Duolingo-Aktienprognose als CEO warnt vor "kurzfristigen Kompromissen"

Die Duolingo-Aktie stürzte auf ihren niedrigsten Stand seit August 2024 ab und setzte damit einen Abwärtstrend fort, der im Mai letzten Jahres begann, als sie bei 544 US-Dollar ihren Höchststand erreichte. Sie ist um 70 % unter ihren Allzeithöchststand gefallen, wodurch Milliarden Dollar an Wert verloren wurden, während ihre Bewertung auf 7,48 Milliarden Dollar abstürzte.

Bedenken wegen CFO-Ausstiegs, während das Management vor kurzfristigen Kompromissen warnt

Die Duolingo-Aktie setzte ihren freien Fall diese Woche fort, nachdem das Management den Übergang ihres Chief Financial Officer (CFO) Matt Skaruppa angekündigt hatte, der bei der Börsenführung geholfen hatte. Er wird durch Gillian Munson ersetzt, die seit 2019 im Vorstand tätig ist. Sie arbeitete außerdem bei Vimeo, einem führenden Videosoftwareunternehmen.

Es ist üblich, dass Aktien fallen, wenn es eine größere Ankündigung gibt, wie etwa den Rücktritt eines leitenden Mitglieds des Teams, wie zum Beispiel des Chief Financial Officer (CFO) oder des CEO.

Die Aktie fiel zudem, nachdem das Unternehmen seine vorläufigen Ergebnisse für das vierte Quartal veröffentlicht hatte. Diese Zahlen zeigten, dass die täglich aktiven Nutzer (DAU) im Jahresvergleich um 30 % stiegen, während die Buchungen über dem lagen. Die bisherige Prognose lag zwischen 329 und 335 Millionen US-Dollar.

Obwohl diese Zahlen stark waren, sind Analysten und Investoren besorgt über die Rentabilität, da das Management weitere Investitionen empfohlen hat, was zu einigen Kompromissen führen wird. Der CEO sagte:

"Obwohl ich mit unseren vorläufigen Kennzahlen für das vierte Quartal sehr zufrieden bin, planen wir, weiterhin sinnvoll in das Produkt zu investieren, auch wenn es kurzfristige Kompromisse mit sich bringt. Wir tun das, weil unsere langfristige Chance darin besteht, Milliarden von Menschen zu unterrichten, und obwohl wir unglaubliche Fortschritte gemacht haben, sind wir weiterhin am Anfang unseres Weges."

Wall-Street-Analysten sind trotz des Crashs optimistisch gegenüber DUOL

Ein genauerer Blick auf die Prognosen der Duolingo-Analysten zeigt, dass die meisten von ihnen weiterhin optimistisch gegenüber dem Unternehmen sind, mit einem durchschnittlichen Ziel von 309 US-Dollar, was um 91 % über dem aktuellen Niveau liegt.

Dieses Ziel ist jedoch in den letzten Monaten gefallen, da die Aktie weiter gefallen ist. Vor einem bzw. sechs Monaten waren es 329 und 416 Dollar.

BMO Capital Markets hat das Unternehmen am Montag zum Kaufen aufgewertet, während Citigroup seine Marktleistungsbewertung bekräftigte. Die anderen bullischen Analysten stammen von Unternehmen wie UBS, Truist und Bank of America.

Analysten verweisen auf das anhaltende Umsatz- und Nutzerwachstum, von dem sie glauben, dass es langfristig widerstandsfähig sein wird. Die durchschnittliche Schätzung lautet, dass der Jahresumsatz 2025 37 % betrug, gefolgt von 22,7 % in diesem Jahr.

MEHR LESEN: Kaufen Sie die Duolingo-Aktie, da die Wachstumsambitionen 'viel größer' sind als bisher angenommen

Ein wichtiger Auslöser, den ein Analyst der Bank of America anmerkte, war, dass das Unternehmen Raum hat, seine Themen von Sprachen auf andere Bereiche auszuweiten – ein Schritt, der mehr Nutzer gewinnen wird. Außerdem weisen Analysten auf das Wachstum des gamifizierten Lernens hin, ein Bereich, in dem Duolingo erfolgreich ist.

Auch die Bewertung des Unternehmens hat sich in den letzten Monaten verbessert, wobei das Kurs-Gewinn-Verhältnis 14 liegt, was unter dem Sektorsmedian von 18,3 liegt. Dies ist ein günstiges Bewertungsvielfaches für ein Unternehmen, das zweistelliges Wachstum verzeichnet.

Das Regel-von-40-Vielfaches zeigt außerdem, dass es stark unterbewertet ist, da die Nettogewinnmarge 40 % beträgt und die Forward Growth-Kennzahl 39 %, was einem Vielfachen von 79 % entspricht.

Technische Analyse des Duolingo-Aktienkurses

Das tägliche Zeitrahmendiagramm zeigt, dass der DUOL-Aktienkurs in den letzten Monaten stark abwärts ist und von einem Hoch von 544 $ im Mai letzten Jahres auf aktuell 161 $ gestiegen ist.

Am 5. November bildete sie nach der Veröffentlichung ihrer Finanzergebnisse eine große Abwärtslücke. Danach bildete die Aktie ein Island-Reversal-Muster, also eine Konsolidierung, die nach einer großen Lücke erfolgt. Es ist in der Regel eines der häufigsten Umkehrmuster in der technischen Analyse.

Diese Insel bildete jedoch ein Kopf-und-Schulter-Muster und ist unterhalb des Ausschnitts verlagert. Daher wird die Aktie voraussichtlich weiter fallen, da die Verkäufer das wichtige Unterstützungsniveau bei 150 $ anvisieren. Die Aktie wird sich dann später in diesem Jahr erholen und möglicherweise das wichtige Widerstandsniveau bei 200 $ erneut testen.