El patrón arriesgado de las acciones de ZIM Integrated apunta a más desventajas

El precio de las acciones de ZIM Integrated (NYSE:ZIM) ha sufrido un duro revés en los últimos días, entrando en un mercado bajista profundo al caer más del 21% desde su punto más alto de este año. Ha caído a 18,80 dólares, su punto más bajo desde el 18 de junio. Este retroceso ha elevado su capitalización de mercado a más de 2.600 millones de dólares.

Los fundamentos del envío están mejorando

El precio de las acciones de ZIM Integrated aumentó bruscamente en un entorno de gran volumen. Los datos de Yahoo Finance muestran que el volumen de la compañía aumentó a más de 11,34 millones, frente a los más de 6,4 millones del viernes y los 1,78 millones del jueves.

La acción se desplomó incluso cuando los fundamentos de la empresa mejoraron significativamente. Los datos de Drewry muestran que el Índice Mundial de Contenedores (WCI) superó los 5,868 dólares, su punto más alto en años. Este es un nivel importante ya que el precio comenzó el año en aproximadamente 1.380 dólares.

Gráfico del índice mundial de contenedores

Estos números significan que la compañía seguirá reportando resultados financieros como lo hizo recientemente.

Las cifras mostraron que la compañía transportó 846 K-TEU en el primer trimestre, más que los 769 anteriores. Su tarifa de flete promedio durante el trimestre fue de 1.452 dólares, lo que le ayudó a lograr ingresos de más de 1.500 millones de dólares.

Por lo tanto, con la tarifa de flete promedio aumentando a un máximo de varios años de $5,868, existe la posibilidad de que a la compañía le siga yendo bien este año. Eso significa que sus resultados financieros tendrán un EBITDA ajustado de entre 1.150 millones de dólares y 1.550 millones de dólares y un EBIT de entre cero y 400 millones de dólares.

Estas cifras fueron superiores a la orientación anterior de entre 850 millones de dólares y 1,450 millones de dólares. Por lo tanto, con los precios subiendo y con su estrategia de modernización de flota en marcha, existe la posibilidad de que la empresa reporte resultados más sólidos.

La implicación es que su tendencia de dividendos continuará ya que ZIM Integrated paga dividendos cada vez que obtiene ganancias. Su dividendo suele ser el 30% de sus ingresos netos.

La demanda mundial podría aumentar

El precio de las acciones de ZIM Integrated también podría beneficiarse de la creciente demanda a medida que mejora la economía global.

Un probable catalizador serán los recortes de las tasas de interés por parte de los principales bancos centrales, como la Reserva Federal, el Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Inglaterra (BoE). Hay señales de que la Reserva Federal empezará a recortar los tipos en su reunión de septiembre, mientras que se espera que el Banco de Inglaterra empiece a hacerlo en su reunión de julio.

El BCE y otros bancos centrales como el Banco Nacional Suizo (SNB) y el Riksbank han comenzado a recortar las tasas. Todos estos factores podrían tener un impacto positivo en el comercio mundial en los próximos meses, lo que ayudará a la empresa.

Análisis integrado del precio de las acciones de ZIM.

Gráfico ZIM de TradingView

El gráfico de cuatro horas muestra que el precio de las acciones de ZIM formó un patrón de doble techo a 23,77 dólares. En la mayoría de los casos, esta es una de las señales más bajistas del mercado, lo que explica por qué la acción se ha desplomado con fuerza en los últimos días. También cayó después de que los analistas de Citigroup rebajaran la calificación de las acciones.

Ahora se está acercando al escote del doble techo en 16,86 dólares, aproximadamente un 11% por debajo del nivel actual. La acción ha caído por debajo del nivel de soporte clave de 21,62 dólares, su oscilación más alta en abril de 2023.

También se ha mantenido ligeramente por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 100 y 200 horas. El indicador MACD también se ha movido por debajo del punto neutral en cero.

Por lo tanto, debido al patrón de doble techo, es probable que las acciones sigan cayendo ya que los vendedores apuntan al nivel de soporte clave en 16,86 dólares. Una ruptura por debajo de ese nivel indicará más desventajas, ya que los vendedores apuntan al nivel de soporte clave en $12, que está aproximadamente un 35% por debajo del nivel actual.

Sin embargo, a largo plazo, es probable que las acciones sigan subiendo, ya que los compradores apuntan al máximo del año hasta la fecha de 23,77 dólares.