Wie hoch kann ENA steigen, nachdem es bei hohem Volumen über $0.12 ausgebrochen ist?

Der Preis von Ethena ist in den letzten 24 Stunden um mehr als 34 % auf rund $0.125 gestiegen und hat damit den Wochengewinn auf über 46 % ausgeweitet, da Händler auf eine neue besicherte Institutionalkreditfazilität in Höhe von $1 Mrd. und den Ausbruch aus einer monatelangen Preisspanne reagieren.

CoinGecko-Daten zeigten ENA nahe $0.125 am 21. Aug., nachdem es sich im Verlauf des Vortags von rund $0.093 erholt hatte, während die Handelsaktivität des Tokens während der Bewegung stark anstieg.

Die Rally folgte auf die Ankündigung von FalconX am 19. Aug. über eine gesicherte Warehouse-Finanzierungsfazilität in Höhe von $1 Mrd., durch die Vermögenswerte, die USDe absichern, in überbesicherte Kredite an institutionelle Kreditnehmer eingesetzt werden können.

FalconX erklärte, dass das Unternehmen die Kredite initiieren und bedienen wird, während die Sicherheiten bei qualifizierten Drittverwahrern gehalten werden. 

Ethena erhält über ein Zweckvehikel Exposure zu den Krediten; die Struktur ist darauf ausgelegt, gesicherte institutionelle Kreditvergabe unter Verwendung von Kapital aus den USDe-unterlegten Vermögenswerten bereitzustellen.

Für Ethena bringt die Vereinbarung neben den historisch von USDe genutzten Krypto-Basisstrategien eine weitere Ertragsquelle.

FalconX sagte, die Fazilität ermögliche Zugang zu überbesicherter institutioneller Kreditvergabe und einer Renditequelle außerhalb traditioneller Krypto-Basisgeschäfte.

USDe hat sich teilweise auf delta-neutrale Strategien gestützt, die Spot-Krypto-Positionen und Short-Derivate-Positionen umfassen. 

Erträge aus solchen Strategien können sich ändern, wenn sich die Finanzierungsraten für Perpetual-Futures bewegen, wodurch der neue Kreditkanal eine zusätzliche Möglichkeit für Ethena darstellt, Reservevermögenswerte einzusetzen.

Das Timing der ENA-Bewegung ist ebenfalls bemerkenswert. Die FalconX-Transaktion wurde am 19. Aug. bekannt gegeben, als ENA weiterhin im niedrigen $0.09-Bereich lag, während der stärkste Teil der Rally in den folgenden zwei Tagen stattfand.

Das Intraday-Chart von CoinGecko zeigte ENA, wie es über $0.10 ausbrach und weiter durch $0.11 und $0.12 lief, während die Handelsaktivität zunahm. 

Statt einer sofortigen Ein-Kerzen-Reaktion auf die Ankündigung beschleunigte sich die Preisbewegung, nachdem ENA die Spanne durchbrochen hatte, die es einen Großteil des Augusts eingeengt hatte.

Die Rally von ENA wurde außerdem durch Stärke am gesamten Kryptomarkt unterstützt.

Bitcoin kehrte über $75.000 zurück, nachdem das US-Finanzministerium entschieden hatte, die Käufe älterer langfristiger Staatsanleihen zu verdoppeln, während erneute Aufmerksamkeit für die US-Krypto-Gesetzgebung ebenfalls das Sentiment stützte.

Der Ausbruch von ENA erfolgte daher, als Käufe bei wichtigen Krypto-Assets zurückkehrten, was den tokenspezifischen Katalysatoren zusätzliches Momentum verlieh.

ENA-Preis-Analyse

Das 4‑Stunden-ENA/USDT-Chart auf TradingView zeigt nach dem Ausbruch ein ungewöhnlich hohes Momentum.

Siehe unten:

ENA/USDT 4‑Stunden-Preischart. Quelle: TradingView.

ENA notierte zum Zeitpunkt der Darstellung bei rund $0.126, gegenüber einer oberen Bollinger-Band-Grenze von etwa $0.122 und einer 20‑Perioden‑Mittellinie nahe $0.0944.

Der Handel oberhalb der oberen Bollinger-Band-Linie bestätigt, wie schnell sich ENA von seiner jüngsten Spanne entfernt hat, während die sich ausweitenden Bänder zeigen, dass die Volatilität parallel zur Rally zunimmt. 

Dasselbe Chart verzeichnete einen starken Volumenzuwachs, als ENA durch $0.10 lief, wodurch der Ausbruch stärkere Teilnahme zeigte als der Handel während der vorangegangenen Konsolidierung.

Gleichzeitig war der 4‑Stunden-Relative‑Strength‑Index (RSI) auf 91,5 geklettert, deutlich über der 70er‑Marke, die üblicherweise zur Identifikation überkaufter Bedingungen verwendet wird. Sein RSI‑Gleitender Durchschnitt lag nahe 72,8. 

Obwohl die Indikatoren starkes Momentum zeigen, machen sie ENA kurzfristig auch verwundbar gegenüber einem Rücksetzer oder einer Seitwärtsphase, falls die Käufer das aktuelle Tempo nicht halten.

Auf dem Tageschart hat ENA über seiner 20‑Tage‑EMA bei $0.0928, der 50‑Tage‑EMA bei $0.0889 und der 100‑Tage‑EMA bei $0.0931 geschlossen. 

ENA/USDT 1‑Tages‑Preischart. Quelle: TradingView.

Der nächste Widerstand liegt nahezu direkt über dem aktuellen Preis, wobei die 200‑Tage‑EMA bei rund $0.1268 liegt.

Ein Tages‑Close über dem Bereich von $0.1268 würde ENA über alle vier auf dem Chart gezeigten gleitenden Durchschnitte heben und die nächsten Fibonacci‑Extensions eröffnen.

Die tägliche Fibonacci‑Extension platziert das 2.618‑Level bei $0.1366, wodurch der Bereich $0.136–$0.137 das erste Aufwärtsziel wäre, sollte ENA die 200‑Tage‑EMA überwinden.

Darüber hinaus bietet die 3.618‑Extension bei $0.1578 ein zweites Ziel, während eine ausgeweitete Rally das 4.236‑Level nahe $0.1709 in den Blick bringen würde.

Die gleiche Fibonacci‑Struktur platziert die 1.618‑Extension bei $0.1154, ein Niveau, das ENA bereits überschritten hat. 

Sollte der Ausbruch an Momentum verlieren, könnten $0.115–$0.116 daher das erste zu beobachtende Gebiet bei einer Korrektur werden, gefolgt von der vorherigen Ausbruchsregion um $0.102–$0.098.

Da der 4‑Stunden‑RSI bereits über 90 liegt und der Preis außerhalb des oberen Bollinger‑Bands notiert, ist ENA kurzfristig überdehnt. 

Eine Bewegung in Richtung $0.1366 würde wahrscheinlich erfordern, dass der Token oberhalb des kürzlich überwundenen Bereichs um $0.115 bleibt und einen Tagesausbruch über die 200‑Tage‑EMA bei $0.1268 bestätigt.