Bitcoin-Preis kämpft trotz makroökonomischer Katalysatoren um 117.000 $, ASTER steigt um 670%

In dieser Woche stieg Bitcoin zunächst aufgrund des Optimismus über eine mögliche Zinssenkung der Fed, aber die Kaufdynamik blieb unter dem Widerstand von 117.000 $ stehen. Es folgten Gewinnmitnahmen, die am Freitag zu einem Rückgang und einem erneuten Test der Unterstützung bei 116.000 $ führten.

Die gesamte Krypto-Marktkapitalisierung fiel von ihrem wöchentlichen Höchststand aufgrund des begrenzten Aufwärtspotenzials von Bitcoin nach der Zinssenkung um 0,25%.

Trotzdem stieg die Marktkapitalisierung bei Redaktionsschluss immer noch um 1,47% auf 4,15 Billionen US-Dollar.

Der Crypto Fear and Greed Index blieb im neutralen Bereich und hielt sich am späten asiatischen Abend am 19. September bei 52, was auf eine ausgewogene Stimmung ohne klare bullische oder bärische Tendenz hindeutet.

Die Altcoin-Aktivität blieb im Laufe der Woche weitgehend gedämpft. Nur wenige Token verzeichneten nennenswerte Gewinne, während sich die meisten anderen mit geringem Volumen in engen Bereichen bewegten.

Warum steigt der Bitcoin-Preis nicht?

Bitcoin wurde diese Woche zwischen 116.111 $ und 117.888 $ gehandelt und stieg kurzzeitig an, nachdem die Fed den Zinssatz um einen Viertelpunkt gesenkt hatte, die erste seit Dezember 2024, wodurch der Zielzins auf rund 4,1 % gesenkt wurde.

Dieser erste Schub war erwartet worden, wenn man bedenkt, wie die Kryptomärkte in der Regel positiv auf Anzeichen einer lockereren Geldpolitik reagieren.

Doch nach der ersten Reaktion verlor die Rallye schnell an Fahrt.

Ein Grund könnte sein, dass der Umzug bereits eingepreist war. Analysten wie Nic Puckrin von Coin Bureau warnten, dass die Märkte angesichts der bereits guten Stimmung anfällig für ein "Sell the News"-Ereignis seien.

Das ist im Großen und Ganzen das, was sich abgespielt hat. Händler begannen, Gewinne zu verbuchen, und Bitcoin fiel wieder unter die Marke von 117.000 $.

Diese Art von Verhalten ist bei großen makroökonomischen Ereignissen üblich, bei denen sich spekulative Wetten vor der Ankündigung aufbauen und sich wieder auflösen, sobald sie offiziell ist.

Ein Blick auf den Derivatemarkt sorgt für mehr Klarheit.

Das Open Interest von Bitcoin fiel in den letzten 24 Stunden um 1,87% auf 40,7 Mrd. $, wobei der größte Teil des Abflusses aus unbefristeten Kontrakten stammte, die einen Rückgang von 2,13% verzeichneten.

Im Grunde bedeutet dies, dass Trader, die auf kurzfristigem Momentum geritten sind, begonnen haben, Positionen zu schließen.

Auf der anderen Seite stieg das Open Interest für Futures in den letzten 24 Stunden bis zum späten Freitag um 2,51%, was auf eine Verschiebung hin zu strukturierteren Wetten über einen längeren Zeitraum hindeutet, möglicherweise von institutionellen Akteuren.

Gleichzeitig wurden im gleichen Zeitraum insgesamt 22,1 Millionen US-Dollar an Bitcoin-Positionen vernichtet, wobei lange Liquidationen mit 18,4 Millionen US-Dollar den Großteil ausmachten.

Überschuldete Long-Trader wurden wahrscheinlich von der fehlenden Fortsetzung über 117.000 $ überrascht.

Die Short-Liquidationen waren mit nur 3,8 Mio. $ im Vergleich dazu minimal, was bedeutet, dass auch die Bären nicht verdrängt wurden.

Ein weiterer Faktor, der BTC in dieser Woche unter Druck setzt, sind die US-Aktienoptionen und -Futures im Wert von 4,9 Billionen US-Dollar, die am Freitag auslaufen.

Diese vierteljährlichen Verfallszeiten führen oft zu Volatilität und Positionsumschichtungen bei Aktien, und da Kryptowährungen dazu neigen, das Verhalten des Aktienmarktes während solcher Makroereignisse widerzuspiegeln, sieht Bitcoin auch einen Teil dieses Spillover-Effekts.

Doch selbst als Bitcoin bis zum späten Freitag fast alle seine Wochengewinne wieder zunichte gemacht hatte, begann sich die positive Stimmung an den traditionellen Märkten wieder zu erholen.

Die Nachricht von den Handelsgesprächen zwischen Trump und Xi sowie die neue Dynamik rund um den TikTok-Deal gaben den US-Aktien Auftrieb.

Der Dow stieg um 100 Punkte, während der SandP 500 und der Nasdaq beide leicht zulegten. Mit der Rallye von Nvidia und anderen Tech-Aktien näherten sich die breiteren Indizes einem Niveau, das die Tür zu weiteren Höchstständen öffnen könnte.

Wenn sich diese Stärke der Aktien bis in die nächste Woche fortsetzt und sich die Volatilität durch den Verfall der Optionen auflöst, könnte dies als Rückenwind für Kryptowährungen wirken.

Bitcoin hinkt diesen Risikoverschiebungen anfangs oft hinterher, holt aber tendenziell schnell auf, sobald sich das Marktvertrauen wieder aufbaut.

Sollte sich der aktuelle makroökonomische Ton stabilisieren, insbesondere wenn sich die Beziehungen zwischen den USA und China abkühlen und der Optimismus bei einer Zinssenkung bestehen bleibt, könnte dieses Setup den Krypto-Bullen Spielraum geben, die Kontrolle zurückzugewinnen, insbesondere wenn BTC 116.000 $ halten und 117.000 $ in eine solide Unterstützung verwandeln kann.

Wie geht es weiter mit Bitcoin?

Auf der 7-Tage-Liquidations-Heatmap haben sich klare Zonen herauskristallisiert, die einen Eindruck davon vermitteln, wo Bitcoin wahrscheinlich als nächstes reagieren wird.

Bitcoin 7-Tage-Liquidations-Heatmap. Quelle: Coinglass.

Auf der Oberseite gibt es ein dichtes Band des Liquidationsdrucks knapp unter 118.000 $, insbesondere zwischen 117.600 $ und 117.900 $.

Diese Region leuchtete hellgelb auf dem Chart auf, was auf eine starke Anhäufung von Short-Positionen hindeutet, die unter Druck geraten könnten, wenn es den Bullen gelingt, sich durchzusetzen, was sie zu einer wichtigen kurzfristigen Widerstandszone macht.

Auf der Unterseite zeigt sich die bemerkenswerteste Liquidationsunterstützung bei 114.000 bis 114.500 $, wo die Heatmap mehrere gestapelte Bänder von Long-Liquidationen zeigt.

Wenn BTC mit Volumen unter 116.000 $ fällt, ist dies der Bereich, in dem die Käufer wahrscheinlich zuerst einsteigen werden.

Ein tieferer Flush könnte bis auf 111.000 $ sinken, wo ein weiterer Liquidationscluster sichtbar ist, aber im Moment liegt die Hauptspanne, die man im Auge behalten sollte, zwischen 114.000 $ und 118.000 $.

Andere Argumente für niedrigere Niveaus deuten darauf hin, wo sich die Liquidität derzeit in den Orderbüchern befindet.

Laut der Trading-Intelligence-Plattform TheKingfisher hat sich der größte Teil der Liquidität nun unter den aktuellen Preis von Bitcoin verschoben, wobei die dichtesten Zonen bei 110.000 bis 113.000 US-Dollar liegen.

Bitcoin-Liquidations-Heatmap. Quelle: TheKingfisher

Dabei handelt es sich um Long-Liquidations-Pockets, Bereiche, in die Wale den Kurs treiben können, um überschuldete Long-Positionen auszuspülen.

Wenn sich Liquidität auf diese Weise unter dem Preis aufbaut, kann sie wie ein Magnet wirken, insbesondere unter dünnen oder unentschlossenen Marktbedingungen.

Glassnode schloss sich dieser Meinung an und stellte fest, dass sich die Struktur der Auftragsbücher nach der FOMC-Sitzung am Mittwoch erheblich verändert habe.

Nach Angaben des On-Chain-Unternehmens wurden bereits Short-Positionen rund um 117.000 $ geschlossen, was weniger Hindernisse nach oben lässt, während neue Long-Liquidationen in der Nähe von 112,7.000 $ aufgetaucht sind.

Die Implikation hier ist, dass sich der Markt auf einen tieferen Abschwung in diese niedrigeren Liquiditätszonen vorbereiten könnte, bevor es zu einem nennenswerten Aufschwung kommt.

Kurz gesagt, obwohl das makroökonomische Umfeld günstig aussieht, deutet die aktuelle Liquiditätskarte darauf hin, dass Bitcoin zunächst in Schmerzzonen um 110.000 bis 113.000 US-Dollar eintauchen könnte, bevor ein stärkerer Erholungsversuch unternommen wird.

Damit Bitcoin seine Aufwärtsrallye fortsetzen und sich möglicherweise in Richtung Allzeithochs bewegen kann, betonen Analysten, dass er bei einem Tagesschluss wieder über 117.000 $ Fuß fassen muss.

Bisher ist BTC nahe dran gewesen, wobei der Preis einen Schlusskurs über 117.200 $ knapp verpasst hat, was Händler als kritischen kurzfristigen Auslöser identifizieren.

Ein Halten über diesem Niveau würde Stärke signalisieren und den Weg für einen erneuten Test der 120.000 $-Zone ebnen.

Marktbeobachter wie Rekt Capital argumentieren, dass ein Tagesschlusskurs über 117,2 Tsd. $ den sogenannten "Rückgewinnungsprozess" in Gang setzen und Raum für eine höhere Expansion von BTC schaffen würde.

In ähnlicher Weise wies Crypto Caesar darauf hin, dass der Weg zu 120.000 $ relativ klar aussieht, sobald dieses Niveau gesichert ist.

BTC/USDT 1-Tages-Preisdiagramm. Quelle: Crypto Ceaser auf X.

Er warnte jedoch auch davor, dass Bitcoin das letzte Mal, als er diesen Bereich ablehnte, den ganzen Weg zurück in die unteren Nachfragezonen um 113.000 bis 114.000 US-Dollar zurückfiel.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels wurde Bitcoin bei 115.922 $ gehandelt, mit einem Gewinn von nur 0,6% in den letzten 7 Tagen.

Zusammenfassung des Altcoin-Marktes

Bei den Altcoins war die Preisbewegung in dieser Woche weitgehend gedämpft, wobei sich die meisten Token an den Bewegungen von Bitcoin orientierten.

Die gesamte Altcoin-Marktkapitalisierung rutschte um rund 1% auf 1,85 Billionen US-Dollar, obwohl der Altcoin Season Index mit 75 weiterhin die "Alt-Saison" signalisierte, obwohl dies zwei Punkte weniger als am Vortag war.

Ein Großteil der Dynamik kam von Token mit geringerer Marktkapitalisierung, während die Top-Altcoins auf dem Wochenchart wenig bis gar keine Stärke zeigten.

Ethereum fiel um 1,6 %, und andere führende Namen wie XRP (XRP), Solana (SOL) und Dogecoin (DOGE) verzeichneten Verluste zwischen 1 % und 6 %.

Die Top-Gewinner der Woche wurden von Aster (ASTER) angeführt, das um mehr als 670% zulegte und damit der herausragende Performer war.

Immutable (IMX) folgte mit einem Plus von 47,38%, während Pump.fun (PUMP) ebenfalls zulegte und um etwas mehr als 20% kletterte.

Die Top-Altcoin-Gewinner der Woche. Quelle: CoinMarketCap.

Aster: Die Rallye von Aster Ende der Woche erfolgte aufgrund einer Ankündigung eines Airdrops und einer rechtzeitigen Erwähnung durch den ehemaligen Binance-CEO Changpeng Zhao.

Das Projekt bestätigte, dass es im Rahmen seiner Token-Generierungsveranstaltung rund 704 Millionen Token, etwa 8,8 % seines Gesamtangebots, an berechtigte Teilnehmer verteilen wird, woraufhin es auch für den Spothandel an mehreren zentralisierten Börsen live ging.

Abgesehen von dem Hype gaben auch die Fundamentaldaten von Aster den Anlegern Anlass, aufmerksam zu werden.

Die Perpetual-Futures-Plattform verzeichnete ein stetiges Wachstum und wickelte in diesem Monat ein Handelsvolumen von über 12 Mrd. $ ab, gegenüber 9,78 Mrd. $ im August und 8,5 Mrd. $ im Juli, so DeFi Llama.

Unveränderbar:  Bei IMX wurden die Gewinne in dieser Woche durch die Einführung der neuen Mobile-Gaming-Abteilung angeheizt, ein natürlicher nächster Schritt für das Projekt, das bereits Partnerschaften mit großen Akteuren der Branche aufgebaut hat, darunter Ubisoft und Netmarble.

Pump.fun: Es war ein wilder Monat für PUMP, der derzeit im monatlichen Vergleich um über 137 % gestiegen ist.

Diese Woche wurden die Gewinne von PUMP durch das laufende Token-Rückkaufprogramm angetrieben, das Anfang Juli begann und bei dem das Projekt bereits PUMP-Token im Wert von mehr als 95 Millionen US-Dollar gekauft hat.

Die Stimmung der Anleger war ebenfalls besser, nachdem Pump.fun nach monatelanger Aussetzung das Livestreaming auf seiner Plattform für alle Nutzer reaktiviert hatte, was eine neue Welle von Handelsaktivitäten rund um den Token auslöste.