Las acciones de Duckhorn suben un 100% mientras Butterfly Equity valora la empresa vinícola en 1.950 millones de dólares

Duckhorn Portfolio Inc (NYSE: NAPA) subió más del 100% esta mañana después de que Butterfly Equity dijera que comprará la compañía de vinos de lujo por aproximadamente 1.950 millones de dólares.

El acuerdo en efectivo valora cada acción de NAPA en $11, un fuerte aumento respecto de su cierre anterior de $5,40.

Duckhorn dejará de cotizar en la Bolsa de Valores de Nueva York y operará como una empresa privada una vez completada la transacción anunciada.

Butterfly Equity acordó un período de “compra de acciones” de 45 días durante el cual Duckhorn Portfolio puede buscar mejores propuestas, según el comunicado de prensa del lunes.

Las acciones de Duckhorn ahora se han recuperado al precio en el que comenzaron el año 2024.

Las acciones de Duckhorn también suben gracias a las sólidas ganancias del cuarto trimestre

Butterfly Equity aporta “recursos mejorados” que permitirán a Duckhorn Portfolio “construir sobre nuestra sólida base y ampliar aún más nuestras operaciones”, según su directora ejecutiva, Deirdre Mahlan.

La compañía con sede en California espera que el acuerdo se cierre en el último trimestre de 2024, siempre que se cumplan las condiciones de cierre habituales, incluidas las aprobaciones de los accionistas y las regulatorias.

En el comunicado de prensa, Vishal Patel, de Butterfly, calificó a NAPA como la “mejor cartera”, ya que también cuenta con los “fundamentos más sólidos del sector”. La firma de capital privado ha elegido a Kirkland & Ellis como su asesor legal para la transacción.

También el lunes, Duckhorn Portfolio informó sus resultados financieros para el cuarto trimestre que superaron las estimaciones de Wall Street.

La empresa ganó 14 centavos por acción (ajustados) sobre 107,4 millones de dólares en ingresos. Los analistas, en comparación, esperaban 10 centavos por acción y 106,55 millones de dólares, respectivamente.

Tenga en cuenta que las acciones de Duckhorn actualmente no pagan un rendimiento de dividendos.

NAPA está bien posicionada para el crecimiento futuro

Duckhorn también mejoró su margen EBITDA ajustado en 300 puntos básicos hasta el 37,2% en su cuarto trimestre.

La cartera de bodegas está bien posicionada para un “crecimiento sólido y rentabilidad” en los próximos años, especialmente después de la adquisición de Sonoma-Cutrer en el cuarto trimestre, dijo el director ejecutivo Mahlan a los inversores en un comunicado de prensa hoy.

Sin embargo, tras el anuncio de Butterfly Equity, NAPA decidió no realizar su conferencia de ganancias el lunes (7 ^de octubre).

Las acciones de Duckhorn han sido una decepción para sus accionistas desde principios de este año, pero una valoración premium que ha obtenido de Butterfly Equity insinúa un final feliz para aquellos que actualmente invierten en NAPA.

De cara al día de hoy, Wall Street tenía una calificación de consenso de “sobreponderación” para las acciones de Duckhorn Portfolio.

El precio objetivo promedio se situó en 9,0 dólares, precio que ya superaron tras la propuesta de compra y la publicación de las ganancias del cuarto trimestre el lunes.