El estímulo chino impulsa los mercados asiáticos al nivel más alto en dos años y medio

Las acciones asiáticas subieron el martes y alcanzaron sus niveles más altos en más de dos años y medio, ya que una nueva ola de medidas de estímulo chinas fortaleció el sentimiento del mercado.

Los inversores se sintieron aún más alentados por las expectativas de nuevos recortes de los tipos de interés en Estados Unidos, que siguieron presionando al dólar estadounidense.

Los principales reguladores financieros de China dieron a conocer un paquete integral de medidas económicas destinadas a reactivar el crecimiento.

El gobierno anunció un recorte de 50 puntos básicos en las reservas bancarias y una reducción en las tasas hipotecarias, medidas diseñadas para abordar el lento desempeño económico del país.

Medidas de estímulo mayores de lo previsto, los mercados reaccionan

El impacto fue inmediato, ya que las acciones chinas subieron. El índice CSI300 de las principales empresas abrió con un alza del 1% y el índice Shanghai Composite, más amplio, también ganó un 1%.

El índice Hang Seng de Hong Kong subió más de un 2% en las primeras operaciones, mientras que el índice de propiedades del continente subió un 5%.

El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón ganó un 0,41% y alcanzó los 588,43 puntos, su nivel más alto desde abril de 2022.

“Si bien hubo cierta expectativa de que se anunciaran medidas de estímulo después de que mencionaron que habría una conferencia de prensa, el paquete de medidas hasta ahora, diría yo, es probablemente más grande de lo que el mercado esperaba”, dijo Khoon Goh, jefe de investigación de Asia en ANZ en un informe de Reuters.

Los bancos centrales se centran en las decisiones sobre las tasas

Los inversores también dirigieron su atención al Banco de la Reserva de Australia (RBA), que se espera que mantenga sus tasas de interés actuales durante su reunión de política monetaria más tarde en el día.

A pesar del reciente recorte de 50 puntos básicos por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos, las expectativas de una medida similar por parte de Australia eran mixtas.

“Es probable que el RBA mantenga su postura agresiva por ahora, con el objetivo de mantener ancladas las expectativas de inflación”, dijo Charu Chanana, jefe de estrategia cambiaria de Saxo en el informe de Reuters.

Mientras tanto, el índice Nikkei de Japón registró el mayor movimiento inicial, subiendo un 1,4% para alcanzar un máximo de casi tres semanas.

Los inversores esperaban con interés el discurso del gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, que se espera que proporcione más información sobre los próximos pasos del banco central.

En Estados Unidos, las acciones cerraron ligeramente al alza el lunes mientras los operadores continuaban digiriendo la reciente decisión de la Reserva Federal de recortar las tasas de interés.

Los mercados siguen divididos sobre si la Fed recortará las tasas en 25 o 50 puntos básicos en su próxima reunión.

La herramienta CME FedWatch mostró que los mercados estaban estimando una flexibilización de 76 puntos básicos para fin de año.

Sin embargo, Elias Haddad, estratega senior de mercados de Brown Brothers Harriman, expresó cautela.

"El mercado está sobreestimando la capacidad de la Fed para flexibilizar las políticas", dijo Haddad.

El próximo punto de datos crítico será el informe de nóminas no agrícolas de EE. UU., que se publicará el 4 de octubre.

Hasta entonces, Haddad cree que una Reserva Federal moderada y fundamentos económicos sólidos mantendrán el sentimiento del mercado y continuarán debilitando al dólar.

El dólar bajo presión y los precios del petróleo suben levemente

El dólar estadounidense se mantuvo bajo presión a medida que mejoró el sentimiento de riesgo global.

El índice del dólar, que sigue al billete verde frente a seis monedas principales, estaba en 100,95, rondando un mínimo de un año de 100,21 alcanzado la semana pasada.

El yen japonés se mantuvo estable a 143,65 por dólar, mientras que el euro también registró pocos cambios a 1,11055 dólares.

El euro cayó un 0,5% el lunes después de que los débiles datos de actividad empresarial en la eurozona aumentaran las expectativas de nuevos recortes de tasas por parte del Banco Central Europeo.

El dólar australiano cayó un 0,15% a 0,6828 dólares, pero se mantuvo cerca del máximo de nueve meses que había tocado el lunes.

En el ámbito de las materias primas, los precios del petróleo registraron ligeras ganancias en las primeras operaciones. Los futuros del crudo Brent subieron un 0,26% hasta los 74,09 dólares el barril, y los futuros del crudo estadounidense subieron un 0,3% hasta los 70,60 dólares.

Los precios del petróleo habían caído el lunes debido a las preocupaciones sobre el debilitamiento de la demanda y los malos datos económicos de Europa, pero se estabilizaron a medida que avanzaban las operaciones.

Las acciones asiáticas están experimentando un alza a medida que las medidas de estímulo económico de China entran en vigor, aunque el futuro sigue dependiendo de las próximas decisiones de los bancos centrales de Australia, Japón y Estados Unidos.

La presión sobre el dólar estadounidense continúa mientras los inversores analizan las perspectivas económicas más amplias.