Análisis del precio de las acciones de Tilray Brands: TLRY es extremadamente arriesgado, evítelo

El precio de las acciones de Tilray Brands ( NASDAQ: TLRY ) ha sufrido un duro revés como predije el 1 de mayo cuando las acciones de cannabis subieron. Ha retrocedido a 1,98 dólares, una caída de más del 20% desde su nivel más alto de este mes y un 33% menos que su máximo de 2024.

Tilray se enfrenta a grandes vientos en contra

Las acciones de cannabis subieron con fuerza a principios de este mes cuando los inversores aplaudieron la situación regulatoria en Estados Unidos.

El senador Chuck Schumer, líder de la mayoría, señaló que se centraría en el proyecto de ley bancario sobre el cannabis que resolvería uno de los problemas más difíciles de la industria.

Si bien el cannabis es legal en muchos estados, la realidad es que la mayoría de los bancos tradicionales siempre evitan las empresas de la industria. Señalan que el cannabis sigue siendo ilegal en el área federal y que el cannabis los expone a riesgos regulatorios.

La falta de una banca convencional ha planteado muchos desafíos para las empresas del sector, que dependen de bancos más pequeños, que tienden a ser más caros. En algunos casos, estas empresas gestionan sus negocios utilizando efectivo.

Las acciones de cannabis también subieron después de que la Administración de Control de Drogas (DEA) dijera que desclasificaría el cannabis como droga de bajo riesgo. Este también es otro movimiento positivo para Tilray Brands y otras empresas de la industria, pero al cambio aún le queda un largo camino por recorrer.

Tilray Brands publicó resultados sólidos que no cumplieron con las estimaciones de los analistas en abril. Sus ingresos para el trimestre aumentaron a 188 millones de dólares, frente a los 145 millones de dólares del año anterior. Este crecimiento se debió principalmente a su negocio de bebidas, cuyos ingresos se dispararon un 145% a 54 millones de dólares. Sus ingresos por cannabis aumentaron un 33% a 63,4 millones de dólares.

Tilray se ha centrado en diversificar su negocio del volátil sector del cannabis. En línea con esto, adquirió ocho marcas de cerveza de AB InBev en 2023 para impulsar su portafolio de bebidas alcohólicas.

Si bien Tilray Brands publicó sólidos resultados financieros, sus previsiones fueron más débiles de lo esperado. Espera que su EBITDA ajustado para el año esté entre $60 millones y $63 millones en su año financiero. El comunicado añadió:

“La Compañía ya no espera generar un flujo de efectivo libre ajustado positivo para todo el año fiscal 2024, debido al retraso en el momento de cobrar efectivo en varias ventas de activos”.

En conjunto, creo que Tilray Brands es una mejor acción de cannabis que la mayoría de sus competidores debido a su flujo de ingresos diversificado. También tiene un balance sólido con más de 226 millones de dólares en liquidez.

Lo más importante es que la empresa no tiene presencia de cannabis en los Estados Unidos, lo que significa que tiene espacio para hacer crecer su negocio de marihuana medicinal allí si recibe la legalización federal en el país. Aprovechará su experiencia en Canadá y Europa para ganar esa participación de mercado.

Previsión del precio de las acciones de Tilray Brands

Gráfico TLRY de TradingView

En cuanto al gráfico diario, vemos que el precio de las acciones de TLRY ha sido muy volátil en las últimas semanas. El rango verdadero promedio (ATR), un popular indicador de volatilidad, ha aumentado desde un mínimo de marzo hasta su nivel más alto en septiembre del año pasado.

Se está consolidando en las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días. Además, la acción se ha movido ligeramente por encima del nivel de soporte crucial de 1,60 dólares, su punto más bajo el 14 de marzo. También está por encima de 1,50 dólares, su oscilación más baja en junio de 2023.

Por lo tanto, en esta etapa, sospecho que el precio de las acciones de Tilray Brands continuará su volatilidad en las próximas semanas. En este caso, los niveles clave de soporte y resistencia a tener en cuenta estarán en 1,60 dólares y 2,50 dólares.