Kursprognose für Okta nach den Ergebnissen: Werden die Gewinne halten?

Der Aktienkurs von Okta stieg in den nächsten Stunden, nachdem das Cybersicherheitsunternehmen starke Ergebnisse veröffentlicht und seinen Ausblick angehoben hatte, wobei es darauf hinwies, dass die makroökonomischen Bedingungen besser als erwartet waren. Er stieg auf einen Höchststand von 95 $ und machte damit einen Teil der jüngsten Verluste wieder wett.

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Okta ist ein führendes Unternehmen, das eine Cloud-basierte Access Management (AIM)-Plattform anbietet, mit der Unternehmen die Benutzerauthentifizierung und -autorisierung verwalten können. Die Tools ermöglichen Single Sign-On, Multi-Faktor-Authentifizierung und den Lebenszyklus der Benutzerlebensdauer.

Okta hat auch Lösungen auf den Markt gebracht, um vom anhaltenden Hype der künstlichen Intelligenz zu profitieren. Die KI-Lösungen des Unternehmens tragen dazu bei, die Identität von KI-Agenten zu sichern. Zu den Top-Kunden gehören Unternehmen wie FedEx, Peloton, Takeda und Hewlett Packard Enterprise.

Der Aktienkurs von Okta stieg, nachdem das Unternehmen stärker als erwartete Finanzergebnisse veröffentlicht hatte. Der Umsatz stieg um 13 % auf 728 Millionen US-Dollar, wobei das Abonnementsegment 711 Millionen US-Dollar einbrachte.

Der Bericht zeigte auch, dass der Abonnementrückstand um 18% auf über 4,15 Mrd. $ gestiegen ist.

Die Rentabilität von Okta ist im zweiten Quartal weiter gestiegen, wobei der Nettogewinn auf 67 Mio. $ gestiegen ist, ein großer Anstieg gegenüber den 28 Mio. $ im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Der Non-GAAP-Nettogewinn stieg auf 169 Mio. $, was einem Anstieg von 91 Cent pro Aktie entspricht.

Vor allem aber hob Okta seinen Ausblick an und stellte fest, dass der für das erste Quartal prognostizierte wirtschaftliche Gegenwind nicht so ausgeprägt war wie erwartet.

Infolgedessen steigerte das Management den Umsatz und die Profitabilität im dritten und im Gesamtjahr. Für das dritte Quartal wird ein Umsatz zwischen 728 und 730 Mio. $ und für das Gesamtjahr ein Umsatz zwischen 2,87 und 2,88 Mrd. $ erwartet. In einer Erklärung sagte der CEO:

Eine Hauptsorge der Anleger ist, dass Okta auf der Grundlage des Kurs-Gewinn-Verhältnisses und der Regel von 40 Multiplikatoren überbewertet zu sein scheint. Das Forward-GAAP-KGV von 105 ist viel höher als bei den meisten Unternehmen. Der GAAP-Multiplikator ist tendenziell besser als die Nicht-GaaP-Zahlen.

Die Bewertungsmetrik nach der Regel von 40 addiert die Margen und das Umsatzwachstum eines Unternehmens. In seinem Fall beträgt das erwartete Umsatzwachstum für das Jahr 11 %, während die Non-GAAP-Margen für den Betrieb und den freien Cashflow 26 % bzw. 28 % betragen. Wenn man diese Margen und das geschätzte Umsatzwachstum hinzurechnet, zeigt sich, dass das Unternehmen etwas überbewertet ist.

Analyse des Okta-Aktienkurses

Der Tageschart zeigt, dass der Aktienkurs von Okta ein Double-Bottom-Muster bei 90 $ und eine Nackenlinie bei 104 $ bildete. Ein Double-Bottom ist eines der häufigsten bullischen Umkehrzeichen in der technischen Analyse.

Die Aktie bildete auch einen absteigenden Kanal und versucht, sich nach den Ergebnissen darüber zu bewegen. Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass er auf 104 $ springt, die Nackenlinie des Double-Bottom-Musters.

Der nächste wichtige Katalysator für die Okta-Aktie werden die NVIDIA-Gewinne und die Oktane-Veranstaltung sein, die die Community, einschließlich der Geschäftsleitung, zusammenbringt.