Análisis del precio de las acciones de Salesforce: CRM ha formado un patrón alcista

El precio de las acciones de Salesforce ( NYSE: CRM ) estará en el centro de atención esta semana después de que la compañía Dow Jones publique sus resultados financieros. Estas cifras llegarán en un momento en que las acciones han entrado en una profunda corrección, ya que se desplomaron más del 14% desde su punto más alto de este año. La acción también se sitúa cerca de su punto más bajo desde enero.

Ganancias de Salesforce por delante

Salesforce, la mayor empresa de relaciones con el cliente, ha seguido una fuerte trayectoria de crecimiento a lo largo de los años. Sus ingresos anuales han pasado de más de 17 mil millones de dólares en 2019 a más de 34 mil millones de dólares en el último año financiero.

Al mismo tiempo, sus ingresos netos anuales han pasado de más de 126 millones de dólares a más de 4.100 millones de dólares. Este crecimiento se produjo tanto de forma orgánica como a través de adquisiciones. A lo largo de los años, la empresa ha adquirido otras empresas de software como Tableau, Mulesoft y Slack. Más recientemente, consideró adquirir Informatica.

La empresa también se ha beneficiado de la demanda constante de soluciones de inteligencia artificial. Ejecuta Salesforce Artificial Intelligence que permite a los clientes utilizar IA para crear IA personalizable, predictiva y generativa en todas las industrias. Algunos de sus clientes son General Mills, Uber y Schneider Electric.

La próxima noticia importante de Salesforce serán sus resultados trimestrales previstos para el miércoles. Los analistas son optimistas en cuanto a que la empresa obtendrá buenos resultados, ayudada por las tendencias de digitalización.

La estimación de ingresos promedio para el trimestre es de 9,130 millones de dólares, mientras que la estimación para el segundo trimestre es de 9,340 millones de dólares. Para el año, los analistas esperan que la previsión de ingresos sea de 37.000 millones de dólares. Salesforce tiene un largo historial de superar las estimaciones de los analistas.

Los resultados más recientes mostraron que los ingresos de la compañía aumentaron un 11% en el cuarto trimestre a más de 34,9 mil millones de dólares. Su margen operativo se expandió al 14,4%, mientras que su flujo de caja operativo aumentó un 44% a más de 10.200 millones de dólares. A Salesforce le ha ido bien después de verse presionado por varios inversores activistas, lo que le obligó a reducir costes.

Hay indicios de que Salesforce es una empresa sobrevalorada. Tiene un múltiplo PE adelantado de 45, superior a la mediana del sector de 30. La cifra también es superior a los 36 de Microsoft y los 40 de Adobe.

Salesforce también está sobrevalorado en términos de la regla de los 40, un enfoque popular para valorar las empresas SaaS. Tiene un crecimiento de ingresos de aproximadamente el 10% y un margen de ingresos neto de 11,8, lo que le da un total de 22,2. Se dice que una empresa SaaS está valorada de manera justa cuando tiene una regla de 40 métrica superior a 40.

Previsión del precio de las acciones de Salesforce

Gráfico CRM de TradingView

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de CRM subió a un récord de 320 dólares a principios de este año. Ahora ha recuperado algunas de esas ganancias y ha iniciado una corrección. La acción se ha mantenido constantemente por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 semanas.

Afortunadamente, también ha formado lo que parece un patrón de copa y asa, un signo alcista popular. El retroceso actual es parte de la sección de manos del gráfico. Por lo tanto, aunque la acción está muy sobrevaluada, el patrón C&H significa que podría tener una fuerte ruptura alcista en los próximos días.