Krypto-ETPs verzeichnen die ersten wöchentlichen Zuflüsse in einem Monat, während die Investoren wieder an den Markt zurückkehren

Kryptowährungs-Investitionsprodukte zeigten letzte Woche eine deutliche Umkehr und durchbrachen einen einmonatigen Abflusstrend mit etwa 1 Milliarde US-Dollar an neuem Kapital.

Der Wandel folgt auf vier aufeinanderfolgende Wochen mit Auszahlungen in Höhe von insgesamt 5,5 Milliarden US-Dollar, was eine deutliche Verbesserung der Marktstimmung nach einer Phase anhaltenden Verkaufsdrucks darstellt.

Laut dem europäischen digitalen Vermögensverwalter CoinShares verzeichneten börsengehandelte Kryptoprodukte (ETPs) Zuflüsse von 1,07 Milliarden US-Dollar – ihre erste positive Woche seit Ende Oktober.

Die Entwicklung deutet auf erneuertes Vertrauen unter institutionellen und professionellen Anlegern hin, obwohl die Kryptomärkte in den letzten Wochen Volatilität erlebt haben.

James Butterfill, Forschungsleiter bei CoinShares, führte die Wende auf verbesserte Erwartungen zur Geldpolitik in den Vereinigten Staaten zurück.

Er verwies auf jüngste Äußerungen des Federal Open Market Committee (FOMC)-Mitglieds John Williams, der die aktuelle Politik als restriktiv bezeichnete – eine Äußerung, die von Marktteilnehmern als mögliches Signal zur Zinssenkung interpretiert wurde.

Die Investorenströme erholen sich, da sich der makroökonomische Ausblick stabilisiert

Butterfill sagte, dass Optimismus bezüglich einer möglichen kurzfristigen Zinssenkung die Kaufaktivitäten beeinflusst zu haben scheint, insbesondere in der letzten Novemberwoche.

Niedrigere Zinssätze erhöhen typischerweise den Appetit auf risikosensible Vermögenswerte, einschließlich Kryptowährungen, die unter angespannten globalen Finanzbedingungen zu kämpfen haben.

Der Zufluss von 1,07 Milliarden US-Dollar markiert die stärkste wöchentliche Performance seit Frühherbst und – obwohl weiterhin von früheren Verlusten aufgewogen – bringt dem Markt seine erste Momentum-Wendung seit einem Monat.

Die Erholung erfolgt zudem vor relativ geringem Handelsvolumen in den Vereinigten Staaten während der Thanksgiving-Zeit, ein Zeichen dafür, dass Anleger trotz saisonaler Abschwächungen bereit waren, wieder zu investieren.

Regional machte die Vereinigten Staaten fast das gesamte Zuflussvolumen aus und trug fast 1 Milliarde US-Dollar bei.

Fidelity führte die Vermögenszuflüsse unter den Emittenten mit 230 Millionen US-Dollar an, gefolgt von Volatility Shares Trust mit 160 Millionen US-Dollar, während die iShares-Produkte von BlackRock 120 Millionen US-Dollar anzogen.

XRP führt wöchentliche Gewinne mit rekordverdächtigen Zuflüssen an

Bitcoin, Ether und XRP waren die herausragenden Vermögenswerte in den Zuflusszahlen der letzten Woche.

Bitcoin erzielte mit 464 Millionen Dollar den größten Marktanteil, während Ether und XRP mit 309 Millionen bzw. 289 Millionen Dollar folgten.

Allerdings bleiben Bitcoin und Ether im bisherigen Monatsverlauf aufgrund der starken Verkäufe Anfang November im negativen Bereich.

Bitcoin-Produkte verzeichneten in diesem Monat bereits Auszahlungen von 2,8 Milliarden US-Dollar, während Ether 1,4 Milliarden US-Dollar an Abhebungen verzeichnet hat.

XRP hat sich entschieden gegen diesen Trend bewegt.

CoinShares-Daten zeigen, dass XRP-Investmentprodukte in diesem Monat rund 790 Millionen US-Dollar an Zuflüssen angezogen haben – darunter der höchste einwöchige Zufluss in einer Woche, der für das Asset aufgezeichnet wurde.

Butterfill brachte den Anstieg mit neuen börsengehandelten US-Fonds-Starts in Verbindung und hob den XRP ETF von Canary Capital hervor, der Mitte November debütierte.

Marktrallye kurz, aber unterstützend gegenüber der Stimmung

Die Wiederbelebung der Zuflüsse von Anlageprodukten fiel mit einer kurzlebigen Rallye bei den wichtigsten Kryptowährungen ein.

Bitcoin stieg letzte Woche kurzzeitig über 90.000 US-Dollar, bevor es am Montag unter 86.000 US-Dollar fiel, so CoinGecko.

Für den Moment liefern die Zuflüsse der letzten Woche frühe Hinweise auf eine Erholung der Stimmung, auch wenn Anleger die makroökonomischen Bedingungen und sich ändernden Liquiditätserwartungen abwägen.

Ob die Zuflüsse fortgesetzt werden, hängt von den politischen Signalen der US-Notenbank ab – und davon, ob die digitalen Vermögensmärkte bis zum Jahresende Stabilität aufrechterhalten können.