Bitcoin über $78k, Bullen zielen auf $80k — Liquidität & ETF-Nachfrage stärken Rallye

Bitcoin BTC handelt am Montag über $78,600 und steigt damit in den vergangenen 24 Stunden um rund 2 %, wodurch die 20%-Rallye der Vorwoche ausgeweitet wird.

Die Wochenrallye war Bitcoins stärkste Performance seit mehr als zwei Jahren und trieb die Kryptowährung intraday auf ein Hoch nahe $79,460.

Verbesserte Liquiditätserwartungen, stärkere institutionelle Nachfrage, ein günstigeres regulatorisches Umfeld und weitverbreitete Short-Deckungen unterstützten die Bewegung.

Bitcoin nähert sich nun der psychologischen Widerstandsmarke bei $80,000. Mehrere wirtschaftliche und politische Ereignisse in dieser Woche könnten entscheiden, ob Käufer die Rallye ausdehnen können oder der Markt in eine Konsolidierungsphase eintritt.

Treasury-Käufe heben die Liquiditätserwartungen

Die Rallye von Bitcoin in den vergangenen Tagen folgte auf die Ankündigung des US-Finanzministers Scott Bessent, dass das Treasury den Kauf längerfristiger Staatsanleihen ausweiten werde.

Die Ankündigung trug dazu bei, die langfristigen Anleiherenditen zu senken und die Risikobereitschaft der Investoren zu verbessern. Sie nährte zudem die Erwartungen, dass die Finanzbedingungen unterstützender werden könnten.

Unterdessen erneuerte die Überschreitung der US-Staatsverschuldung von $40 Billionen die Sorgen über den fiskalischen Ausblick des Landes.

Diese Bedenken belebten das sogenannte Währungsentwertungs-Trading wieder, das knappe Assets wie Bitcoin und Gold als potenzielle Wertaufbewahrungsmittel bevorzugt.

Auch das regulatorische Umfeld verbesserte sich, nachdem Präsident Donald Trump seine Initiative für klarere Regeln für digitale Vermögenswerte erneuert hatte.

Größere regulatorische Klarheit könnte das wahrgenommene Risiko einer Investition in Kryptowährungen verringern und es traditionellen Finanzinstituten erleichtern, ihre Exponierung zu erhöhen.

Die institutionelle Nachfrage zeigte sich in den Flüssen von Exchange-Traded Funds. US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten $1.92 billion an Nettomittelzuflüssen in der vergangenen Woche, ihr stärkster Wochenwert seit Anfang Oktober.

Die Kombination aus ETF-Nachfrage und Short-Deckungen verstärkte Bitcoins Aufwärtsbewegung, da Händler, die auf fallende Preise gesetzt hatten, gezwungen waren, ihre Positionen zu schließen.

Kern-PCE-Inflation könnte Bitcoins nächsten Schritt prägen

Die US-Kern-Personal-Consumption-Expenditures-(PCE)-Inflationsdaten, die für Mittwoch geplant sind, stellen einen der wichtigsten makroökonomischen Tests für Bitcoin in dieser Woche dar.

Der Kern-PCE ist das von der Federal Reserve bevorzugte Inflationsmaß. Ökonomen erwarten, dass die jährliche Rate bei 3,3 % bleibt.

Die Märkte sehen derzeit eine 65%ige Wahrscheinlichkeit dafür, dass die Fed die Zinsen im September unverändert lässt.

Ein kühlerer als erwarteter Inflationswert könnte die Anleiherenditen senken und den US-Dollar abschwächen, was ein unterstützendes Umfeld für Bitcoin schaffen würde.

Ein stärkerer Inflationsbericht könnte die entgegengesetzte Reaktion erzeugen, indem er die Erwartungen nährt, dass die Zinsen länger höher bleiben.

Darüber hinaus könnte die Rede von Federal-Reserve-Chef Kevin Warsh am Freitag in Jackson Hole zum wichtigsten Marktkatalysator der Woche werden.

Warsh hat seit seinem Amtsantritt im Mai nur begrenzte Hinweise zur Geldpolitik gegeben, was die Anleger über das nächste Fed-Vorgehen unsicher lässt.

Schon eine verhaltene Änderung seiner Wortwahl zu Inflation, Zinssätzen oder Wirtschaftswachstum könnte die Treasury-Renditen, den Dollar und Risikoanlagen beeinflussen.

Eine vorsichtige geldpolitische Botschaft könnte die Erwartungen an lockerere Liquiditätsbedingungen stützen und Bitcoin dabei helfen, die $80,000 zu attackieren.

Eine restriktive Botschaft könnte Renditen und Dollar nach oben treiben und damit Druck auf die jüngsten Gewinne der Kryptowährung ausüben.

Bitcoin konsolidiert unter $80,000

Der BTC/USD-4-Stunden-Chart bleibt nach wie vor bullish und effizient, nachdem Bitcoin über seinen 50-Tage-EMA und eine fallende Trendlinie ausgebrochen war, ehe er den 200-Tage-EMA überwunden hat.

In der Rallye der Vorwoche erreichte Bitcoin $79,460, bevor der Kurs nachgab und sich oberhalb von $77,000 zu konsolidieren begann.

Der Relative-Stärke-Index (RSI) befindet sich weiterhin in einer überkauften Zone, was zeigt, dass die bullische Dynamik stark, aber ausgereizt ist.

Der erhöhte Wert könnte Bitcoin in einer Konsolidierung halten oder einen leichten Rücksetzer auslösen, bevor Käufer einen weiteren Anlauf auf $80,000 unternehmen.

Das psychologische Niveau von $80,000 ist das unmittelbare Aufwärtsziel für Bitcoin. Ein klarer Durchbruch darüber würde das vorherige Hoch nahe $82,800 in den Fokus rücken.

Ein Überschreiten von $82,800 würde einen stärkeren technischen Ausbruch bestätigen und den Weg in Richtung $90,000 öffnen.

Anhaltende ETF-Zuflüsse, schwächere Inflationsdaten und eine zurückhaltende Botschaft der Federal Reserve würden dieses bullische Szenario stützen.

Falls Bitcoin seinen Rücksetzer ausweitet, liegt die erste Unterstützung in der Nähe von $73,400, was dem 61,8% Fibonacci-Retracement-Level entspricht.

Der 200-Tage-EMA bei etwa $71,600 stellt die nächste größere technische Unterstützung dar, gefolgt von der psychologischen Marke bei $70,000.

Eine ausgeprägtere Korrektur könnte die Region um $67,000 freilegen, in der 50-Tage-EMA, das Juli-Hoch und das 38,2% Fibonacci-Retracement zusammenlaufen.

Ein entscheidender Bruch unter $67,000 würde die bullishe Struktur schwächen und den Blick auf das Mitte-August-Tief nahe $63,000 richten.

Für den Moment bleibt Bitcoins kurzfristige Tendenz positiv, solange der Kurs über $71,600 notiert, doch die überkauften Bedingungen machen die Rallye anfällig für Gewinnmitnahmen.