HYPE unter neuem Verkaufsdruck: Ist ein Rückgang auf $56 wahrscheinlich?

Hyperliquid HYPE setzte seine Verluste am Montag fort und fiel um mehr als 2 %, da die breitere Schwäche am Kryptowährungsmarkt die Anlegerstimmung belastete.

Obwohl institutionelle Anleger weiterhin Geld in HYPE-fokussierte Exchange-Traded Funds (ETFs) pumpten, deuten bärische Signale aus dem Derivatemarkt darauf hin, dass Privatanleger zunehmend vorsichtiger werden, was das Risiko weiterer Verluste in der nahen Zukunft erhöht.

Risk-off-Stimmung belastet HYPE

Der jüngste Rückgang erfolgt, während geopolitische Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und Iran im Zusammenhang mit der Straße von Hormus weiterhin ein breiteres Risk-off-Umfeld an den Finanzmärkten schüren.

Wie viele Altcoins hat auch Hyperliquid Schwierigkeiten, neue Kaufinteressen anzuziehen, da Anleger ihre Exponierung gegenüber höher risikobehafteten Assets reduzieren.

Aktuelle Derivatdaten von CoinGlass heben eine Abschwächung der Stimmung unter gehebelten Händlern hervor.

Der Open Interest (OI) der Hyperliquid-Futures sank in den letzten 24 Stunden um mehr als 1 % auf etwa 2,7 Milliarden USD (ca. 2,4 Milliarden €), was auf einen Rückgang aktiver gehebelter Positionen hinweist.

Sinkender Open Interest bei gleichzeitig fallenden Kursen signalisiert häufig, dass Händler Positionen schließen, anstatt neue bullische Wetten einzugehen.

Im gleichen Zeitraum erreichten die Gesamtliquidationen 2,8 Millionen USD (ca. 2,4 Millionen €), wovon etwa 2,3 Millionen USD (ca. 2 Millionen €) auf Long-Positionen entfielen.

Das Ungleichgewicht deutet darauf hin, dass bullische Händler aus dem Markt gedrängt wurden, was den aktuellen Verkaufsdruck verstärkt.

Die bärische Perspektive wird zudem durch einen deutlichen Rückgang der Funding-Rate von HYPE untermauert, die auf 0,0275 % gesunken ist.

Der Rückgang spiegelt eine wachsende Präferenz der Händler für Short-Positionen wider und zeigt Erwartungen weiterer Abwärtsbewegungen in der nahen Zukunft an.

Trotz der Schwäche im Derivatemarkt bleibt die institutionelle Nachfrage nach Hyperliquid belastbar.

Laut Daten von CoinGlass verzeichneten HYPE-fokussierte ETFs in der letzten Woche Nettoeinnahmen in Höhe von $10,36 Millionen und setzten damit ihre Serie von neun Wochen mit positiven Zuflüssen fort.

Das anhaltende institutionelle Kaufinteresse steht im Kontrast zur schwächelnden Retail-Stimmung und deutet darauf hin, dass Anleger mit längeren Anlagehorizonten das Asset trotz jüngster Volatilität weiter akkumulieren.

Hyperliquid-Ausblick: 50-Tage-EMA wird zur Schlüsselunterstützung

HYPE wird derzeit um $65 gehandelt, nachdem es unter eine wichtige aufsteigende Trendlinie gefallen ist, die zuvor bei etwa $68,50 Unterstützung bot.

Der Fokus richtet sich jetzt auf den 50-Tage-Exponentiellen Gleitenden Durchschnitt (EMA) bei $63.13, der das nächste signifikante Unterstützungsniveau darstellt.

Ein eindeutiger Tagesschluss unter dem 50-Tage-EMA könnte den Verkaufsdruck beschleunigen und das Token dem nächsten Unterstützungsniveau bei $53.71 aussetzen. 

Technische Indikatoren deuten darauf hin, dass die bullische Dynamik nachlässt. Der Relative-Stärke-Index (RSI) ist auf rund 44 gefallen und liegt damit unter der neutralen Marke von 50, was eine Abschwächung der Kaufkraft signalisiert.

Gleichzeitig ist der Moving Average Convergence Divergence (MACD) unter seine Signallinie geschnitten, während das negative Histogramm weiter wächst, was auf zunehmende bärische Dynamik hinweist.

Zusammen deuten diese Indikatoren auf eine Verschiebung von neutralen Marktbedingungen hin zu einem ausgeprägteren bärischen Trend.

Damit Käufer wieder die Kontrolle übernehmen, muss HYPE die gebrochene Trendlinie zurückerobern und in Richtung des vorherigen Swing-Hochs bei $75.58 steigen, das nun als primärer Widerstand dient.

Auf der Unterseite bleibt der 50-Tage-EMA bei $63.13 die wichtigste Unterstützung.

Eine anhaltende Bewegung unter dieses Niveau könnte den Weg für eine tiefere Korrektur in Richtung $53.71 ebnen, während fortgesetzte institutionelle ETF-Zuflüsse das Asset mittelfristig stützen könnten, trotz des kurzfristigen Verkaufsdrucks.