Bitcoin-Preis steigt – warum lässt sich die Marke von $80.000 kaum durchbrechen?

Der Bitcoin-Preis ist in den letzten 24 Stunden um rund 1 % auf $78.700 gestiegen, bleibt jedoch unter $80.000, weil frische institutionelle Nachfrage auf Gewinnmitnahmen und eine starke Angebotszone oberhalb des aktuellen Niveaus trifft.

Strategys jüngste Einreichung bei der US Securities and Exchange Commission offenbart den Kauf von 4.603 BTC für $369,7 Mio. zwischen dem 24. und 30. Aug., womit die Gesamtbestände auf 845.050 BTC steigen. 

Das Unternehmen zahlte für den jüngsten Kauf im Schnitt $80.318 pro Coin, womit der Einstandspreis über dem aktuellen Marktpreis von Bitcoin liegt.

Der Kauf war Strategys erste Transaktion seit rund zehn Wochen und brachte einen der größten Corporate-Halter von Bitcoin nach einer Pause in die Märkte zurück. 

Die Gesamtposition wurde laut Einreichung für $63,73 Mrd. zu einem Durchschnittspreis von $75.412 pro BTC erworben.

Bitcoin hat es dennoch schwer, die wiederauflebende Nachfrage in einen Anstieg über $80.000 zu verwandeln. 

BTC erreichte während der Erholung im August kurzfristig rund $81.455, doch wiederholte Versuche, oberhalb von $80.000 zu bleiben, stießen auf Verkaufsdruck, sodass die Kryptowährung am 1. Sept. wieder bei rund $78.700 notierte.

Institutionelle Käufe hatten vor der jüngsten Ablehnung Unterstützung geboten.

Laut Glassnode zogen US-Spot-Bitcoin-ETFs während acht aufeinanderfolgender Sitzungen mehr als $2,8 Mrd. an, als BTC sich im August erholte, während Bitcoin sich zudem von Börsen entfernte, da Wallets unterschiedlicher Größen akkumulierten.

Die ETF-Nachfrage schwächte sich gegen Monatsende ab. US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten am 28. Aug. Nettoabflüsse von $201,9 Mio., womit eine neun Sitzung andauernde Zuflussserie in Höhe von $3,04 Mrd. endete.

Das Angebot oberhalb von $80.000 hilft zu erklären, warum diese Zuflüsse keinen nachhaltigen Ausbruch erzeugt haben. 

Glassnode identifizierte $81.000 bis $86.000 als Konzentration mehrerer Overhead-Strukturen, einschließlich langfristiger Inhaber nahe ihrer Kostenbasis und einer großen Ansammlung von Coins in Selbstverwahrung, beginnend nahe $80.800.

Auch die Options-Positionierung fügt in demselben Bereich Widerstand hinzu. Glassnode ortete eine Veränderung im Dealer-Hedging-Verhalten um $82.300, während Liquidationsniveaus für Short-Positionen zwischen $82.000 und $86.000 konzentriert bleiben. 

Das Unternehmen sah einen nachhaltigen Anstieg über $83.300, getragen von anhaltenden ETF-Zuflüssen, als Beleg dafür an, dass Käufer das Angebot absorbieren.

Der Hebel hat gleichzeitig nachgelassen. Das Open Interest bei Futures sank in Bitcoin-Begriffen während des Short Squeeze im August um 11 %, während die Finanzierungsraten für Perpetuals laut Glassnode weitgehend neutral blieben. 

Die Analyse ergab, dass frische gehebelte Long-Positionen die während des Squeeze liquidierten Positionen nicht ersetzt haben.

Bitcoin geht außerdem in den September mit einem Plus von rund 24 % in den vergangenen 30 Tagen, was Händlern nach der August-Erholung erhebliche Gewinne beschert hat. 

Historisch gesehen verzeichnet BTC im September durchschnittlich Rückgänge, obwohl frühere saisonale Muster nicht bestimmen, wie sich der Asset diesen Monat entwickeln wird.

Makroökonomischer Druck hat einen Durchbruch über $80.000 ebenfalls erschwert.

Die restriktive Rede von Federal Reserve Chair Kevin Warsh in Jackson Hole verschob die Markterwartungen deutlich in Richtung einer weiteren Zinserhöhung; Reuters berichtete am 31. Aug., dass Trader eine Wahrscheinlichkeit von mehr als 65 % für eine September-Anhebung sehen.

Warsh warnte, die Entscheidungsträger müssten handeln, falls die Inflation nicht in Richtung des 2%-Ziels der Fed zurückkehre. 

Barclays änderte daraufhin seine Prognose auf zwei weitere Zinserhöhungen um je 25 Basispunkte in diesem Jahr, eine im September und eine weitere im Dezember, nachdem zuvor keine weiteren Anhebungen für 2026 erwartet worden waren.

Die Ölpreise haben die Inflationssorgen verstärkt, da Kämpfe zwischen den USA und Iran den Rohölpreis nach oben trieben, während nach Warshs Äußerungen die Renditen von US-Treasuries stiegen. 

Bitcoin fiel nach der Rede aus Jackson Hole unter $78.000, nachdem die zweijährige Treasury-Rendite um 12 Basispunkte auf 4,35 % kletterte.

Die nächsten US-Arbeitsmarktdaten werden den Märkten vor der Fed-Entscheidung am 16. Sept. eine weitere Einschätzung der Wirtschaftslage liefern. 

Der Verbraucherpreisindex für August, der am 11. Sept. erwartet wird, liefert vor dem Treffen der Entscheidungsträger eine weitere wichtige Inflationskennzahl.

BTC-Preisanalyse

Das Tageschart von Bitcoin bevorzugt trotz der wiederholten Ausbruchsversuche bei $80.000 weiterhin den Ausbruch im August. 

BTC bei $78.719 handelt oberhalb der 20-Tage-EMA bei $74.475, der 200-Tage-EMA bei $72.294, der 50-Tage-EMA bei $70.027 und der 100-Tage-EMA bei $69.053.

Siehe unten:

BTC/USD 1-day price chart. Source: TradingView.

Die 20-Tage-EMA ist nach dem Preissprung im August deutlich steiler geworden und bietet nun die nächste dynamische Unterstützung.

BTC könnte daher einen Rücksetzer in Richtung $74.500 verkraften, ohne sofort die durch den Anstieg aus dem Bereich $63.000–$65.000 geschaffene Struktur zu verlieren.

Der Preis liegt außerdem weiterhin mehrere Tausend Dollar über der 200-Tage-EMA bei $72.294. 

Ein Durchbruch durch die 20-Tage-EMA würde als Nächstes die 200-Tage-EMA in den Fokus rücken, gefolgt von der Region $69.000–$70.000, in der die 50-Tage- und 100-Tage-Durchschnitte eng beieinander liegen.

Der tägliche RSI hat sich in den vergangenen Sitzungen gegen die Preisbewegung entwickelt. 

Der Indikator fiel auf 71,07, nachdem er während des Anstiegs im August über 80 geklettert war, während sein gleitender Durchschnitt mit 77,05 höher bleibt.

BTC befindet sich damit noch leicht im überkauften Bereich, doch der Rückgang des RSI bei gleichbleibendem Preis nahe $79.000 zeigt, dass die Dynamik hinter der Anfangsbewegung nachgelassen hat.

Ein weiterer Rückgang des RSI unter 70, während BTC unter $80.000 bleibt, würde die Wahrscheinlichkeit für weitere Konsolidierung erhöhen. 

Ein Verweilen nahe 70, während der Preis die jüngsten Höchststände überwindet, würde stattdessen erlauben, dass sich die Dynamik ohne sofortige Rückkehr zu den extremen Werten der ersten Aufwärtswelle wieder aufbaut.

Im 4-Stunden-Chart handelt Bitcoin oberhalb der Bollinger-Mittelbandlinie bei $78.216 und unterhalb des oberen Bandes bei $79.089. 

BTC/USD 4-hour price chart. Source: TradingView.

Das untere Band liegt bei $77.343, sodass sich die jüngste Kursbewegung größtenteils innerhalb einer Spanne von weniger als $2.000 abspielt.

Die Bänder haben sich nach ihrer Ausdehnung während der scharfen Bewegung von den mittleren $60.000 erheblich zusammengezogen. 

Eine 4-Stunden-Bewegung über das obere Band bei $79.089 würde $80.000 wieder in den Spielraum bringen, gefolgt von den jüngsten Hochs bei $81.000–$82.000. 

Das Überwinden dieses Bereichs würde das von Glassnode identifizierte Niveau bei $83.300 und anschließend das verbleibende Angebot in Richtung $86.000 freilegen.

Ein Rückfall unter die Bollinger-Mittelbandlinie bei $78.216 würde BTC stattdessen in Richtung des unteren Bandes bei $77.343 zurückführen. 

Ein nachhaltiger Verlust von $77.300 würde die tägliche 20-Tage-EMA bei rund $74.475 als nächste wichtige dynamische Unterstützung in den Fokus rücken.

Gleichzeitig ist der 4-Stunden-ADX auf 7 gefallen, stark reduziert gegenüber Werten über 80 während des Ausbruchs im August. 

Ein so niedriger Wert zeigt, dass die aktuelle Preisspanne nur geringe richtungsgebende Stärke aufweist, was mit der Beobachtung übereinstimmt, dass BTC wiederholt zwischen etwa $77.000 und $80.000 schwankt, ohne sich in eine Richtung auszudehnen.

Der Directional Movement Index bleibt knapp positiv, mit +DI bei 24 und -DI bei 21. 

Käufer haben weiterhin einen leichten Vorsprung (+DI 24 gegenüber -DI 21), doch ein ADX-Wert von nur 7 zeigt, dass hinter der Bewegung wenig Kraft steht. 

Bitcoin müsste durch $79.100 und anschließend $80.000 drücken, bevor das jüngste Seitwärtsgeschäft nachgibt.

Wenn -DI entscheidend über +DI kreuzt, während BTC das untere Bollinger-Band bei $77.343 verliert, würde die 4-Stunden-Struktur stattdessen eine Bewegung in Richtung $74.500 favorisieren, wo die ansteigende tägliche 20-Tage-EMA derzeit die nächstgrößere Unterstützung bietet.