El precio de las acciones de Trade Desk: preocupaciones sobre la valoración antes de las ganancias

El precio de las acciones de Trade Desk (NASDAQ:TTD) estará en el centro de atención esta semana cuando el gigante de la publicidad publique sus resultados financieros. Después de alcanzar un máximo de 102 dólares en julio, la acción ha caído casi un 20%, entrando en una profunda corrección. Se cotizaba a 83,22 dólares al cierre del lunes, frente al mínimo intradiario de 77,28 dólares.

Trade Desk ha ido creciendo

La industria de la publicidad ha atravesado un período difícil en los últimos años, ya que las empresas han recortado sus presupuestos, especialmente en televisión.

La mayoría de las cadenas de televisión, como las de Warner Bros. Discovery y Paramount, han informado resultados financieros débiles en los últimos años. Esta tendencia ha resultado en dolorosos recortes de empleo en las industrias de publicidad y medios.

La industria también ha tenido problemas debido a Internet, donde la mayoría de la gente ahora utiliza para obtener contenido. Algunas de las plataformas más populares de la industria son YouTube y TikTok.

Hay señales de que la industria está comenzando a estabilizarse, y los analistas esperan que el mercado publicitario global crezca un 5,3% este año después de haber crecido un 5,3% el año anterior. Excluyendo la publicidad política, se espera que la industria publicitaria norteamericana crezca un 4,2%.

Trade Desk es una empresa involucrada en la industria de la publicidad, ya que proporciona una plataforma que permite a los clientes ejecutar campañas en todos los canales y formatos publicitarios, incluidos video, display y redes sociales.

Trade Desk no es una marca en los EE. UU. porque no ofrece sus soluciones a clientes minoristas. En cambio, sus clientes son agencias de publicidad, anunciantes y otros proveedores de servicios. Estas empresas pagan por utilizar los servicios y también reducen el gasto publicitario del cliente. Tiene más de 1100 clientes en todo el mundo y una sólida tasa de retención de más del 95%.

Trade Desk ha experimentado un crecimiento constante en los últimos años, ya que sus ingresos anuales han aumentado de $ 661 millones en 2019 a más de $ 1,94 mil millones y $ 2,05 mil millones en los últimos doce meses.

La compañía ha tenido un crecimiento rentable en este período, ya que su beneficio neto aumentó de 108 millones de dólares en 2019 a más de 178 millones de dólares en 2023. Su beneficio máximo fue de 242 millones de dólares en 2020.

Se avecinan ganancias de TTD

La próxima noticia importante de Trade Desk serán sus resultados financieros, que se publicarán el jueves. Estas cifras mostrarán si el negocio de la empresa siguió creciendo como lo hizo en el primer trimestre.

Los resultados más recientes mostraron que los ingresos de The Trade Desk aumentaron un 28% en el primer trimestre a más de 491 millones de dólares. Ganó 383 millones de dólares en el mismo trimestre de 2023, mientras que sus ingresos netos aumentaron de 9 millones de dólares a 32 millones de dólares.

Trade Desk tuvo varias actualizaciones importantes durante el primer trimestre, incluida su asociación ampliada con Disney, NBCUniversal y Roku. El gasto bruto en su plataforma aumentó de 552 millones de dólares en 2015 a más de 9.600 millones de dólares en 2023.

Los analistas esperan que los ingresos de The Trade Desk para el segundo trimestre aumenten a 577,8 millones de dólares, un aumento del 24,5% con respecto al mismo trimestre de 2023. Esperan que las previsiones de la compañía muestren que sus ingresos serán de 604 millones de dólares en el tercer trimestre y 2,420 millones de dólares en 2024. .

Persisten las preocupaciones sobre la valoración

La principal preocupación sobre The Trade Desk es que es una empresa muy sobrevalorada con una valoración de 40.000 millones de dólares.

Su relación precio-beneficio se sitúa en la friolera de 207, mientras que el múltiplo adelantado fue de 114,4. Sus múltiplos PE no GAAP son 64 y 53, respectivamente. Estas son cifras enormes incluso para una empresa que tiene una tasa de crecimiento de dos dígitos.

Por ejemplo, Nvidia, con su tasa de crecimiento de tres dígitos, tiene una relación P/E anticipada de 41 y múltiplos finales de 62. De manera similar, Celsius Holdings, una empresa de bebidas de rápido crecimiento , tiene un múltiplo adelantado de 40.

Los alcistas argumentan que el negocio de Trade Desk está creciendo, tiene un producto pegajoso y tiene espacio para aumentar sus márgenes de beneficio. Tiene márgenes brutos del 81,30% y un margen de beneficio neto de. 9,80%, por lo que podría ampliarlos.

El precio objetivo promedio de las acciones de TTD según los analistas es de 104,50 dólares, que es más alto que los 83 dólares actuales.

Previsión del precio de las acciones de Trade Desk

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de TTD alcanzó un máximo de 102 dólares en julio y luego se desplomó hasta los 83,2 dólares actuales. Ha retrocedido por debajo del punto de retroceso de Fibonacci del 23,6% en 87,60 dólares.

La acción se ha mantenido por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 días y de 81,85 dólares, su oscilación más alta en julio del año pasado.

Además, el índice de fuerza relativa (RSI) y los indicadores MACD han apuntado a la baja. Por lo tanto, es probable que las acciones sigan cayendo en los próximos días, ya que los vendedores apuntan al soporte clave en 70,95 dólares, que es el punto de retroceso del 50%. Esto significa que la acción podría caer un 14,7% desde el nivel actual.