Der Abu Dhabi Investment Council verdreifachte die Position des Bitcoin-ETFs vor dem Markteinbruch

Der Abu Dhabi Investment Council erweiterte im dritten Quartal seine Exponierung gegenüber Bitcoin erheblich und steigerte kurz vor einer starken Korrektur den breiteren Kryptowährungsmarkt seine Position im iShares Bitcoin Trust ETF von BlackRock.

Regulatorische Unterlagen zeigen, dass ADIC, ein unabhängig geführter Arm der Mubadala Investment Co., seine Bestände am ETF bis zum 30. September auf fast 8 Millionen Aktien erhöhte, gegenüber 2,4 Millionen Aktien am Ende des vorherigen Quartals. Der Anteil wurde damals auf etwa 518 Millionen Dollar bewertet.

Die Rallye von Bitcoin setzte sich bis Anfang Oktober fort und erreichte mit 126.251 US-Dollar ein Rekordhoch, was teilweise durch beschleunigte Zuflüsse in börsengehandelte Produkte wie den iShares Bitcoin Trust unterstützt wurde, dem weltweit größten Krypto-ETF mit mehr als 70 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten.

Der Aufschwung erwies sich als vorübergehend. Eine Welle von erzwungenen Liquidationen im Zusammenhang mit gehebelten Wetten löste einen starken Ausverkauf aus, wodurch Bitcoin unter 92.000 US-Dollar fiel und ein Großteil der jüngsten Gewinne zunichtegemacht wurde.

Mubadala selbst legte am Ende des dritten Quartals eine separate Position von 8,7 Millionen IBIT-Aktien im Wert von 567 Millionen US-Dollar offen, unverändert gegenüber dem vorherigen Zeitraum.

Der ETF, der den Bitcoin-Preis verfolgt, ist seit dem 30. September nach einem Anstieg von 6,2 % im dritten Quartal um etwa 20 % gefallen.

Institutionelles Interesse trifft auf Investorenrückgang

Auch institutionelle Investoren außerhalb von Abu Dhabi haben die Exponierung in Bitcoin-bezogenen Produkten ausgebaut.

Harvard Management Co. erhöhte im dritten Quartal ihre IBIT-Bestände, was zusätzliches Interesse führender US-Stiftungen markierte.

Seitdem hat sich die Stimmung jedoch stark verändert. Investoren haben laut von Bloomberg zusammengestellten Daten bisher etwa 3,1 Milliarden US-Dollar aus einer Gruppe von 12 US-Spot-Bitcoin-ETFs abgehoben.

Die Abflüsse haben zugenommen, da der jüngste Ausverkauf viele ETF-Inhaber in verlustbringende Bereiche gedrängt hat.

IBIT verzeichnete am Dienstag einen Tagesabfluss von 523 Millionen US-Dollar, den höchsten seit Beginn der Aufzeichnungen, nachdem Bitcoin ein wichtiges Preisniveau überschritten hatte, das den durchschnittlichen Anleger bei US-börsennotierten Spot-ETFs unter Wasser brachte.

Die Umkehr unterstreicht die Geschwindigkeit, mit der sich das Momentum des Kryptomarktes verschieben kann, selbst wenn große staatliche Vermögensunternehmen und institutionelle Akteure versuchen, langfristige Positionen aufzubauen oder auszubauen.

Bitcoin steht weiterhin unter Druck

Bitcoin kämpft am Mittwoch darum, über 91.000 $ zu bleiben, da der Druck auf dem breiteren Kryptomarkt anhält.

Ethereum und Ripple werden ebenfalls niedriger gehandelt, was die Schwäche von BTC widerspiegelt.

Die Risikobereitschaft ist seit Mitte Oktober nachgelassen, nachdem der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, signalisiert hatte, dass eine Zinssenkung im Dezember nicht garantiert ist.

Der Abschwung, der mit dem Flashcrash vom 10. Oktober begann, wurde durch anhaltende Abflüsse aus börsengehandelten Spotfonds und eine zurückhaltende Einzelhandelsbeteiligung verstärkt.

Bitcoin-Spot-ETFs verzeichneten am Dienstag einen weiteren Tag mit starken Abhebungen und verzeichneten am Dienstag 373 Millionen Dollar an Abflüssen.

Laut SoSoValue ist der Nettovermögenswert von BTC-ETFs auf 122,29 Milliarden US-Dollar gefallen, nach etwa 170 Milliarden US-Dollar am 6. Oktober. Die kumulierten Nettozuflüsse belaufen sich nun im Durchschnitt auf 58,22 Milliarden US-Dollar.