Hyperliquid erreicht Rekordhoch – HYPE-Ausbruch rückt $105 in den Fokus

Der HYPE-Token von Hyperliquid erreichte ein neues Allzeithoch über $73, da mehrere Aufwärtskatalysatoren die Erwartungen auf weitere Gewinne verstärkten.

Laut Daten von Coingecko kletterte HYPE am 1. Juni auf $73.73 und setzte damit eine Rallye fort, die den Token im vergangenen Monat um mehr als 70% nach oben brachte und in eine Phase der Preisfindung führte.

Die Rallye sticht hervor, da Bitcoin und Ethereum weiterhin unter ihren jeweiligen Rekordhochs liegen.

Warum steigt der HYPE-Preis?

Frisches Kaufinteresse kam aus mehreren Richtungen.

Zu den bedeutendsten Entwicklungen zählt, dass die Commodity Futures Trading Commission letzte Woche den ersten föderal regulierten Bitcoin-Perpetual-Futures-Kontrakt über Kalshi genehmigte.

Obwohl die Entscheidung Hyperliquid nicht direkt betrifft, sehen Händler sie als positives Signal für den Perpetual-Futures-Markt, der im Zentrum von Hyperliquids Ökosystem steht.

Das Investoreninteresse wurde zudem durch Hyperliquids Expansion über den Derivatehandel hinaus gestützt. 

Das Protokoll hat kürzlich native Prognosemärkte eingeführt, die es Nutzern ermöglichen, Kontrakte zu wirtschaftlichen Ereignissen wie Inflationsdaten und Zentralbankentscheidungen zu handeln und so mehr Aktivität innerhalb des eigenen Netzwerks zu halten.

Das institutionelle Nachfragewachstum setzte sich parallel zu diesen Entwicklungen fort.

Spot-Hyperliquid-Exchange-Traded-Funds nahmen innerhalb von Wochen nach dem Start mehr als 1% der Marktkapitalisierung von HYPE auf und übertrafen damit die anfängliche, nach Marktkapitalisierung bereinigte Adoptionsrate von Spot-Bitcoin-, Ethereum- und Solana-ETFs.

Weitere Daten von SoSoValue zeigten, dass die von Bitwise und 21Shares aufgelegten HYPE-Fonds seit ihrem Debüt am 12. Mai zusammengerechnet $122.2 million an Nettovermögen akkumuliert hatten. 

Der Bloomberg-ETF-Analyst Eric Balchunas bemerkte kürzlich, dass der 21Shares Hyperliquid ETF, THYP, in seinen ersten zwei Handelswochen etwa 50% zulegte.

Große Investoren haben ebenfalls ihre Exponierung erhöht. Offenlegungen am Markt zeigten, dass eine mit a16z verbundene Wallet ungefähr $192 million an HYPE akkumulierte. 

Zwischenzeitlich haben jüngste regulatorische Meldungen offenbart, dass Goldman Sachs Engagements in Hyperliquid-bezogenen Anlagestrategien hat, was die Ansicht bei Marktteilnehmern stärkt, dass das Projekt Aufmerksamkeit über den Krypto-nativen Sektor hinaus auf sich zieht.

Einer der stärksten Nachfragequellen bleibt Hyperliquids Rückkaufmechanismus.

Laut DefiLlama hat das Protokoll seit dem Start kumuliert mehr als $1.18 billion an Umsatz generiert. 

Ungefähr 98% bis 99% der Protokollgebühren fließen in den Assistance Fund, der HYPE am offenen Markt kauft und so rund 14% des Umlaufangebots dem aktiven Handel entzieht.

Gleichzeitig zeigen DefiLlama-Daten, dass Hyperliquid über einen rollierenden 30-Tage-Zeitraum $57.9 million an Anwendungsumsatz erzielte, wodurch es Ethereum überholte und zur zweitgrößten Blockchain nach App-Umsatz in diesem Zeitraum wurde.

HYPE-Preis-Analyse

Technische Indikatoren deuten weiterhin auf starkes Momentum hin, obwohl einige Messgrößen darauf hindeuten, dass sich die Rallye zunehmend überdehnt hat.

Im Tageschart hat HYPE ein mehrwöchiges Bull-Pennant nach oben durchbrochen, ein Muster, das häufig nach einer starken Aufwärtsbewegung und einer Konsolidierungsphase auftritt.

HYPE/USDT - 1-Tages-Chart. Quelle: TradingView.

Die technische Analyse schätzt das Aufwärtsziel häufig, indem die Höhe des vorangegangenen Anstiegs gemessen und vom Ausbruchspunkt nach oben projiziert wird.

Auf Basis dieses Ansatzes eröffnet der Ausbruch einen Weg in Richtung ungefähr $105.30, womit das nächste bedeutende Ziel rund 45% über dem aktuellen Niveau läge, falls der Kaufdruck anhält.

Momentum-Indikatoren unterstützen weiterhin die bullishe Struktur.

Der tägliche MACD bleibt fest im positiven Bereich, wobei die MACD-Linie über der Signallinie hält und das Histogramm grün bleibt. 

Auch Kapitalflüsse bleiben konstruktiv, da der Chaikin Money Flow-Indikator über null liegt, was darauf hindeutet, dass Käufer weiterhin den Handel dominieren.

Gleichzeitig hat sich die Rallye zunehmend aufgeheizt, da der Relative-Stärke-Index von HYPE über 77 steigt, den Token in überkaufte Bereiche bringt und die Möglichkeit einer Konsolidierung oder von Gewinnmitnahmen vor einem weiteren Aufwärtsversuch erhöht.

Die Derivatedaten zeigen ein ähnliches Bild.

Laut CoinGlass ist das Open Interest bei HYPE-Futures von etwa $1.41 billion zu Beginn des Jahres auf ein Rekordniveau von $3.5 billion geklettert.

Die Funding-Raten blieben ebenfalls während großer Teile der jüngsten Rallye positiv, was zeigt, dass Long-Trader Short-Trader weiterhin dafür bezahlen, Positionen zu halten.

Liquidationsdaten weisen auf wachsenden Druck auf Short-Positionen hin. CoinGlass-Zahlen zeigen etwa $126.28 million an Short-Liquidationen seit dem 20. Mai, verglichen mit $68.85 million an Long-Liquidationen. 

Solche Ungleichgewichte treten oft auf, wenn steigende Preise Short-Verkäufer zum Rückkauf von Positionen zwingen und so einer laufenden Aufwärtsbewegung zusätzliche Energie zuführen.

Die jüngste Liquidations-Heatmap deutet derweil darauf hin, dass der Prozess möglicherweise noch nicht abgeschlossen ist.

Bedeutende Liquiditätscluster bleiben konzentriert zwischen ungefähr $75 und $77, knapp über den aktuellen Marktpreisen. 

Trader betrachten solche Bereiche oft als potenzielle Magneten, weil große Konzentrationen gehebelter Positionen Preisbewegungen anziehen können.

Unter dem Markt liegt nennenswerte Liquidität rund im Bereich $70 bis $71, während eine weitere Unterstützungsstufe zwischen $68 und $69 erscheint. 

Der jüngste Rücksetzer in den niedrigen $70-Bereich fegte einen Teil dieser Liquidität weg, bevor Käufer zurückkamen und den größeren übergeordneten Cluster intakt ließen.

Dementsprechend könnten Trader, falls HYPE weiter steigt, die Zone $75 bis $77 als nächsten Bereich beobachten, in dem eine neue Welle von Short-Liquidationen entstehen könnte. 

Eine Bewegung durch diese Region könnte zusätzliche Short-Positionen zur Schließung zwingen und so potenziell weitere Dynamik zur Rallye hinzufügen.

Auf der Unterseite deuten CoinGlass-Liquidationsdaten darauf hin, dass der Bereich $70 bis $71 eine wichtige Unterstützungszone bleibt. 

Ein Verlust dieses Niveaus könnte tiefere Liquiditätspockets um $68 bis $69 freilegen, wo zuvor Käufer eingriffen.