt durch die optimistische Stimmung der Analysten, die GE Vernova als Hauptnutznießer der langfristigen Verschiebung der Energienachfrage sehen.

Einige Strategen argumentieren, dass das Unternehmen gut positioniert ist, um vom Elektrifizierungsboom zu profitieren, der durch die KI-Revolution und die Expansion von Rechenzentren ausgelöst wird.

"Die Wall Street hat sich in GE Vernova verliebt, weil das Unternehmen ein Titan der nächsten Energiegeneration und des KI-gestützten Booms bei den Infrastrukturausgaben sein kann", sagte Ben Rains, Aktienstratege bei Zack.

Der BofA-Analyst Andrew Obin schätzt, dass die Stromnachfrage in den USA zwischen 2024 und 2035 jährlich um 2,5 % steigen wird – gegenüber nur 0,5 % in den letzten zehn Jahren – was einem zusätzlichen Kapazitätsbedarf von rund 800 Gigawatt entspricht.

GE Vernova, das sowohl die Hardware als auch die Software liefert, um diesen Bedarf zu decken, gilt als zentral für die Bemühungen um die Modernisierung der amerikanischen Energieinfrastruktur.