Bitcoin-Miner Bitfarms erhöht Kreditangebot auf 500 Millionen US-Dollar, um KI-Ambitionen zu skalieren

Das Bitcoin-Mining-Unternehmen Bitfarms Ltd. hat sein Angebot an Wandelanleihen auf 500 Millionen US-Dollar aufgestockt, da es plant, die Investitionen in künstliche Intelligenz und High-Performance-Computing-Infrastruktur zu erhöhen.

Der nordamerikanische Krypto-Miner schlug ursprünglich vor, 300 Millionen US-Dollar durch Wandelanleihen mit Fälligkeit im Jahr 2031 aufzubringen, erweiterte das Angebot aber nur einen Tag später auf 500 Millionen US-Dollar, wie aus einer am 16. Oktober veröffentlichten Erklärung hervorgeht.

Bitfarms gewährte den Erstkäufern auch die Option, innerhalb eines 13-Tage-Fensters weitere Schuldverschreibungen im Wert von 88 Millionen US-Dollar zu kaufen, wodurch sich die Gesamtsumme bei vollständiger Ausübung auf 588 Millionen US-Dollar erhöhen könnte.

Das Angebot wird voraussichtlich um den 21. Oktober herum abgeschlossen, vorbehaltlich der Genehmigung durch die Toronto Stock Exchange.

Laut der Ankündigung werden die Wandelanleihen ab dem 15. Juli 2026 halbjährlich verzinst und am 15. Januar 2031 fällig.

Bei den Schuldverschreibungen handelt es sich um vorrangige unbesicherte Schuldverschreibungen, die unter bestimmten Bedingungen zurückgekauft, getilgt oder gewandelt werden können.

Investoren werden in der Lage sein, die Schuldverschreibungen zu einem anfänglichen Kurs von 145,6876 Stammaktien pro 1.000 $ Nennbetrag umzuwandeln, was einem Wandlungspreis von etwa 6,86 $ pro Aktie entspricht, was einem Aufschlag von 30 % auf den Schlusskurs vom 16. Oktober entspricht.

Im Rahmen der Kapitalerhöhung schloss das Unternehmen auch gedeckelte Call-Transaktionen mit Finanzinstituten ab, um eine mögliche Eigenkapitalverwässerung durch Umwandlungen zu mildern.

Diese privat ausgehandelten Instrumente decken die Anzahl der Aktien ab, die den Schuldverschreibungen zugrunde liegen, mit einem Kapitalisierungspreis von 11,88 US-Dollar pro Aktie, was etwa 125 % über dem Marktwert von Bitfarms zum Zeitpunkt der Preisfestsetzung liegt.

Bitfarms beabsichtigt, die gedeckelten Call-Kosten aus dem Erlös aus dem Angebot oder vorhandenen Barreserven zu finanzieren.

Bitfarms zur Skalierung der KI-Infrastruktur

Die Erlöse aus dem Angebot sind in erster Linie für Unternehmenszwecke sowie für die Skalierung der Infrastruktur für KI- und High-Performance-Computing-Workloads vorgesehen.

Nach Angaben des Unternehmens handelt es sich bei dem Angebot um eine "opportunistische Kapitalbeschaffung", da Bitfarms im vergangenen Jahr erhebliche Fortschritte bei der Umstellung auf eine KI-Infrastruktur gemacht hat.

Anfang dieses Jahres sicherte sich das Unternehmen eine Private-Debt-Finanzierung in Höhe von bis zu 300 Millionen US-Dollar von Macquarie Equipment Capital, um den Campus des Rechenzentrums Panther Creek in Pennsylvania zu finanzieren.

Die Anlage liegt weniger als 100 Meilen von New York City und Philadelphia entfernt und soll Mieter für High-Performance-Computing anziehen und als Eckpfeiler für die Expansion des Unternehmens in den KI- und Rechenzentrumsmarkt dienen.

Zu diesem Zeitpunkt hatte Bitfarms gerade die Übernahme von Stronghold Digital Mining durch eine Aktienfusion abgeschlossen, die das Portfolio von Bitfarms um zwei Power Campus in Pennsylvania erweiterte.

Gleichzeitig kündigte Bitfarms Pläne an, den argentinischen Markt zu verlassen, um sich auf die Expansion in den USA zu konzentrieren.

Das Unternehmen hat inzwischen einen Masterplan für seinen Campus in Pennsylvania eingereicht, wobei sich die Bemühungen nun darauf konzentrieren, die Anlage auszubauen, um groß angelegte KI-Workloads zu bewältigen.

Bitfarms betreibt eine Kapazität von über 461 Megawatt und unterhält eine Energiepipeline von 1,3 Gigawatt, von denen mehr als 80 % in den Vereinigten Staaten angesiedelt sind, was das Unternehmen in eine starke Position bringt, um die wachsende Nachfrage nach KI-Computing zu bedienen.

Bitfarms-Aktien fallen

Nach der Ankündigung der ersten Wandelanleihe in Höhe von 300 Mio. $ fiel die Aktie von Bitfarms stark und fiel um über 18% und schloss am Donnerstag bei 5,28 $.

Selbst während dieses Rückgangs bleiben die Bitfarm-Aktien über längere Zeiträume deutlich höher .

Der Aktienkurs von Bitfarms ist seit April um mehr als 530% gestiegen.

Im Laufe dieses Jahres hat Bitfarms trotz des Margendrucks, der sich aus der Bitcoin-Halbierung im April 2024 ergibt, ein starkes Umsatzwachstum verzeichnet.

Im ersten Quartal 2025 stieg der Umsatz im Vergleich zum Vorjahr um 33 % auf 67 Mio. $.

Im zweiten Quartal meldete Bitfarms einen Umsatz von 78 Mio. $, was einem Anstieg von 87 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2024 entspricht.