El precio de las acciones de HSBC rinde un 7% y tiene numerosos catalizadores por delante

El precio de las acciones de HSBC (LON: HSBA) se ha mantenido en un rango estrecho mientras los inversores esperan más esfuerzos de recuperación por parte del nuevo director ejecutivo y la temporada de resultados en curso. La acción cotizaba a 675 peniques el martes, un descenso de más del 5,7% desde el máximo del año hasta la fecha.

Continúa la recuperación del HSBC

El principal catalizador del precio de las acciones de HSBC esta semana son los continuos esfuerzos de recuperación que lleva adelante Michael Elhedery, el recientemente nombrado CEO.

En un comunicado, la compañía dijo que combinará sus operaciones bancarias comerciales e institucionales globales.

También creará un nuevo negocio de Banca Patrimonial Internacional y Premier, en su búsqueda de convertirse en un gran contendiente en una industria dominada por UBS.

Como parte del nuevo desarrollo, la empresa contará con una unidad regional en el este y un mercado occidental. Además, ha decidido convertir Hong Kong y el Reino Unido en negocios independientes, una medida que ayudará a simplificar la empresa. En una nota, un analista de Morninstar dijo:

El nuevo enfoque también implicará algunos recortes de empleo, incluida la reducción del número de trabajadores en comités operativos clave de 18 a 12. Además, nombró a Pam Kaur como nueva directora financiera (CFO).

Todavía no está claro si la combinación de los negocios comerciales e institucionales será bien recibida dentro del banco. Durante mucho tiempo, el personal, incluido Noel Quinn, el ex director ejecutivo, se opuso a la medida.

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HSBC ha estado tomando medidas de reducción de costos

La nueva estrategia surge mientras la compañía continúa implementando su estrategia de recuperación, ya que Elhedery pretende ahorrar alrededor de 2 mil millones de dólares en los próximos años.

Como parte de estos recortes de gastos, la dirección ha cancelado algunos eventos internos y gastos de viaje. Por ejemplo, canceló una cumbre para banqueros en la India, mientras que los directivos han visto cancelados sus viajes previstos.

Además, se rumorea que la empresa está considerando despidos al estilo Citigroup en 2024 o en 2024. A principios de este año, Citi anunció un plan para eliminar más de 7.000 puestos de trabajo mientras continúan sus esfuerzos de recuperación. HSBC también eliminó miles de puestos de trabajo desde 2020.

Estas medidas forman parte de la estrategia de HSBC de convertirse en un banco más ágil y de alto crecimiento. Como parte de esta estrategia, HSBC ha abandonado algunos mercados clave como Estados Unidos, España, Francia, Canadá y Argentina.

Su salida más reciente fue la decisión de vender su negocio sudafricano a FirstRand y Absa. También abandonó su negocio argentino, ya que el país sigue atravesando una crisis económica.

HSBC espera que la salida de estos mercados le ayude a centrarse más en el mercado asiático, que considera su futuro. En particular, la empresa se está centrando en el mercado chino, que ha generado más de 6,2 millones de millonarios en los últimos años.

Continúan las ganancias bancarias

El precio de las acciones de HSBC también se ha movido lateralmente a medida que los inversores se centran en las ganancias actuales de bancos como JPMorgan, Goldman Sachs y Morgan Stanley.

JPMorgan y Wells Fargo dijeron que sus ganancias cayeron en el tercer trimestre debido a que las tasas de interés comenzaron a caer. Goldman Sachs y Morgan Stanley, por otro lado, tuvieron trimestres más sólidos, ayudados por sus operaciones comerciales.

HSBC publicará sus resultados financieros el 29 de octubre. Los últimos resultados financieros muestran que sus ingresos aumentaron un 1% en el primer semestre del año hasta 37.300 millones de dólares, mientras que el beneficio antes de impuestos se mantuvo en 21.600 millones de dólares.

La empresa también siguió devolviendo fondos a los inversores. Completó su recompra de acciones por 5.000 millones de dólares en el primer semestre del año, lo que eleva las recompras a 12.000 millones de dólares desde 2022.

HSBC también anunció un nuevo programa de 4.800 millones de dólares en recompras y dividendos, lo que lo convierte en uno de los bancos más rentables del sector. También tiene margen para aumentar sus pagos, ya que tiene un ratio CET1 del 15,2%, mientras que otras empresas tienen un ratio del 13%.

HSBC tiene un rendimiento de dividendos de casi el 7%, lo que lo convierte en una empresa ideal para inversores centrados en los ingresos, especialmente mientras continúa su estrategia de recuperación.

Análisis del precio de las acciones de HSBC

Gráfico de HSBA de TradingView

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de HSBA se ha movido lateralmente en las últimas semanas y se ha mantenido por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días.

La acción también se ha movido por encima de la línea de tendencia ascendente que conecta las oscilaciones más bajas desde febrero del año pasado.

En particular, hay señales de que ha formado un patrón gráfico de cabeza y hombros invertidos. Por lo tanto, no se puede descartar una ruptura alcista. Si sucede, el siguiente punto a observar será 716p, su punto más alto este año, que está aproximadamente un 6,37% por debajo del nivel actual. Se confirmarán más ganancias si se mueve por encima de ese nivel.