Paxos zahlt 48,5 Millionen US-Dollar im BUSD-Fall, Binance-Due-Diligence-Prüfung markiert

Die Paxos Trust Company hat sich bereit erklärt, 48,5 Millionen US-Dollar zu zahlen, um die Anklagen des New York Department of Financial Services (NYDFS) wegen Compliance-Verstößen im Zusammenhang mit ihrer Partnerschaft mit Binance beizulegen.

Die Aufsichtsbehörde beschuldigte Paxos, keine angemessene Sorgfaltspflicht erfüllt zu haben, als sie sich mit der Krypto Börse zusammentat, um Binance USD (BUSD) auszugeben, einst einer der größten Stablecoins auf dem Markt.

Die Vereinbarung, die am 7. August abgeschlossen wurde, beendet einen langjährigen Rechtsstreit um den inzwischen nicht mehr existierenden BUSD-Token.

Obwohl Paxos nicht wegen Betrugs angeklagt wurde, konzentrierte sich der Fall auf seine internen Kontrollen und darauf, ob das Unternehmen bei seinen Geschäften mit Binance die Anforderungen zur Bekämpfung von Geldwäsche und zum Verbraucherschutz befolgte.

Die Partnerschaft begann im Jahr 2020, wobei BUSD als reguliert vermarktet wurde

Paxos und Binance gingen 2020 erstmals eine Partnerschaft ein und positionierten BUSD als regulierten Stablecoin, der 1:1 mit dem US-Dollar gedeckt ist.

Paxos war für die Ausgabe und Verwaltung des Tokens unter Aufsicht der New Yorker Finanzaufsichtsbehörde verantwortlich.

Auf seinem Höhepunkt erreichte BUSD einen Umlauf von mehr als 23 Milliarden US-Dollar und wurde damit zum drittgrößten Stablecoin weltweit nach Tether und USD Coin.

Trotzdem äußerten die Regulierungsbehörden später Bedenken hinsichtlich der Compliance-Praktiken von Binance.

Die NYDFS wies auf mehrere Probleme hin, darunter das, was sie als Versäumnisse bei der Überwachung der Aktivitäten von Binance in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Standards bezeichnete.

Paxos wurde insbesondere vorgeworfen, vor und während der Partnerschaft keine angemessenen Kontrollen durchgeführt zu haben.

Regulatorischer Druck und anschließende Abschaltung

Bis Ende 2022 hatte sich das regulatorische Umfeld rund um Stablecoins in den USA deutlich verschärft.

Sowohl die NYDFS als auch die US-Börsenaufsichtsbehörde SEC begannen mit der Untersuchung der Struktur und des Marketings von BUSD.

Die SEC stellte in Frage, ob der Token als nicht registriertes Wertpapier zu qualifizieren ist, während sich die NYDFS auf die Sorgfaltspflicht und Verstöße gegen die Geldwäschebekämpfung konzentrierte.

Im Februar 2023 ordnete die NYDFS an, dass Paxos keine neuen BUSD-Token mehr ausgeben darf.

Paxos hielt sich an die Richtlinie und unterstützte weiterhin die Rücknahme, was zu einer allmählichen Verringerung des Angebots an BUSD führte.

Binance begann unterdessen, die Unterstützung für den Token zurückzufahren und damit das Ende ihrer gemeinsamen Bemühungen zu signalisieren.

Die Regulierungsbehörden der Trump-Ära haben den Druck im Jahr 2024 gelockert

Der Zeitpunkt des Vergleichs fällt mit einer Verschiebung in der US-Krypto-Regulierungslandschaft zusammen.

Seit der Rückkehr von Präsident Donald Trump ins Amt haben wichtige Behörden Führungswechsel erlebt, darunter die Ernennung von Paul Atkins – einem bekannten Krypto-Befürworter – zum SEC-Vorsitzenden.

Dieser Führungswechsel führte dazu, dass die SEC ihre Ermittlungen gegen Paxos im Juli 2024 offiziell beendete.

Obwohl das Unternehmen nicht mehr von den Wertpapieraufsichtsbehörden des Bundes unter die Lupe genommen wird, entschied sich die NYDFS, ihre Durchsetzungsbemühungen fortzusetzen, was zu diesem jüngsten Vergleich führte.

Im Rahmen der Vereinbarung wird Paxos eine Strafe in Höhe von 26,5 Millionen US-Dollar zahlen und 22 Millionen US-Dollar für die Modernisierung seiner Compliance-Systeme aufwenden.

Das Unternehmen ist nach wie vor ein wichtiger Emittent anderer Stablecoins, einschließlich PayPal USD (PYUSD), und arbeitet weiterhin unter behördlicher Aufsicht in New York.