El índice Nifty 50 podría volver a probar un máximo histórico gracias a estos catalizadores

Las acciones indias siguieron en alza este mes, ayudadas por las crecientes esperanzas de que la Reserva Federal recorte las tasas de interés y por una rupia bastante fuerte. El índice Nifty 50 de primera línea subió a 24.540 rupias el lunes, frente al mínimo de este mes de 23.875 rupias.

De manera similar, el ETF iShares India 50 (INDY), muy seguido y que tiene más de 950 millones de dólares en activos, subió a 54,21 dólares desde el mínimo del 5 de agosto de 52,10 dólares.

Recortes de las tasas de interés de la Reserva Federal

El índice Nifty 50 ha subido principalmente debido al resurgimiento continuo de las acciones globales. En Estados Unidos, el Nasdaq 100, el Dow Jones y el S&P 500 han rebotado y se están acercando a su nivel más alto registrado.

La misma tendencia se está produciendo en otros países de Asia y Europa. En Japón, el índice Nikkei 225, el más importante de los índices bursátiles, ha subido más del 25% desde su punto más bajo este mes. El DAX alemán y el CAC 40 francés también han repuntado.

Esta acción del precio se está produciendo mientras los inversores esperan que el nerviosismo reciente por la liquidación del carry trade japonés Además, el yen japonés se ha depreciado más de un 2,5% desde su punto más alto este año.

Lo más importante es que cada vez hay más esperanzas de que los bancos centrales resuelvan la situación. En Estados Unidos, hay un creciente optimismo de que la Reserva Federal recortará las tasas de interés en su próxima reunión de septiembre.

Varios funcionarios de la Reserva Federal han confirmado que el banco estaba considerando recortar los tipos de interés a finales de este año. En una entrevista con el Financial Times, Mary Daly, directora de la Reserva Federal de San Francisco, dijo que apoyaba los recortes graduales de los tipos. Cree que la inflación ya está bajo control.

Su opinión ha sido compartida por otros funcionarios de la Reserva Federal, incluido el a menudo agresivo Raphael Bostic. Por lo tanto, el mercado anticipa un recorte de la tasa de interés del 0,25% en la próxima reunión de septiembre.

Es probable que Jerome Powell brinde más detalles sobre este tema en la próxima reunión del Simposio de Jackson Hole en Wyoming esta semana.

Recortes del Banco de la Reserva de la India

Mientras tanto, aunque el Banco de la Reserva de la India (RBI) ha mantenido su resistencia a los recortes de tasas, la mayoría de los analistas creen que el banco comenzará a recortar las tasas de interés a finales de este año.

La gran preocupación del RBI es que la inflación no está cayendo con la suficiente rapidez. Los datos más recientes muestran que el IPC general bajó al 4,75% desde el 4,8% anterior.

Los índices bursátiles como el Nifty 50 obtienen buenos resultados cuando la Reserva Federal y los bancos centrales locales recortan las tasas. En la mayoría de los casos, esto sucede porque los inversores en bonos optan por las acciones cuando los rendimientos caen.

El ejemplo más reciente de esto es lo que sucedió al inicio de la pandemia de Covid-19 en 2020. En ese momento, las acciones se desplomaron duramente y luego se recuperaron a medida que los bancos centrales continuaban con sus recortes de tasas de interés.

Las acciones indias están teniendo un buen desempeño

El aumento del índice Nifty 50 también se produjo después de las recientes elecciones en las que Modi ganó la presidencia, aunque por un margen menor al esperado. Modi es visto como un presidente más favorable a las empresas que se ha centrado en mejorar la infraestructura del país y atraer inversiones extranjeras.

Esta tendencia ha contribuido a impulsar la mayoría de las acciones del índice Nifty este año. Las acciones de Bharti Airtel han subido más del 47% este año, ya que la empresa ha seguido ganando cuota de mercado. El repunte continuó después de que el fundador y mayor accionista de la empresa adquiriera una gran participación en BT Group. la semana pasada.

El otro gran ganador del índice Nifty 50 este año es Bharat Petroleum, uno de los principales actores de la industria energética, cuyas acciones han subido más del 47% este año.

Las acciones de Mahindra & Mahindra y Tata Motors han subido más de un 64% y un 41% este año, respectivamente. Sin embargo, las dos han retrocedido recientemente después de que surgieran señales de que la industria automotriz estaba experimentando una demanda débil. Datos recientes muestran que muchos concesionarios de automóviles tienen inventarios de hasta 72 días.

Las otras empresas importantes del índice Nifty 50 este año son nombres como Adani Ports, Oil & Natural Gas, Power Grid y NTPC, que han ganado más del 40%.

Además, los operadores están poniendo el foco en Trent, la empresa matriz de Zudio, cuyas acciones han más que duplicado su valor este año. Los analistas creen que podría ser la próxima gran incorporación al índice Nifty 50 este año.

Análisis del índice Nifty 50

Gráfico del índice Nifty 50 de TradingView

El índice blue chip Nifty 50 ha estado en una fuerte racha alcista en los últimos años. La fase actual del repunte se produjo después de que tocara fondo en ₹7,516 en marzo de 2020, al comienzo de la pandemia de Covid-19.

Desde entonces, el índice ha contado con el respaldo de la media móvil de 50 semanas, lo que es una señal positiva. El índice de fuerza relativa (RSI) ha seguido subiendo y ha formado un canal ascendente que se muestra en verde. Se ha movido hasta el punto de sobrecompra de 70.

Además, el Oscilador Impresionante se ha mantenido por encima del punto neutral. Por lo tanto, es probable que el índice siga subiendo, ya que los compradores apuntan al máximo histórico de ₹25,000, que alcanzó a principios de este mes.