Análisis de Tata Consultancy y Tata Teleservices: ¿mejor compra?

Una está prosperando y la otra no lo está haciendo demasiado bien. El precio de las acciones de Tata Consultancy Services (TCS) está teniendo un buen desempeño, ya que se encuentra en su máximo histórico. Ha subido en los últimos tres meses consecutivos, alcanzando su máximo histórico de ₹4,556. Además, ha subido más del 22% este año, superando al Nifty 50 y al BSE Sensex, que han subido alrededor del 15,5%.

Tata Teleservices (TTML), por otro lado, ha subido menos del 12% este año y se mantiene un 65% por debajo de su nivel más alto en 2022. Esto la convierte en una de las empresas con peor desempeño en la India.

Tata Consultancy Services está teniendo buenos resultados

Tata Consultancy es una de las empresas de consultoría de TI más grandes del mundo. Es una empresa líder que ayuda a las empresas y organizaciones a lograr un mayor éxito en TI sin la necesidad de contratar a miles de trabajadores.

Por ejemplo, un grupo bancario que desee integrar soluciones digitales puede contratar a TCS para que haga el trabajo pesado. Lo mismo ocurre con las empresas que desean integrar soluciones de computación en la nube e inteligencia artificial. Algunas de sus soluciones son IA, nube, ciberseguridad, datos y análisis, y consultoría.

La empresa opera en una industria bastante competitiva, y algunas de las principales empresas del sector son Infosys, Wipro, Cognizant y Accenture.

Por lo tanto, el negocio de la empresa va bien, ya que el gasto en TI sigue aumentando a nivel mundial. Un informe reciente de Gartner estimó que el gasto mundial en TI aumentará un 7,5 % este año hasta los 5,26 billones de dólares. La mayor parte de este gasto se producirá a medida que las empresas aumenten sus inversiones en IA generativa.

Los resultados financieros de TCS mostraron que sus ingresos aumentaron un 5,4% en el último trimestre hasta 626.130 millones de rupias o 7.500 millones de dólares. Sus márgenes de beneficio operativo y neto aumentaron hasta el 24,7% y el 19,2%, respectivamente.

La mayor parte del crecimiento de sus ingresos se produjo en América del Norte, donde la empresa ayuda a cientos de grandes empresas. Los sectores bancario y financiero, de consumo y de ciencias biológicas son sus principales sectores verticales.

Por lo tanto, es probable que la empresa continúe beneficiándose a medida que las tasas de interés comiencen a caer, lo que conducirá a más inversiones en TI.

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de Tata Consultancy Services ha tenido un buen desempeño después de tocar fondo en ₹1,380 en 2020. Más recientemente, la acción saltó por encima del punto de resistencia clave en ₹4,217, su mayor oscilación en marzo de este año e invalidó el patrón de doble techo que se estaba formando.

Las acciones de TCS se han mantenido por encima de todos los promedios móviles, lo que significa que los alcistas aún tienen el control. Por lo tanto, es posible que sigan subiendo a medida que los compradores apunten al siguiente punto en ₹4,600.

Tata Teleservices no lo está haciendo bien

Mientras tanto, Tata Teleservices (TTML), que tiene a Tata Group entre sus principales accionistas, no lo está haciendo bien.

Para empezar, TTML es una empresa de telecomunicaciones que ofrece numerosos servicios, como comunicaciones empresariales, redes y conectividad, colaboración e infraestructura en la nube. Su objetivo es proporcionar soluciones unificadas para las empresas de la India.

Si bien el precio de las acciones de Tata Teleservices se ha duplicado desde su punto más bajo en 2023, sigue siendo muy inferior a su máximo histórico.

Este desempeño se debe principalmente a que Tata Tele sigue registrando pérdidas sustanciales. Sus resultados más recientes mostraron que los ingresos de la compañía aumentaron un 7,8% hasta 12 mil millones de rupias, mientras que su EBITDA aumentó hasta 536 millones de rupias.

Sin embargo, debido a los altos costos, las ganancias de la compañía después de impuestos continuaron cayendo, pasando de ₹1.145 millones en el año fiscal 23 a más de ₹1.220 millones. Esta pérdida se debió principalmente a cargos financieros de aproximadamente ₹1.600 millones.

Los resultados trimestrales más recientes mostraron que la pérdida neta independiente de la empresa se situó en 354 millones de rupias en el trimestre de junio. La dirección se ha comprometido a seguir mejorando sus operaciones y a reducir sus pérdidas.

Análisis de las acciones de Tata Teleservices

Si nos fijamos en el gráfico diario, vemos que el precio de las acciones de Tata Teleservices se ha recuperado tras tocar fondo en 65,15 rupias en junio. La mayoría de las ganancias recientes se produjeron después de que la empresa publicara sus resultados financieros en julio.

El salto posterior a las ganancias lo impulsó a un máximo de ₹111,17, su nivel más alto en octubre de 2022. Luego retrocedió y volvió a probar el importante nivel de soporte en ₹87,22. Ahora, la acción se recuperó y superó el importante nivel de resistencia en ₹100, su mayor oscilación el 9 de enero.

Las acciones de Tata Teleservices se han mantenido por encima de los promedios móviles de 50 y 100 días, lo que es una señal alcista.

Por lo tanto, es probable que las acciones sigan subiendo, ya que los alcistas apuntan al punto de resistencia clave en ₹111,17, su punto más alto en julio. Un movimiento por encima de ese nivel generará más subidas, ya que los operadores apuntan al punto de resistencia clave en ₹120.

TCS vs TTML: ¿mejor compra?

Se podría argumentar que TTML es una buena compra ahora que las acciones de TCS han subido a un máximo histórico y se han vuelto relativamente sobrevaluadas. TTML, por otro lado, todavía tiene más margen para volver a probar su máximo histórico.

Sin embargo, creo que Tata Consultancy es una mejor empresa debido a su participación de mercado en la industria tecnológica y sus fuertes dividendos. Tata Teleservices es una empresa más riesgosa que ha seguido reportando grandes pérdidas.