Las acciones de MS suben un 3% tras superar Morgan Stanley las expectativas de ganancias del tercer trimestre

Las acciones de Morgan Stanley subieron más del 3% en las operaciones previas a la apertura del mercado después de que el gigante financiero publicara ganancias del tercer trimestre mejores de lo esperado, impulsadas por un sólido desempeño en su división de banca de inversión.

La compañía superó las previsiones de beneficios de los analistas, demostrando la fortaleza de sus diversos segmentos de negocio y su modelo integrado.

Para el trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2024, Morgan Stanley informó ganancias por acción (EPS) de $1,88, superando la estimación de consenso de $1,59 en $0,29.

La empresa también registró ingresos de 15.400 millones de dólares, un aumento interanual del 15,8% frente a los 13.300 millones de dólares, superando las expectativas de los analistas de 14.320 millones de dólares.

La división de Valores Institucionales de la compañía lideró la iniciativa, con ingresos netos que aumentaron un 20,2% año tras año hasta 6.800 millones de dólares.

Este crecimiento fue impulsado por sólidos resultados tanto en operaciones de renta variable como de renta fija, junto con un aumento del 56% en los ingresos de la banca de inversión.

Un papel clave en estas ganancias fue el auge del mercado de suscripción de acciones y renta fija.

El segmento de Gestión Patrimonial de Morgan Stanley también arrojó resultados impresionantes, informando ingresos netos récord de 7.300 millones de dólares, un 13,5% más año tras año.

La división agregó $64 mil millones en nuevos activos netos, elevando los activos totales de los clientes a una asombrosa cifra de $6 billones.

El director ejecutivo Ted Pick comentó sobre los resultados diciendo: "Los sólidos resultados del tercer trimestre de Morgan Stanley reflejan nuestra presencia global y nuestro modelo de negocios integrado, que ofrece altos retornos al mismo tiempo que aumenta el capital".

La compañía informó un retorno sobre el capital común tangible (ROTCE) del 18,2% para los primeros tres trimestres de 2024.

Además, Morgan Stanley reforzó su posición financiera, terminando el trimestre con un ratio de capital de nivel 1 ordinario estandarizado del 15,1% y añadiendo 2.100 millones de dólares en capital.

La compañía también recompró $0.8 mil millones en acciones ordinarias y declaró un dividendo trimestral de $0.925 por acción.

Acciones de MS: expansión de la gestión patrimonial

La estrategia de Morgan Stanley de expandirse hacia la gestión de patrimonio, una prioridad bajo el ex director ejecutivo James Gorman, continúa dando dividendos.

La división de gestión de patrimonio registró un aumento de los ingresos netos a 7.270 millones de dólares desde los 6.400 millones de dólares del año anterior, impulsados por fuertes comisiones por gestión de activos y relacionadas con transacciones.

Los activos totales de los clientes en gestión de patrimonio e inversiones ya han superado los 7,5 billones de dólares, lo que acerca a Morgan Stanley a su objetivo de gestionar 10 billones de dólares.

Los ingresos por gestión de inversiones también crecieron, llegando a 1.500 millones de dólares en comparación con los 1.300 millones de dólares del mismo período del año pasado, lo que refleja mayores comisiones por gestión de activos.

A medida que las acciones de MS continúan subiendo gracias a estas sólidas ganancias, los inversores están observando cómo el modelo integrado de Morgan Stanley capitalizará aún más las condiciones favorables del mercado y el crecimiento continuo en sus divisiones de gestión de patrimonio y valores institucionales.