Citigroup wägt Stablecoin-Verwahrung und -Dienstleistungen angesichts neuer US-Krypto-Regeln ab

Citigroup Inc. erwägt, einige Verwahrungs- und damit verbundene Dienstleistungen für Stablecoins anzubieten, sagte ein leitender Angestellter gegenüber Reuters, der jüngste Hinweis darauf, dass umfassende politische Veränderungen in Washington große Finanzunternehmen dazu drängen, in Kryptowährungen zu expandieren.

Die US-Bank ist nicht die einzige, die ein Auge auf den Stablecoin-Markt geworfen hat. Es reiht sich in eine kurze Liste von etablierten Akteuren ein, darunter Fiserv und Bank of America, die einen Schritt ins Auge fassen.

Dieser Schritt folgt auf die Einführung eines neuen Gesetzes, das es erlaubt, Stablecoins in großem Umfang für Zahlungen, Abrechnungen und andere Finanzdienstleistungen zu verwenden.

Stablecoins sind Kryptowährungen, die an eine Fiat-Währung oder einen anderen Vermögenswert gekoppelt sind, in der Regel an den US-Dollar.

Das Gesetz verlangt von den Emittenten, die Coins mit sicheren Vermögenswerten wie US-Staatsanleihen oder Bargeld zu unterlegen, was den Depotbanken die Tür öffnet, wobei die Depotbanken diese Reserven verwalten.

"Die Bereitstellung von Verwahrungsdiensten für diese hochwertigen Vermögenswerte, die Stablecoins unterlegen, ist die erste Option, die wir in Betracht ziehen", sagte Biswarup Chatterjee, Global Head of Partnerships and Innovation für die Dienstleistungssparte der Citigroup.

Die Kerndienstleistungen von Citi und die umfassenderen Ambitionen im Bereich der digitalen Vermögenswerte

Das Dienstleistungsgeschäft der Citigroup, das Treasury, Cash Management, Zahlungen und andere Funktionen für große Firmenkunden umfasst, bleibt trotz kontinuierlicher Umstrukturierung eine Schlüsselkomponente des Unternehmens.

Eine McKinsey-Analyse schätzt, dass bis heute über 250 Milliarden US-Dollar an Stablecoins produziert wurden, obwohl sie hauptsächlich zur Abwicklung von Bitcoin-Börsen verwendet werden.

Die Citigroup kündigte letzten Monat an, dass sie die Veröffentlichung ihres Stablecoins prüft, aber sie hatte zuvor nicht den gesamten Umfang ihrer Strategie für digitale Vermögenswerte offengelegt.

Die Bank prüft auch Verwahrungsdienste für digitale Vermögenswerte, die kryptobezogene Anlageprodukte unterstützen.

Seit die Securities and Exchange Commission im vergangenen Jahr börsengehandelte Fonds genehmigt hat, die den Spotpreis von Bitcoin abbilden, haben Vermögensverwalter eine Reihe ähnlicher Produkte entwickelt.

Der größte, der iShares Bitcoin Trust von BlackRock, hat derzeit eine Marktbewertung von über 90 Milliarden US-Dollar.

"Es muss eine Verwahrung des entsprechenden Betrags an digitaler Währung geben, um diese ETFs zu unterstützen", so Chatterjee.

Coinbase dominiert nun diesen Bereich und fungiert nach Angaben des Unternehmens als Depotbank für mehr als 80 % der Emittenten von Krypto-ETFs.

Schnellere Zahlungen durch Tokenisierung und Stablecoins

Über die Verwahrung hinaus untersucht die Citigroup den Einsatz von Stablecoins zur Beschleunigung von Zahlungen. Im typischen Banking können grenzüberschreitende Überweisungen mehrere Tage oder länger dauern.

Die Bank bietet bereits "tokenisierte" US-Dollar-Zahlungen an, bei denen mithilfe der Blockchain-Technologie rund um die Uhr Dollar zwischen Konten in New York, London und Hongkong überwiesen werden.

Die nächste Entwicklungsphase besteht darin, Kunden zu ermöglichen, Stablecoins über Konten zu senden oder sie für schnelle Zahlungen in Dollar umzuwandeln. Citi diskutiert derzeit potenzielle Anwendungsfälle für diese Dienste mit Kunden, so Chatterjee.

Regulatorische Veränderungen und Compliance-Überlegungen

Die Regulierungsbehörden unter der aktuellen US-Regierung, die anfangs eine vorsichtigere Haltung eingenommen hatten, wenn es darum ging, große Finanzinstitute in den volatilen Kryptosektor einzubeziehen, sind zunehmend nachgiebig geworden.

Der Politikwechsel hat es den Banken ermöglicht, in neue kryptovernetzte Produkte zu diversifizieren, aber die Compliance-Anforderungen sind immer noch hoch.

Im Falle der Verwahrung von Krypto-Assets müsste die Citigroup sicherstellen, dass die zugrunde liegenden Vermögenswerte vor dem Erwerb nicht zur Förderung krimineller Aktivitäten verwendet werden.

Chatterjee sagte, dass Unternehmen die Cybersicherheit und die Kontrollen zum betrieblichen Schutz vor solchem Diebstahl verbessern müssen.

Stablecoins würden in erster Linie weiterhin den bestehenden Vorschriften unterliegen, einschließlich Vorschriften zur Bekämpfung der Geldwäsche und Währungskontrollen in einigen Ländern für internationale Überweisungen.

Stablecoin-Emission noch auf dem Tisch

Während sich die Citigroup unmittelbar auf die Verwahrung und Dienstleistungen im Zusammenhang mit Stablecoins konzentriert, erklärte Chatterjee, dass die Schaffung ihres Stablecoins eine Option bleibe.

Die Bank prüft ihre Beteiligung am expandierenden Ökosystem für digitale Vermögenswerte als Reaktion auf regulatorische Klarstellungen, Marktexpansion und veränderte Kundenbedürfnisse.

Sollten diese Maßnahmen umgesetzt werden, wären sie eine der bedeutendsten für eine große US-Bank im Stablecoin-Sektor, was auf eine wachsende Konvergenz zwischen traditionellem Finanzwesen und Blockchain-basierten Zahlungen hindeutet.