Der Aktienkurs von Duolingo steigt nach den Gewinnen: Ist das ein Schnäppchen?

Der Aktienkurs von Duolingo erholte sich in den letzten Stunden nach der Veröffentlichung der Finanzergebnisse des Unternehmens um über 18%. DUOL stieg auf 406 $, was einem Anstieg von 25% gegenüber seinem Tiefststand in diesem Monat entspricht. Ist Duolingo also eine gute Edtech-Aktie, die man vor den Ergebnissen kaufen sollte?

Duolingo mit starkem Ergebnis

Duolingo, ein Top-Sprachlernunternehmen, hat in diesem Jahr einen starken Aufwärtstrend erlebt. Der Jahresumsatz stieg von 161,7 Millionen US-Dollar im Jahr 2020 auf über 748 Millionen US-Dollar im letzten Geschäftsjahr.

Das Unternehmen hat sich von einem Nettoverlust von über 60,1 Millionen US-Dollar im Jahr 2021 auf einen Gewinn von 88,6 Millionen US-Dollar entwickelt. Dieses Wachstum setzte sich im letzten Quartal fort, als die Zahl der Mitglieder sprunghaft anstieg.

Duolingo hatte über 47,7 Millionen täglich aktive Nutzer, was einem Anstieg von 40 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht. Die Zahl der monatlich aktiven Nutzer ist um 24 % auf 128,3 Millionen gestiegen, während die Zahl der zahlenden Abonnenten auf 10,9 Millionen gestiegen ist.

Diese Zahlen führten zu einem Quartalsumsatz von 252,3 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 41 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Dieses Wachstum war bemerkenswert, da es in der gleichen Zeit stattfand, in der die Weltwirtschaft auf die Zölle von Donald Trump reagierte.

Das bereinigte EBITDA von Duolingo stieg um 31,2 % auf 78,7 Mio. $, ein Trend, von dem das Management glaubt, dass er sich fortsetzen wird. Das Management geht davon aus, dass die jährlichen Buchungen um etwa 32 % wachsen werden, während der Umsatz 36 % betragen wird. In einer Notiz sagte der CEO:

"Das Engagement blieb stark, und wir haben ermutigende erste Signale von neuen Produktinitiativen wie unserer Energiemechanik und dem Schachkurs gesehen."

DUOL-Wachstum beschleunigt sich

Laut Yahoo Finance wird die durchschnittliche Umsatzschätzung für das laufende Quartal 257,4 Mio. $ betragen, was einem Anstieg von 33% gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Sie erwarten auch, dass der Umsatz im vierten Quartal 273 Millionen US-Dollar betragen wird, was zu einem Jahresumsatz von 1 Milliarde US-Dollar führt. Im kommenden Jahr wird es dann 1,27 Milliarden US-Dollar verdienen.

Es gibt auch Anzeichen dafür, dass der Hype um künstliche Intelligenz (KI) dem Wachstumskurs nicht schadet. Die anfängliche Befürchtung war, dass die Nutzer anfangen würden, KI anstelle von Lernanwendungen zu verwenden.

In Wirklichkeit hat KI eine Möglichkeit geboten, die Kosten zu senken und die Margen zu verbessern.

Analyts glauben, dass die Aktie von Duolingo günstig ist, da sie bei 343 $ gehandelt wird, was etwa 43% unter ihrem Kursziel von 493 $ liegt. Einige der optimistischsten Analysten kommen von Unternehmen wie JMP Securities, JPMorgan und Morgan Stanley.

Gleichzeitig zeigen die Bewertungskennzahlen, dass das Unternehmen aufgrund seines robusten Wachstums günstig ist. Addiert man das prognostizierte Umsatzwachstum von 36 % und die Nettogewinnmarge von 11 %, ergibt sich eine Rule-of-40-Kennzahl von 47 %.

Analyse des Aktienkurses von Duolingo

DUOL Aktie Chart | Quelle: TradingView

Das Tages-Chart zeigt, dass sich der Aktienkurs von DUOL vor der Veröffentlichung der Ergebnisse in einem unerbittlichen Bärenmarkt befand. Er war vom höchsten Stand in diesem Jahr um über 38% abgestürzt und bewegte sich auf die aufsteigende Trendlinie, die die niedrigsten Niveaus seit August letzten Jahres verbindet.

Die Duolingo-Aktie hat sich nun auf 418 $ erholt, den höchsten Stand seit dem 16. Juni. Seine Erholung bedeutet, dass er die gleitenden Durchschnitte kreuzen und das sich bildende Mini-Todeskreuz ungültig machen wird.

Daher wird der Aktienkurs von Duolingo wahrscheinlich weiter steigen, da die Bullen das bisherige Jahreshoch von 540 $ anpeilen. Dieses Kursziel liegt etwa 30% über dem aktuellen Niveau.