Brasilien nimmt Stablecoins mit neuen Krypto-Regeln ins Visier, die sie als Devisen behandeln

Brasilien hat ein Krypto-Framework vorgestellt, das Stablecoins unter Devisenaufsicht stellt.

Die brasilianische Zentralbank, die Banco Central do Brasil (BCB), stellte am 10. November die Vorschriften vor , die ein Spektrum von Aktivitäten abdecken, die sonst außerhalb des Geltungsbereichs der traditionellen Finanzaufsicht geblieben wären.

Brasilien will die Verwendung von Stablecoins regulieren

Die Regulierungsbehörden haben sich aufgrund ihrer schnellen Akzeptanz in der brasilianischen Zahlungslandschaft speziell auf Stablecoins konzentriert.

Rund 90 % der lokalen Krypto-Aktivitäten betreffen Stablecoins, so BCB-Präsident Gabriel Galipolo.

Obwohl Stablecoins schnellere und billigere Transaktionsmöglichkeiten bieten, wurden sie oft mit Steuerhinterziehungs- und Geldwäscherisiken in Verbindung gebracht , und das scheint die Behörden dazu veranlasst zu haben, sie unter Devisenaufsicht neu zu klassifizieren.

Jede Transaktion mit Stablecoins, sei es für den Kauf von Waren, die Überweisung von Geld ins Ausland oder den Umtausch zwischen digitalen und Fiat-Währungen, wird als Devisengeschäft behandelt.

Diese Aktivitäten fallen nun in den Zuständigkeitsbereich der lizenzierten Deviseninstitute und der neu definierten SPSAVs mit bestimmten Obergrenzen.

Überweisungen, an denen nicht lizenzierte ausländische Gegenparteien beteiligt sind, sind auf 100.000 $ pro Transaktion begrenzt und müssen von relevanten Dokumenten begleitet werden, um Quelle und Zweck zu überprüfen.

Auch Stablecoin-Überweisungen zu oder von selbstverwahrten Wallets fallen unter das neue Framework, sofern ein Dienstleister an der Transaktion beteiligt ist.

Anstatt die Selbstverwahrung vollständig zu verbieten, verlangen die Regeln von regulierten Plattformen, den Eigentümer der Wallet zu identifizieren und die Herkunft und den Bestimmungsort der übertragenen Vermögenswerte mit der gebotenen Sorgfalt zu prüfen.

Verbraucherschutz

Die Regeln, die am 2. Februar 2026 in Kraft treten sollen, führen auch eine neue Lizenzkategorie für Anbieter von Dienstleistungen für virtuelle Vermögenswerte ein, die als Sociedades Prestadoras de Serviços de Ativos Virtuais (SPSAVs) bezeichnet werden.

Diejenigen, die als SPSAVs eingestuft werden, müssen sich eine ordnungsgemäße Lizenzierung sichern und sich an strenge Berichts- und andere Verpflichtungen halten, ähnlich wie traditionelle Institutionen in Brasilien reguliert werden.

Im Rahmen der Mandate müssen Krypto-Dienstleister Verbraucherschutzmaßnahmen, Schutzmaßnahmen für Interessenkonflikte und detaillierte Kundeninformationen implementieren.

"Ziel ist es, diese Operationen effizienter und rechtssicherer zu gestalten, potenzielle Aufsichtsarbitrage zu vermeiden und nationale Statistiken und Konten zu schützen, die von diesen Operationen betroffen sein könnten", so der BCB.

Zu den weiteren Elementen des Rahmenwerks gehört die verpflichtende Meldung von grenzüberschreitenden und Kapitalmarkttransaktionen ab dem 4. Mai 2026.

Stablecoin-Vorschriften auf der ganzen Welt

Seit die Vereinigten Staaten Anfang des Jahres den GENIUS Act vorgestellt haben, haben mehrere andere Nationen ihre Bemühungen zur Regulierung des boomenden Stablecoin-Sektors, der weitgehend von Dollar-gestützten Stablecoins dominiert wurde, beschleunigt.

Wie bereits von Invezz berichtet , stiegen die Stablecoin-Transaktionen in den Monaten nach der Verabschiedung des GENIUS Act um über 70%.

Um der US-Dominanz im Stablecoin-Sektor entgegenzuwirken, drängen Länder auf der ganzen Welt auf ihre eigenen nativen Alternativen, die inländische Zahlungen verankern und die Abhängigkeit von Dollar-gestützten Token verringern können.

Im vergangenen Monat warnten die südkoreanischen Aufsichtsbehörden vor den Risiken, die mit Stablecoins verbunden sind, und forderten die traditionellen Banken auf, sich zu melden und die Führung bei der Gewährleistung des monetären Vertrauens zu übernehmen.

Südkorea führt derzeit ein Pilotprojekt namens Project Hangang durch, das von Banken ausgegebene Stablecoins innerhalb eines kontrollierten Blockchain-Netzwerks testet.

Es wird erwartet, dass die südkoreanische Kommission für Finanzdienstleistungen der Nationalversammlung noch vor Jahresende einen neuen Stablecoin-Rahmen vorlegen wird.

In jüngerer Zeit veröffentlichte die Bank of England am 10. November eine Konsultation zur Regulierung von Stablecoins.

Brasiliens Bitcoin-Reservepläne

Vor diesem Hintergrund prüft auch Brasilien die Idee, Bitcoin in seinen nationalen Reserven zu halten .

Die Beamten werden diesen Monat an der Herbsttagung der Zentralbanken in Rio de Janeiro teilnehmen, bei der Reservemanager aus ganz Lateinamerika die potenzielle Rolle von Bitcoin in Staatsvermögensstrategien untersuchen werden.

In früheren Anhörungen des Parlaments wurde bereits die Möglichkeit einer staatlichen Bitcoin-Reserve in Höhe von 19 Milliarden US-Dollar ins Spiel gebracht, wobei der Gesetzgeber den Vermögenswert sowohl als Inflationsschutz als auch als strategisches Wertaufbewahrungsmittel positionierte.