Nifty 50 y BSE Sensex enfrentan resistencia mientras el USD/INR se dispara a máximos históricos

Los índices BSE Sensex y Nifty 50 retrocedieron ligeramente, ya que algunos inversores comenzaron a obtener ganancias. El índice blue chip Nifty 50 retrocedió a ₹25,000, por debajo del máximo del año hasta la fecha de ₹25,338. Ha subido más del 233% desde su punto más bajo en 2020.

El BSE Sensex cotizaba a 81.560 rupias, unos puntos por debajo del máximo del año hasta la fecha de 82.764 rupias. Al igual que el Nifty, ha subido más del 217 % desde su nivel más bajo en 2020.

Continúa la caída de la rupia india

Los índices Nifty 50 y Sensex retrocedieron, ya que los inversores se centraron en la caída de la rupia india. El tipo de cambio USD/INR se situó en 83,94, su nivel más alto registrado. Ha subido un 1% este año y casi un 20% en los últimos cinco años.

La mayoría de los analistas creen que el Banco de la Reserva de la India (RBI) no permitirá que la rupia caiga por debajo de la marca de 84 frente al dólar estadounidense. Según Reuters, el banco ha estado trabajando entre bastidores para evitar que caiga por debajo de 84.

Si la rupia continúa depreciándose aún más, el RBI probablemente intervendrá utilizando parte de los 655 mil millones de dólares de reservas extranjeras.

La otra opción sería comenzar a aumentar las tasas de interés, una medida que haría que los bonos del gobierno indio sean más atractivos para los inversores.

La rupia india se ha debilitado por varias razones. En primer lugar, si bien la economía de la India está creciendo, el volumen de entradas de capital de riesgo extranjero ha sido menor que en el pasado. Los datos más recientes muestran que la financiación de capital de riesgo para las empresas indias aumentó un 42% en los primeros siete meses, hasta superar los 6.300 millones de dólares.

Sin embargo, en el pasado, el país estaba viendo más inversiones a medida que los extranjeros se destinaban a empresas como PayTM, Oyo Hotels y ByJu’s. En 2021, estas inversiones aumentaron a más de 38 mil millones de dólares. Luego se desaceleraron a 25 mil millones de dólares en 2022 y 15 mil millones de dólares en 2022.

Al mismo tiempo, la inversión extranjera directa (IED) de la India ha experimentado una lenta tendencia al alza, pasando de más de 44.400 millones de dólares en 2018 a alrededor de 70.000 millones el año pasado. Estas entradas han ayudado a sostener la rupia india.

Hasta cierto punto, los índices Nifty 50 y BSE Sensex obtienen buenos resultados cuando la rupia india está débil porque muchas empresas se centran en las exportaciones. Entre ellas se encuentran firmas como Tata Motors, Reliance Industries, Tata Consultancy, Vedanta y Hindalco Industries.

Decisiones de la Reserva Federal y el Banco de la Reserva de la India

Los índices Nifty 50 y BSE Sensex también han tenido un buen desempeño para los inversores, ya que estos se centran en las próximas acciones del Banco de la Reserva de la India (RBI) y la Reserva Federal.

La próxima reunión de política monetaria de la Reserva Federal tendrá lugar el 19 de septiembre y probablemente tendrá un gran impacto en las acciones de Estados Unidos y la India. Los economistas esperan que la Fed recorte las tasas de interés ahora que el mercado laboral se está debilitando y la inflación ha retrocedido.

Los datos publicados el viernes mostraron que la tasa de desempleo se mantuvo por encima del 4% en agosto, ya que la economía agregó más de 142.000 puestos de trabajo en agosto. Los recortes de tasas de la Reserva Federal probablemente impulsarán las acciones indias, ya que los inversores estadounidenses buscan rendimiento en otras partes.

Por otra parte, el Banco de la Reserva de la India podría decidir comenzar a recortar las tasas a finales de este año o en el primer trimestre de 2025 debido a la persistentemente alta tasa de inflación de los alimentos en el país.

Principales movimientos del índice Nifty 50

La mayor impulsora en India fue Premier Energies, que salió a bolsa la semana pasada y ha subido más del 50% desde entonces. Premier Energies es una empresa líder que se centra en la energía solar en el país. Puede fabricar 2 GW de módulos solares cada año.

Otras empresas que más avanzaron en la India fueron Paramount Cosmetics, Marshall Machines, Sonal Mercantile y Capital India Finance.

Reliance Industries subió más de un 2%, mientras que Vodafone Idea subió un 3% incluso después de que Goldman Sachs advirtió que podría caer más del 80% en los próximos años.

Las acciones de Adani Group estuvieron en el centro de atención después de que un tribunal de Kenia detuviera la transferencia del Aeropuerto Internacional Jomo Kenyatta de Kenia (JKIA) a la empresa en un contrato de arrendamiento de 30 años.

Análisis del índice Nifty 50

Índice Nifty 50 | Gráfico de TradingView

Si observamos el gráfico diario, vemos que el índice Nifty 50 ha experimentado una fuerte tendencia alcista después de tocar fondo en ₹16,820 en abril del año pasado. Ha subido casi un 50% desde entonces, a medida que las acciones mundiales se han recuperado.

El índice se ha mantenido constantemente por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 días, lo que significa que los alcistas tienen el control.

Alcanzó un máximo de ₹25,338 en agosto y luego retrocedió ligeramente hasta el punto psicológico de ₹25,000. Al mismo tiempo, el Oscilador de Precios Porcentuales (PPO) se ha mantenido por encima del punto neutral de cero.

Por lo tanto, solo se confirmará un mayor avance del índice Nifty 50 si supera el punto de resistencia clave en ₹25,338. Si esto sucede, el siguiente punto a tener en cuenta será ₹26,000.

Pronóstico del índice BSE Sensex

Gráfico del índice Sensex deTradingView

Los índices Nifty 50 y BSE Sensex tienen una estrecha correlación entre sí. El Sensex alcanzó un máximo de ₹82,765 a principios de este año y luego retrocedió a ₹81,600. Se ha mantenido por encima de todos los promedios móviles y ha formado un pequeño patrón gráfico de doble techo.

Por lo tanto, al igual que el índice Nifty, el Sensex deberá superar el nivel de resistencia clave en ₹82,765 para confirmar la tendencia alcista. Un movimiento por encima de ese nivel generará más subidas hasta el siguiente nivel de resistencia en ₹83,000.