Pronóstico del precio de las acciones de Luminar a medida que LAZR forma un patrón alcista

El precio de las acciones de Luminar (NASDAQ:LAZR) se ha desplomado. Después de alcanzar un máximo histórico de 47,78 dólares en 2021, se ha convertido en una acción de un centavo que cotiza a 1,65 dólares. En el camino, su capitalización de mercado ha caído de un máximo histórico de más de 13.500 millones de dólares a 745 millones de dólares.

Máquina quema de efectivo

Luminar Technologies ha sido uno de los principales incineradores de efectivo en la industria tecnológica. Esto es comprensible ya que la empresa ha estado ocupada desarrollando su tecnología de detección y alcance de luz (LIDAR) para la industria automotriz.

Las pérdidas anuales de Luminar han tenido una fuerte tendencia ascendente a lo largo de los años. Su pérdida neta aumentó de 94,7 millones de dólares en 2019 a más de 571 millones de dólares en 2023. Ha perdido más de 1.700 millones de dólares solo en los últimos cinco años.

Como resultado, la empresa ha tenido un efecto altamente dilutivo para sus inversores. Su total de acciones en circulación saltó de 9,8 millones en 2020 a más de 419 millones en la actualidad. Esto sucedió cuando la empresa recaudó dinero y ofreció una competencia sustancial basada en acciones.

Las pérdidas de Luminar continuaron en el primer trimestre. Sus ingresos aumentaron a 20 millones de dólares en el primer trimestre desde 14,5 millones de dólares en el mismo trimestre del año anterior. Esta cifra de ingresos fue inferior a los 22,1 millones de dólares que obtuvo en el cuarto trimestre del año pasado. Redujo su pérdida a 125 millones de dólares desde 146 millones de dólares en 2023.

También espera seguir reduciendo sus pérdidas porque decidió despedir alrededor del 20% de su fuerza laboral a principios de este mes. En total, espera ahorrar más de 80 millones de dólares al año. Además, la empresa espera ahorrar costos centrándose en fabricantes externos y trasladando algunas operaciones a países de bajo costo como India.

Luminar espera acelerar el crecimiento de sus ganancias a medida que Volvo haya comenzado a utilizar su tecnología en sus automóviles. Como resultado, la empresa cree que la mayor parte de sus ingresos se producirán en el segundo semestre de este año. Después de eso, espera entregar el producto a otros fabricantes de equipos originales de la industria automovilística.

Como resultado, la estimación promedio es que los ingresos de la compañía aumentarán a 114 millones de dólares este año, seguidos de 259 millones de dólares en 2025. Si esto sucede, significa que Luminar será una de las empresas de más rápido crecimiento en la industria.

Por lo tanto, con Luminar tenemos una empresa que está a punto de empezar a ganar dinero y una que ha reducido sus costes, lo cual es una buena combinación. El riesgo, sin embargo, es que siga perdiendo dinero durante un tiempo. Los analistas esperan que su pérdida sea de 66 centavos y 49 centavos por acción en 2024 y 2025.

También existe el riesgo de que la empresa necesite volver a recaudar efectivo. Terminó el trimestre con 248 millones de dólares en liquidez. Los analistas esperan que la empresa necesite recaudar mil millones de dólares este año, una medida que diluirá aún más a los inversores.

Además, como hemos visto antes, los volúmenes esperados para el Volvo EX90 se han reducido mientras que el vehículo ha seguido experimentando retrasos.

Previsión del precio de las acciones de Luminar

Gráfico LAZR de TradingView

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de LAZR ha tenido una fuerte tendencia a la baja en los últimos años. Ha caído de 47,78 dólares en 2021 a 1,8 dólares en la actualidad. En el camino, la acción se ha mantenido por debajo de todas las medias móviles.

Lo más importante es que ha formado un patrón de cuña descendente, que es uno de los signos alcistas más populares. Esta brecha se acerca ahora a su nivel de confluencia.

Por lo tanto, en esta etapa, existe la posibilidad de que las acciones se recuperen a medida que los inversores anticipen un mayor crecimiento de los ingresos. Si esto sucede, podría subir a unos 3 dólares. Sin embargo, también existe el riesgo de que necesite recaudar más efectivo, lo que lo arrastrará hacia abajo.