Deutsche Bank mejora RTX: ¿debería esperar hasta el objetivo de 129 dólares?

El 3 de octubre, Deutsche Bank actualizó la recomendación de RTX Corp (NYSE:RTX) de vender a mantener, elevando su precio objetivo de 109 dólares a 129 dólares.

Esta mejora refleja la confianza del banco en el potencial de RTX para superar a sus pares de la industria de defensa, principalmente debido a su importante negocio de aviación.

A pesar de reducir las estimaciones de ganancias para tener en cuenta el crecimiento más lento de los principales fabricantes de aeronaves Boeing y Airbus, los analistas de Deutsche Bank creen que RTX está bien posicionado para un crecimiento acelerado en el sector de la aviación.

Los últimos acontecimientos refuerzan la posición de RTX

Las unidades de aviación de RTX, Pratt & Whitney y Collins Aerospace, han conseguido recientemente contratos importantes que mejoran las perspectivas de crecimiento de la empresa.

Pratt & Whitney recibió un contrato valorado en hasta 1.300 millones de dólares para continuar el trabajo de actualización del núcleo del motor F135, destinado a mejorar la durabilidad del motor.

Jill Albertelli, presidenta de la unidad de negocios de motores militares de Pratt & Whitney, destacó la importancia del contrato para avanzar en la maduración del diseño y preparar la base de suministro para la producción.

Además, el Departamento de Estado de EE.UU. aprobó la venta de 32 cazas F-35A Joint Strike Fighters a Rumania por 7.200 millones de dólares.

Este acuerdo incluye motores F135 fabricados por Pratt & Whitney, ampliando la presencia internacional de RTX y fortaleciendo su segmento de defensa.

Estos acontecimientos se producen en medio de crecientes tensiones geopolíticas, en particular el reciente ataque con misiles de Irán a Israel, que ha provocado una mayor demanda de equipos de defensa de empresas como RTX.

RTX Corp: fundamentos sólidos y expectativas de ganancias

RTX se ha centrado en mejorar la eficiencia y el rendimiento operativo en todas sus unidades de negocio.

El director ejecutivo, Christopher Calio, afirmó que la empresa tiene como objetivo hacer que sus negocios estén más interconectados en lugar de buscar fusiones o adquisiciones transformadoras.

Se espera que esta estrategia optimice los importantes pedidos pendientes de la empresa, especialmente a medida que la industria aeroespacial continúa su recuperación.

Los analistas anticipan que RTX reportará ganancias GAAP por acción de $1,04 sobre ingresos de $19,84 mil millones para el próximo trimestre.

Esto representa una mejora significativa en comparación con una pérdida de 0,68 dólares por acción sobre unos ingresos de 13.460 millones de dólares en el mismo trimestre del año anterior.

Sin embargo, cabe destacar que 15 de los 18 analistas han revisado a la baja sus estimaciones de EPS en los últimos 90 días, lo que indica un optimismo cauteloso.

BofA también es optimista respecto a RTX

Los bancos de inversión han otorgado calificaciones favorables y aumentado los precios objetivos para RTX, lo que refleja confianza en su potencial de ganancias futuras.

Bank of America Securities actualizó la calificación de RTX desde Neutral a Comprar y aumentó su precio objetivo a USD 140 por acción desde USD 110, basando esta valoración en un valor empresarial que es 14 veces el EBITDA estimado para 2025.

Esto sugiere que RTX está razonablemente valorado en relación con el crecimiento de sus ganancias proyectado.

El crecimiento constante de los dividendos de la compañía, con una tasa de crecimiento anual compuesta a cinco años del 5,7%, junto con un fuerte compromiso con la rentabilidad para los accionistas a través de dividendos y recompras de acciones, aumenta su atractivo para los inversores.

Se espera que el enfoque estratégico de RTX en las eficiencias comerciales principales en lugar de adquisiciones transformadoras impulse el crecimiento sostenible y el valor para los accionistas.

Con una serie de actualizaciones estratégicas, sólidas adjudicaciones de contratos y perspectivas positivas de las principales instituciones financieras, RTX presenta un caso convincente para los inversores.

Los sólidos fundamentos de la empresa y sus iniciativas de crecimiento sugieren el potencial de un movimiento ascendente.

Ahora, pasemos a los aspectos técnicos para comprender mejor la trayectoria del precio de las acciones y evaluar cómo los gráficos reflejan estos desarrollos.

Acciones de RTX: nuevos máximos históricos

Las acciones de RTX experimentaron una caída significativa de cerca del 30% en la segunda mitad del año pasado en medio de problemas relacionados con los motores fabricados por su división Pratt & Whitney.

Sin embargo, después de caer por debajo de los $70, la acción ha experimentado un fuerte repunte desde octubre de 2023 que dura hasta el día de hoy.

Fuente: TradingView
El 2 de octubre, la acción alcanzó su máximo histórico de $125,53 y muestra un fuerte impulso ascendente en todos los marcos temporales, pero esto también ha provocado que varios indicadores técnicos crucen al territorio de sobrecompra.

Por lo tanto, los inversores que deseen comprar RTX idealmente deben esperar un retroceso o un período de consolidación y deben intentar comprarlo por debajo de los niveles de $ 120 para alcanzar un objetivo de $ 142 si persiste la tensión en el Medio Oriente.

Los operadores que tengan una perspectiva bajista no deben vender en corto en los niveles actuales debido al fuerte impulso alcista. Solo se debe considerar una posición corta si la acción cae por debajo de su mínimo reciente de $109,45.