He aquí por qué el precio de Avalanche (AVAX) tiene un riesgo elevado

El precio de Avalanche (AVAX) se ha movido lateralmente este mes, ya que siguió teniendo un rendimiento inferior al de otras criptomonedas como Tron, Toncoin, Bitcoin y Mantra. Se cotizaba a 23,63 dólares, un 63 % menos que su punto más alto este año, lo que le dio una valoración de más de 9500 millones de dólares.

Perdiendo cuota de mercado

Avalanche, una red de capa 1 similar a Ethereum, Solana y Sui. Su objetivo es brindarles a los desarrolladores la oportunidad de crear aplicaciones descentralizadas (dApps) gracias a sus velocidades más rápidas y bajos costos de transacción.

Sin embargo, hay señales de que Avalanche está perdiendo participación de mercado frente a redes de capa 1 como Sui y cadenas de bloques de capa 2 como Arbitrum y Base, la red de cadena de bloques iniciada por Coinbase.

Datos de DeFi Llama muestra que Avalanche tiene 405 dApps en sus ecosistemas y un valor total bloqueado de más de 905 millones de dólares. Es la séptima cadena más grande de la industria y ahora es más pequeña que Arbitrum y Base, que tienen más de 2.400 millones de dólares y 1.600 millones de dólares, respectivamente. El crecimiento de Base ha sido más fenomenal desde que se lanzó hace un año.

Más datos muestran que Avalanche tiene más de 26.000 direcciones activas, frente a más de un millón hace unos años. Esto significa que la red está perdiendo impulso entre los usuarios.

Lo más importante es que el volumen de monedas estables en el ecosistema ha seguido disminuyendo. Después de alcanzar un máximo de más de 4.300 millones de dólares en 2022, la cantidad ha caído a 2.100 millones de dólares.

En contraste, la cantidad de monedas estables en Tron ha aumentado a $60 mil millones, mientras que las de Ethereum han aumentado a más de $83 mil millones.

Las monedas estables son activos importantes en cualquier blockchain debido a su creciente participación en el mercado de pagos.

Una cadena de bloques como Tron maneja más de 40 mil millones de dólares en monedas estables cada día, más que otras empresas populares como Visa y Mastercard. Los analistas creen que las monedas estables seguirán desempeñando un papel importante en la industria de servicios financieros en el futuro.

Avalanche DEX y monedas meme

Mientras tanto, Avalanche también ha perdido participación de mercado en la industria de los intercambios descentralizados (DEX). Las redes DEX en su cadena de bloques manejaron transacciones por un valor de más de 2.300 millones de dólares en julio, menos que otras cadenas de bloques como Ethereum, Arbitrum, Base, Solana y BNB Smart Chain.

Lo mismo ocurrió en agosto, cuando la red gestionó 2.700 millones de dólares. El volumen de Arbitrum fue de 21.230 millones de dólares, mientras que Base gestionó 16.000 millones. En lo que va de mes, Avalanche ha gestionado 1.200 millones de dólares, cifra inferior a la de otras redes de capa 1 y capa 2.

Las redes DEX más grandes de Avalanche son Trader Joe, Pharaoh Exchange, Dexalot, Woofi, Dodo y GMX. Trader Joe gestionó 346 millones de dólares en los últimos siete días, mientras que el resto tuvo menos de 60 millones de dólares cada una.

DEX es una parte importante en la industria blockchain debido al volumen que maneja y las tarifas potenciales.

Mientras tanto, Avalanche no tiene participación de mercado en la industria de las monedas meme, que ahora está dominada por Solana, Ethereum y Tron. Los tokens Pump.fun de Solana han acumulado más de $500 millones en capitalización de mercado, mientras que SunPump de Tron también ha superado la valoración de $550 millones. Estos ecosistemas han generado millones de dólares en comisiones.

Avalanche recauda una cantidad minúscula de dinero en comisiones en comparación con otras cadenas de bloques. Según DeFi Llama, solo ganó $20,800 en comisiones en las últimas 24 horas, una reducción respecto de los más de $5 millones que obtuvo en diciembre del año pasado.

Desbloqueos y dilución de tokens de Avalanche

Además, la red aún tiene millones de tokens bloqueados, lo que significa que se desbloquearán más tokens. El desbloqueo de tokens más reciente ocurrió en agosto, cuando se liberaron 9,54 millones de tokens AVAX. Estos desbloqueos se realizan cada dos o tres meses, y la mayoría de ellos se destinan al equipo, seguido de los socios estratégicos, la fundación y el airdrop.

Avalanche tiene un suministro circulante de 405 millones de tokens contra un suministro máximo de 715 millones, lo que significa que los titulares deben esperar diluciones hasta julio de 2030.

La dilución es un gran problema para Avalanche porque muchos inversores la compran por su rendimiento de staking del 7 %. Sin embargo, una combinación de caída de las tarifas de la red y más tokens en los pools de staking significa que las recompensas seguirán cayendo. Los datos de Staking Rewards muestran que la recompensa por staking ha seguido una fuerte tendencia a la baja, pasando del 8 % en agosto al 7,90 %.

Análisis de precios de Avalanche

El precio de AVAX tuvo un rendimiento inferior al del mercado después de que formara un cruce de la muerte el 17 de junio, cuando las medias móviles exponenciales (EMA) de 200 y 50 días hicieron un cruce bajista. En el análisis de la acción del precio, este patrón es una de las señales más bajistas del mercado.

El token se ha mantenido por debajo de todas las medias móviles y del punto de retroceso de Fibonacci del 61,8%. Por lo tanto, el camino de menor resistencia para el precio de Avalanche es hacia abajo, y el siguiente punto a tener en cuenta es el de los 17,37 dólares, su nivel más bajo el 15 de agosto.

Sin embargo, la única esperanza para la moneda es que Bitcoin esté viendo más entradas de ETF, lo que significa que podría recuperarse pronto. Si esto sucede, otras altcoins como Avalanche y Solana podrían protagonizar una fuerte recuperación.