Hyperliquids Vorstoß in die USA zieht Aufmerksamkeit an: Kann HYPE über $58 steigen?

HYPE ist in den letzten 24 Stunden um 3,9 % auf $56,78 gestiegen, da Hyperliquid einen regulierten Weg in den US-Derivatemarkt anstrebt, während die Handelsaktivität und die nachfragebezogene Nachfrage im Zusammenhang mit seinen HIP-3-Märkten erhöht bleibt.

The Information berichtete am 12. August, dass Hyperliquid einen Rahmen sucht, unter dem regulierte US-Unternehmen Perpetual-Futures anbieten könnten, die über seine öffentliche Blockchain gehandelt und abgewickelt werden, wobei das Projekt sowohl mit der Commodity Futures Trading Commission als auch mit der Securities and Exchange Commission in Kontakt steht.

Anstatt seine bestehende dezentralisierte Handelsplattform direkt für US-Nutzer zu öffnen, die derzeit vom Zugriff ausgeschlossen sind, prüft Hyperliquid Berichten zufolge No-Action-Letters, regulatorische Leitlinien oder eine andere Struktur, die es regulierten Unternehmen ermöglichen könnte, seine Infrastruktur zu nutzen.

Die Gespräche bedeuten nicht, dass Hyperliquid die Genehmigung für den Start seiner Perpetual-Futures-Plattform in den USA erhalten hat. 

Der Bericht von The Information richtet den Fokus vielmehr darauf, ob regulierte Firmen schließlich unter den bestehenden US-Derivateregeln an Hyperliquids Blockchain angeschlossen werden könnten.

Jüngste regulatorische Entwicklungen schaffen jedoch einen Präzedenzfall für den Vorschlag.

Anfang des Jahres erlaubte die CFTC die ersten regulierten Perpetual-Futures-Produkte im Land, während Kalshi im Mai die Freigabe erhielt, perpetual-ähnliche Kontrakte im Rahmen der US-Derivaterichtlinien anzubieten.

Gleichzeitig kommt Hyperliquids Vorstoß in die Regulierung, während das Derivategeschäft des Projekts hohe Aktivitätsniveaus verzeichnet.

HIP‑3 hat dabei einen zunehmenden Anteil an dieser Aktivität.

Der Rahmen erlaubt externen Entwicklern, Perpetual-Märkte zu starten, nachdem sie Anforderungen erfüllt haben, darunter das Staking von 500.000 HYPE, und öffnet Hyperliquids Infrastruktur für Kontrakte, die an Aktien, Rohstoffe und andere Assets außerhalb der herkömmlichen Krypto-Perpetuals gebunden sind.

Wenn weitere HIP‑3-Märkte starten, kann die Staking-Anforderung zusätzliche Token binden und die Nachfrage von Entwicklern erhöhen, die Hyperliquids Infrastruktur nutzen möchten.

HYPE-Rückkäufe haben zudem eine weitere konstante Nachfragesäule geliefert. 

Hyperliquid verwendet einen großen Teil der Protokoll-Einnahmen, um HYPE über seinen Assistance Fund zu erwerben, wobei Berichte schätzen, dass rund 141 Mio. US-Dollar von 169 Mio. US-Dollar Umsatz im zweiten Quartal für Token-Rückkäufe verwendet wurden.

HYPE-Preis­analyse: Kann die Rallye weitergehen?

Im Tages-Chart HYPE/USDT notierte HYPE am 13. August bei rund $56,89, nachdem es sich von einem Anfang August verzeichneten Tief nahe $52 erholt hatte. 

HYPE/USDT 1-day price chart. Source: TradingView.

Die jüngste Bewegung hat den Preis zurück in eine wichtige Zone exponentieller gleitender Durchschnitte gebracht, in der die nächsten täglichen Schlusskurse darüber entscheiden könnten, ob sich die Erholung zu einer größeren Bewegung entwickelt.

Die 20‑Tage‑EMA auf Tagesbasis liegt bei etwa $56,17, während die 100‑Tage‑EMA nahe $56,64 verläuft. 

HYPE hat sich über beide Niveaus bewegt und damit den Token wieder über zwei Durchschnitte gehoben, die zuletzt das obere Ende seiner Konsolidierung markierten.

Die 50‑Tage‑EMA bildet das nächste Schlüsselniveau bei ungefähr $58,38.

HYPE liegt weiterhin unter dieser Durchschnittslinie; ein Tagesschlusskurs über $58,38 würde den Preis gleichzeitig über die 20‑, 50‑ und 100‑Tage‑EMAs bringen. 

Nach der Chartstruktur würde ein Durchbruch dieses Bereichs HYPE außerdem aus einem großen Teil der Spanne herausführen, die den Preis seit Ende Juli eingegrenzt hat.

Die EMA-Struktur hat sich noch nicht vollständig auf bullisch gedreht. Die 20‑Tage‑EMA liegt weiterhin unter der 50‑Tage‑EMA, während der Preis erst kürzlich die 100‑Tage‑EMA zurückerobert hat. 

Ein Versagen, den EMA‑Bereich zwischen $56,17 und $56,64 zu halten, würde den aktuellen Ausbruchsversuch unter Druck setzen.

Weiter unten liegt die 200‑Tage‑EMA nahe $50,88.

Zum Zeitpunkt des Charts lag HYPE deutlich über diesem langfristigen Durchschnitt, wobei der Rückgang Anfang August um rund $52 stoppte, bevor Käufer den Preis wieder in Richtung $57 trieben.

Das Tages‑Volumenprofil fügt der Unterstützungsstruktur eine weitere Ebene hinzu. Eine große Konzentration historischer Handelsaktivität ist im Bereich von $40 bis $45 sichtbar, mit besonders hohem Volumen um $41. 

Obwohl diese Zone deutlich unter dem aktuellen Marktpreis liegt, zeigt sie, wo während der Konsolidierung von März bis Mai ein erheblicher Teil des früheren Handels stattfand.

Das kurzfristige Chart testet einen unmittelbareren Ausbruchspunkt.

Im 4‑Stunden‑Chart hat HYPE das obere Bollinger‑Band bei etwa $56,96 erreicht, nachdem es die Mittellinie des Bands bei $55,29 durchbrochen hatte. Das untere Band liegt bei rund $53,61.

Siehe unten:

HYPE/USDT 4-hour price chart. Source: TradingView.

Ein nachhaltiger 4‑Stunden‑Durchbruch über das obere Band bei $56,96, gefolgt davon, dass der Preis darüber bleibt oder das Band sich nach oben ausdehnt, würde eine Beschleunigung der aktuellen Bewegung stützen. 

Eine Zurückweisung würde stattdessen die Bollinger‑Mittellinie bei rund $55,29 wieder in den Fokus rücken, wobei $53,61 die nächste dynamische Unterstützung bilden würde, falls der Verkaufsdruck zunimmt.

Der ADX liefert eine wichtige Einschränkung zur 4‑Stunden‑Bewegung. Der Indikator steht bei nur 17,82, obwohl er sich von seinem jüngsten Tief nach oben zu drehen beginnt. 

Ein ADX‑Wert unter 20 zeigt, dass der aktuelle Trend schwach ist, das heißt, der Kursanstieg hat noch nicht die Stärke entwickelt, die normalerweise mit einer entschiedenen Richtungsbewegung einhergeht.

Für HYPE macht die Kombination den Bereich $56,96 bis $58,38 zur unmittelbaren Beobachtungszone. 

Das erste Niveau ergibt sich aus dem oberen 4‑Stunden‑Bollinger‑Band, während das zweite die 50‑Tage‑EMA auf Tagesbasis ist. 

Ein Durchbruch durch beide würde zwei separate technische Barrieren entfernen und die vorherige Preisstruktur um $60 bis $62 wieder ins Spiel bringen.

Auf der Unterseite bilden die 20‑ und 100‑Tage‑EMAs auf Tagesbasis um $56,17 bzw. $56,64 das erste Unterstützungscluster. 

Darunter bieten die 4‑Stunden‑Bollinger‑Mittellinie bei $55,29 und das untere Band bei $53,61 weitere Marken, bevor das Anfang‑August‑Tief um $52 und die 200‑Tage‑EMA bei $50,88 ins Blickfeld rücken.

Damit sich die aktuelle Aufwärtsbewegung zu einem stärkeren Ausbruch entwickelt, müsste der 4‑Stunden‑ADX zusammen mit dem Preis steigen, statt HYPE mit schwacher Trendstärke durch Widerstände drücken zu lassen. 

Der jüngste Chart zeigte, dass der ADX bei 17,82 zu drehen begann, als HYPE das obere Bollinger‑Band nahe $56,96 testete.