Lohnen sich Covered Call ETFs wie JEPI, JEPQ, ULTY und XYLD?

Covered Call ETFs wie JEPI, JEPQ, ULTY und XYLD haben sich in den letzten Jahren gut entwickelt und Milliarden von Dollar an Vermögenswerten angezogen, da die Anleger ihre hohen Dividenden angenommen haben.

JEPI, der größte Covered Call-ETF, hat dank seiner Dividendenrendite von 8,3 %, die viel höher ist als die 1,25 % des SandP 500, ein Vermögen von über 41 Milliarden US-Dollar angezogen.

In ähnlicher Weise hat der JEPQ-ETF aufgrund seiner Rendite von 10,40 % ein Vermögen von über 31 Milliarden US-Dollar zugelegt. Die YieldMax Ultra Option Income Strategy (ULTY) verfügt über ein Vermögen von über 3,3 Milliarden US-Dollar und eine Rendite von 108 %. Außerdem hat der Global X SandP 500 Covered Call ETF (XYLD) ein Volumen von 3 Mrd. $ und eine Dividendenrendite von 12,9 %.

Funktionsweise dieser Covered Call ETFs

JEPI, JEPQ, ULTY, XYLD und andere Covered Call ETFs sind aufgrund ihrer hohen Dividendenrenditen bei Anlegern zu beliebten Fonds geworden.

Diese Fonds, die allgemein als Boomer-Süßigkeiten bekannt sind, können aufgrund ihrer Konstruktion höhere monatliche Renditen erzielen.

Es handelt sich um aktiv verwaltete Fonds, die mithilfe eines Financial-Engineering-Prozesses eine Rendite erwirtschaften. In der ersten Phase werden Aktien in einem Index akkumuliert, während der JEPQ ETF Aktien im Nasdaq 100 Index kauft.

Der JEPI ETF investiert zunächst in 131 Unternehmen im SandP 500 Index. Danach verkaufen die Fondsmanager Call-Optionen auf den zugrunde liegenden Index. Eine Call-Option ist ein Vertrag, der dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis innerhalb einer bestimmten Zeit zu kaufen.

Der Call-Optionshandel bietet ihm eine Prämie, die sich in Zeiten hoher Volatilität in der Regel ausweitet. Der ETF schüttet dann die Prämie und die Dividenden an seine Anteilseigner aus.

Sind Covered Call ETFs eine gute Investition?

Covered Call ETFs sind bei Anlegern wegen ihrer hohen Dividenden beliebt geworden, die in der Regel höher sind als bei traditionellen Fonds und dem, was Staatsanleihen auszahlen.

Am wichtigsten ist, dass Einkommensinvestoren sie lieben, weil sie jeden Monat ihre Dividenden auszahlen, was sie ideal für den Ruhestand macht.

Der beste Weg, die Wertentwicklung eines ETFs zu beurteilen, ist jedoch nicht, wie viel Geld er an Dividenden ausschüttet. Man sollte die Gesamtrendite berücksichtigen, die die Aktienkursentwicklung und die Dividenden umfasst.

Ein gutes Beispiel dafür ist der Vergleich von JEPI und XYLD mit dem SandP 500 Index. Der Benchmark-Index SandP 500 ist in diesem Jahr um 14 % gestiegen, während JEPI und XYLD in diesem Jahr um 1,15 % bzw. 5,92 % gefallen sind.

Die Gesamtrendite des SandP 500 beträgt in diesem Jahr 15 %, während die beiden eine Rendite von 5,27 % und 1,90 % erzielt haben. Der Anleger des SandP 500 Index erhält zwar weniger Geld in Form von Dividenden, profitiert aber von der Kursrendite.

Das Gleiche passiert mit dem Nasdaq 100 Index und dem JEPQ. Die Gesamtrendite von JEPQ beträgt in diesem Jahr 10 %, während der Nasdaq 100 Index eine Rendite von 18,70 % erzielt hat.

In der Zwischenzeit hat die Coinbase-Aktie in diesem Jahr eine Gesamtrendite von 14,5 % erzielt, während der CONY ETF mit einer Dividendenrendite von 142 % nur 14 % erzielt hat.

Daher sind diese Covered Call ETFs keine guten Investitionen, da sie nur den Sponsoren zugute kommen, die eine höhere Gebühr erheben und eine geringere Gesamtrendite erzielen. Zum Beispiel hat der CONY ETF eine Kostenquote von 1,22 %, während XYLD eine Quote von 0,60 % hat. JEPI und JEPQ haben ein Vielfaches von 0,35 %, was alle höher ist als die 0,03 % von VOO und IVV.