Compre acciones de Microsoft y obtenga un 15% de beneficio - Morningstar

El precio de las acciones de Microsoft (MSFT) ha tenido un buen desempeño en las últimas décadas, lo que la ha convertido en la segunda empresa más grande del mundo, con una capitalización de mercado de más de 3,2 billones de dólares. Ha aumentado más del 220 % en los últimos cinco años y más del 750 000 % desde que salió a bolsa en la década de 1980.

Los analistas de Morningstar estiman que el valor de la acción es de unos 490 dólares, un 14% por encima de su nivel actual. La estimación media de los analistas que sigue Yahoo Finance es de 496 dólares, un 15% más que el nivel de esta semana.

Microsoft tiene una inmensa amplitud de productos

En un informe, Susan Dziubinski de Morningstar señaló que Microsoft tiene una inmensa amplitud debido a sus numerosos servicios.

Hoy en día, los productos de la empresa son utilizados por un gran número de empresas de todo el mundo.

El más básico de estos productos es Microsoft Windows, que tiene una cuota de mercado del 71% a nivel mundial. Es más popular que otros sistemas operativos para PC como macOS, Linux y Chrome OS.

Microsoft se ha establecido en esta industria y, si bien su participación de mercado ha caído ligeramente, lo más probable es que sea el jugador más dominante.

El otro producto básico de Microsoft es Office, que es el que utiliza la mayoría de la gente. Si bien productos como Google Docs, Dropbox Paper y Only Office se han vuelto más populares, la mayoría de la gente seguirá utilizando Office durante mucho tiempo.

Si bien Microsoft Bing está muy por detrás de Google, es una gran plataforma que generó más de 12 mil millones de dólares en 2022, una cifra que ha crecido.

Microsoft también es un actor líder en otras industrias. Teams, su alternativa a Zoom Video, ha ganado una fuerte participación de mercado en la industria. La empresa también se ha convertido en una gran alternativa a Salesforce con su solución Microsoft Dynamics. Esta solución generó más de $5.4 mil millones en ingresos el año pasado.

Microsoft también se ha convertido en un actor destacado en la industria de la inteligencia artificial. Además de sus propias soluciones de IA, tiene una asociación con OpenAI, el creador de ChatGPT. La empresa invirtió 10.000 millones de dólares en la empresa en 2023. Su inversión ahora es más valiosa, ya que la empresa busca recaudar fondos con una valoración de 150.000 millones de dólares.

Lo más importante es que Microsoft es una de las empresas más importantes a nivel mundial, ya que tiene la segunda mayor participación de mercado en la industria de la computación en la nube después de Amazon.

Microsoft lo está haciendo bien

Los últimos resultados financieros de Microsoft muestran que la situación es positiva. Sus ingresos aumentaron un 15% hasta superar los 64.000 millones de dólares. Sus ingresos operativos aumentaron un 15% hasta los 27.900 millones de dólares, mientras que sus ingresos netos aumentaron hasta los 22.000 millones de dólares.

El negocio de Microsoft tuvo un buen desempeño en todos sus segmentos, ayudado por la computación en la nube, cuyos ingresos aumentaron un 19% a más de 28.500 millones de dólares.

Su productividad y sus procesos de negocio, mencionados por Morningstar, aumentaron un 11% hasta superar los 20.300 millones de dólares, mientras que su informática personal aumentó un 14% hasta los 15.900 millones de dólares. LinkedIn, que Microsoft compró hace unos años, aumentó un 10%.

Sus resultados anuales fueron sólidos, con un ingreso anual máximo de 245.100 millones de dólares, un aumento del 16% respecto del año anterior. Este crecimiento fue impulsado en parte por su negocio de contenido y servicios de Xbox debido a la compra de Activision Blizzard.

Microsoft es una gran fuente de recompensas para sus accionistas. Les devolvió 8.400 millones de dólares mediante recompras de acciones y dividendos. Y esta semana anunció más medidas para devolver el exceso de efectivo a los inversores.

Aumentó su dividendo en un 10% hasta 83 centavos y lanzó un nuevo programa de recompra de acciones por 60.000 millones de dólares. A lo largo de los años, estas recompras han elevado el número de acciones en circulación de 7.730 millones a 7.430 millones.

Este desempeño significa que Microsoft es un futuro aristócrata de los dividendos, ya que los ha aumentado en los últimos 19 años.

Una de las principales preocupaciones de los inversores sobre Microsoft es si su valoración de 3,2 billones de dólares puede justificarse. Además, esta valoración es de 13,19 veces las ventas de 2024, lo que es superior a la media del sector de 2,85.

Un análisis más detallado de otras métricas de valoración muestra que Microsoft no está tan sobrevalorada. Se cotiza a un múltiplo P/E adelantado de 33, superior a la mediana del sector de 28. Este múltiplo está en línea con su promedio de cinco años. También es una prima debido a su fuerte crecimiento y márgenes más altos, ya que su margen de beneficio neto se sitúa en 36.

Análisis del precio de las acciones de Microsoft

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de MSFT alcanzó un máximo de 467 dólares en julio y luego retrocedió hasta un mínimo de 385 dólares. Ahora se ha recuperado y se cotizaba a 430 dólares.

La acción se ha mantenido por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, lo que significa que los alcistas tienen el control.

Sin embargo, hay indicios de que ha formado un patrón gráfico de cabeza y hombros, una señal de reversión popular. Esto significa que podría experimentar cierta volatilidad en las próximas semanas. Sin embargo, a largo plazo, es probable que la acción siga subiendo. El pronóstico de Morningstar sobre Microsoft se confirmará si supera el máximo histórico de 467 dólares.