¿Debería comprar la caída de las acciones de Peloton?

El precio de las acciones de Peloton (NASDAQ:PTON) se desplomó más del 20% en las operaciones previas a la comercialización después de las decepcionantes ganancias de la compañía. Las acciones, que cerraron a 14-3 dólares el lunes, cayeron hasta 11 dólares, con lo que la capitalización bursátil de la empresa es inferior a 5,000 millones de dólares.

Ganancias débiles de Peloton

Peloton tuvo un tercer trimestre fiscal significativamente débil ya que su negocio continuó desacelerándose. En un comunicado, la compañía dijo que sus ingresos totales se redujeron en un 23.5% anual a 964 millones de dólares. Esta desaceleración de los ingresos fue peor de lo que esperaban los analistas.

Al mismo tiempo, la compañía dijo que sus suscripciones de Connected Fitness aumentaron en 195k en el trimestre. Este aumento llevó las adiciones totales a alrededor de 2.96 millones. Su rotación de 0.755 sigue siendo baja incluso después de que la empresa decidiera añadir precios. El total de miembros se elevó a 7 millones.

Además, la compañía dijo que la cantidad promedio de entrenamientos mensuales por usuario fue de 18.8, aproximadamente un 28% por debajo del mismo período en 2021. La gerencia atribuyó esta desaceleración al golpe de Covid que ocurrió el año pasado.

El precio de las acciones de Peloton también disminuyó después de que proporcionó una débil orientación a futuro. Espera ganar entre 675 y 700 millones de dólares. Esta previsión es inferior a la estimación anterior de 823 millones de dólares.

Además, la firma incrementó su guía de pérdida de EBITDA a entre 120 y 115 millones de dólares. La compañía también recaudará efectivo de JP Morgan y Goldman Sachs. Al recaudar efectivo en forma de préstamo, la empresa evitará la dilución de los accionistas existentes.

¿Es Pelotón una buena inversión?

Entonces, ¿es Peloton una buena inversión? En gran medida, Peloton tiene algunos atributos positivos como su gran participación de mercado y una fuerte ventaja competitiva. También es un buen objetivo de adquisición para las empresas que buscan ingresar a la industria del fitness. Además, parece que se ha vuelto muy barato luego de la caída dramática de 175 dólares a 10 dólares.

Su reciente decisión de reducir drásticamente los precios de sus productos clave también es un buen catalizador, ya que incentivará más suscripciones.

Sin embargo, Peloton es un negocio riesgoso por varias razones. Por ejemplo, tiene un gran inventario y se enfrenta a una competencia sustancial de empresas como Mirror. Además, el crecimiento de la empresa se ha desacelerado drásticamente.

Por lo tanto, existe la posibilidad de que el precio de las acciones de Peloton permanezca bajo presión durante un tiempo a medida que aumentan las tasas de interés.