Abend-Überblick: Luftfahrtaktien bleiben unter Druck, Paramount herabgestuft

Die globalen Märkte blieben angespannt, da steigende Ölpreise und geopolitische Spannungen Sektoren durchdrangen.

Luftfahrtaktien blieben trotz Kraftstoffabsicherungen unter Druck, während Fitch Paramount wegen des verschuldungsintensiven Deals mit Warner Bros. Discovery herabstufte.

Brent-Rohöl stieg kurzzeitig über $85 aufgrund von Eskalationsängsten im Nahen Osten und erhöhte die Volatilität im Energiesektor.

Unterdessen fiel Bitcoin deutlich unter $63,000, bevor es sich wieder erholte, und unterstrich damit die anhaltende Empfindlichkeit von Krypto gegenüber makroökonomischen Risiken und konfliktgetriebener Marktstimmung.

Luftfahrtaktien bleiben unter Druck

Qantas-CEO Vanessa Hudson sagte, die Airline habe „ziemlich gute“ Kraftstoffabsicherungen, warnte jedoch, dass der jüngste Ölpreissprung im Zusammenhang mit dem sich ausweitenden Konflikt zwischen den Vereinigten Staaten, Israel und Iran ein ernstes Problem für die Luftfahrt darstelle.

Bei der Business-Konferenz des Australian Financial Review erklärte Hudson, Qantas verfolge aufmerksam die weitere Entwicklung, da höhere Treibstoffkosten durch die Branche schwingen.

Qantas teilte letzte Woche mit, 81% seines Kraftstoffbedarfs für die zweite Hälfte des Geschäftsjahres zum 30. Juni abgesichert zu haben, was dem Unternehmen einen gewissen Schutz gegen kurzfristige Volatilität verschafft.

Trotzdem reagierten Anleger verhalten: Die Qantas-Aktie verzeichnete den zweiten Sitzungstag in Folge Verluste und schloss den Tag circa 1.8% schwächer.

Paramount droht Herabstufung wegen WBD-Deal

Fitch Ratings stufte Paramount Skydance und Paramount Global am späten Montagabend auf Ramschniveau herab und nannte als Begründung den geplanten $110 billion Erwerb von Warner Bros Discovery durch den Medienkonzern.

Die Ratingagentur senkte die langfristigen Emittentenratings von BBB- auf BB+ und setzte sie unter Beobachtung für weitere Abwärtsbewegungen, abhängig von den Details des Deals.

Analysten wiesen auf Risiken durch den schuldenfinanzierten Kauf hin, der $54 billion an Verpflichtungen einschließt und der fusionierten Gesellschaft etwa $79 billion Nettoverbindlichkeiten zusätzlich zu Paramounts bestehender $14 billion Last aufbürdet.

Der Schritt beendet einen Bieterwettstreit, nachdem Netflix sich aus dem Warner-Deal zurückgezogen hatte.

Die Fusion, die voraussichtlich im Q3 abgeschlossen wird, verspricht $6 billion an Synergien, steht jedoch vor Gegenwind im Mediensektor und Cashflow-Belastungen durch Content-Ausgaben.

Moody's und S&P hatten bereits mögliche Herabstufungen in Aussicht gestellt.

Brent-Rohöl steigt über $85

Die Brent-Rohölpreise stiegen über $85 pro Barrel und damit erstmals seit 2024, angetrieben von eskalierenden Spannungen im Nahen Osten nach US-Schlägen gegen Iran.

Der Benchmark erreichte intraday ein Hoch von $85.05, bevor er bei $82.07 schloss, ein Tagesplus von 5.6% bzw. $4.33, angesichts von Befürchtungen über Lieferunterbrechungen.

Händler nannten Irans Drohnenangriffe auf Stützpunkte in Zypern und mögliche Vergeltungsmaßnahmen gegen Schiffahrtsrouten im Golf als wesentliche Risiken, die die Preise hoch halten.

US-WTI-Rohöl kletterte ebenfalls über $80 und spiegelte die generelle Nervosität angesichts des Iran-Konflikts wider, der in die Energie-Transitwege ausstrahlt.

Analysten bei JPMorgan sehen Brent nun im Schnitt bei $82 bis Ende Q2, eine Anhebung gegenüber früheren Prognosen, mit einer Obergrenze von $90, falls die Ströme durch die Strait of Hormuz sich verengen.

OPEC+ hielt trotz der Rallye an den geplanten Fördersteigerungen fest und setzt auf eine nachlassende Nachfrage an anderer Stelle.

Bitcoins turbulente Fahrt

Bitcoin fiel am Wochenende unter $63,000, nachdem US- und israelische Angriffe auf Iran die Märkte erschütterten, erholte sich jedoch bis Dienstag auf rund $67,000, als sich die Stimmung stabilisierte.

Der Marktführer im Krypto-Bereich verlor zunächst etwa 4% am Samstag und folgte damit risikoscheuen Umschichtungen in Gold und den Dollar, bevor er sich wieder erholte, als Händler die Eskalationsrisiken abwogen.

Ethereum zeigte ähnliche Muster, fiel bis auf $1,910 und erholte sich dann wieder in Richtung $2,000.

Die Krypto-Abflüsse aus Iran stiegen nach den Angriffen bei seiner größten Börse Nobitex um 700% und unterstrichen die Rolle der Blockchain bei der Umgehung von Sanktionen.

Mehr als $350 million an Krypto-Liquidationen trafen Märkte im Zuge des Ölpreissprungs und wachsender Inflationsängste, wobei Bitcoin sich eher wie ein Risikoasset denn wie ein sicherer Hafen in Gold verhielt.