Explorando la desconcertante lógica detrás de las políticas del banco central de Canadá

El banco central de Canadá subió las tasas de interés una vez más como parte de su objetivo de mantener la inflación cerca de su objetivo del 2%. Para lograr este objetivo, el banco central implementa cambios en su política monetaria.

Este escenario se ha presentado innumerables veces en todo el mundo. Muchas personas, especialmente los titulares de hipotecas y los que tienen deudas, siempre encontraron desconcertante el concepto de aumentos de tasas.

Una economía caliente, según los banqueros centrales, puede ser problemática. Eso es lo que dicen con sus propias palabras:

Una economía en auge es… ¿mala?

Si la economía se acelera demasiado rápido, los bancos centrales consideran que esto es un resultado negativo, ya que puede conducir a niveles elevados de inflación. Para combatir la inflación, el banco central elevará las tasas de interés, lo que obliga a las personas y empresas a pagar tasas de interés más altas en sus préstamos e hipotecas.

Cuando la economía está en alza, las empresas se expanden y más personas ganan un salario más alto, el banco central debe tomar medidas para castigar este tipo de actividad. Lo sentimos, las familias de clase media apenas sobreviven, ahora debe pagar más por su deuda, aparentemente por el bien común.

Un propietario que tiene la suerte de obtener una hipoteca de tasa variable a cinco años al 0,9 % sobre una casa de aproximadamente $700 000 dólares ahora paga $1317 dólares más al mes ( fuente ). Considere que este es su papel en la desaceleración de una economía en auge... lo que probablemente les ayudó a pagar una casa en primer lugar.

WTF: la gente ahorra más cuando las tasas son más altas

El Banco de Canadá señala que cuando las tasas son más altas, las personas “tienden a ahorrar más y gastar menos”. Pero esto es extraño viniendo de la misma entidad que ahora está obligando a las familias a gastar cientos de dólares más en su hipoteca, suponiendo que tengan la suerte de haber encontrado una casa a un precio razonable en primer lugar.

Como puede ver en mi anterior artículo de análisis de Invezz, un hogar promedio que gana un ingreso promedio ahora paga $800 dólares más por mes en sus pagos de hipoteca en comparación con la era anterior a COVID (¿recuerda esos buenos viejos tiempos?). Sí, buena suerte con todo ese concepto de ahorrar más. Excelente consejo, gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem.

Incluso aquellos en el extremo superior del espectro económico están luchando por ahorrar más dinero en este entorno. Según Bloomberg , un tercio de los estadounidenses que traen a casa un cuarto de millón de dólares al año viven de cheque en cheque.

'Ninguna solución fácil'

El analista de Invezz, Dan Ashmore , me dice que "no hay una solución fácil" y que los bancos centrales, incluido Canadá, deben tener cuidado de no subir las tasas hasta el punto en que se desencadene una recesión. Él señala:

Irónicamente, debo señalar que las tasas hipotecarias altísimas son ahora el mayor contribuyente a la inflación en Canadá.

Sin embargo, es importante tener en cuenta que los propietarios de viviendas que enfrentan costos más altos han visto aumentar el valor de sus activos a lo largo de los años. Es decir, si compraron su propiedad hace varios años, ya que los precios de la vivienda han bajado con respecto a los niveles de 2022. Dan agrega: