El precio de las acciones de Rivian está en una encrucijada: el 9 de noviembre será clave

El precio de las acciones de Rivian (RIVN) ha seguido teniendo un rendimiento inferior al del mercado este año después de que la empresa redujera sus previsiones. Ha caído un 56 % en 2024, mientras que otras empresas de vehículos eléctricos han recortado sus pérdidas anteriores. Este retroceso ha llevado su capitalización de mercado a más de 10.000 millones de dólares.

Rivian ha tenido un rendimiento inferior al de otras empresas de vehículos eléctricos como Lucid, XPeng, Nio y Tesla, como se muestra a continuación.

Rivian se enfrenta a vientos en contra

La caída de Rivian ha sido severa, especialmente para una empresa que alguna vez estuvo valorada en más de 100 mil millones de dólares. En ese momento, la mayoría de los inversores esperaban que reflejara el crecimiento de Tesla, ya que se centra en el segmento SUV, que es el más popular en los EE. UU.

Sin embargo, Rivian ha enfrentado algunos desafíos recientemente debido a que la demanda de sus vehículos ha disminuido. Los resultados de entregas más recientes mostraron que su negocio no estaba funcionando bien. Su producción de vehículos fue de 13.157 en el trimestre, por debajo de los 16.304 del mismo período del año pasado.

Rivian entregó 10.018 vehículos, es decir, el 76% de lo que produjo. Esto es notable porque la relación entre entregas y producción ha estado en tendencia a la baja. Se situó en el 96% en el segundo trimestre de 2023 y en el 143% en el trimestre de junio.

La empresa también ha estado quemando efectivo rápidamente en los últimos años. Como resultado, la cantidad de efectivo en su balance se redujo de $ 11,56 mil millones en diciembre de 2022 a $ 7,86 mil millones el trimestre pasado.

En este período, la empresa ha recaudado efectivo mediante la venta de acciones. En 2023, recaudó 1.500 millones de dólares, una medida que diluyó a los accionistas. Con el tiempo, sus acciones en circulación han aumentado de 892 millones en 2022 a más de 1.000 millones en la actualidad.

La compañía también recibió una inversión de 5 mil millones de dólares -o rescate- de Volkswagen a principios de este año para reforzar su balance.

Rivian también se enfrenta a una competencia sustancial, especialmente del Cybertruck de Tesla, cuyas ventas han aumentado recientemente.

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Rivian anuncia sus ganancias

Un catalizador potencial para las acciones de Rivian son las ganancias de Tesla de esta semana, que mostraron que su negocio iba bien.

Sus resultados mostraron que sus ingresos por automoción aumentaron sólo un 2%, a 20.000 millones de dólares, mientras que sus ingresos por generación, almacenamiento y servicios de energía aumentaron a 2.370 millones de dólares y 2.700 millones de dólares.

Tesla suele marcar el ritmo de otras empresas de vehículos eléctricos como Rivian y Lucid. Por ello, es probable que las acciones de Rivian tengan un buen desempeño en el corto plazo, mientras los operadores esperan sus cifras el 7 de noviembre.

Sus resultados más recientes mostraron que los ingresos de Rivian en los tres meses hasta junio fueron de 1.150 millones de dólares, un aumento respecto de los 1.120 millones de dólares del mismo período del año pasado.

Continuó perdiendo dinero por cada camión vendido, ya que su pérdida bruta aumentó de 412 millones de dólares a 451 millones de dólares. En este caso, su margen bruto fue de -39%, una mejora respecto del -44% del trimestre anterior.

Rivian ha estado perdiendo importantes sumas de dinero. Su pérdida neta durante el trimestre fue de 1.450 millones de dólares, superior a los 1.190 millones de dólares que obtuvo en el segundo trimestre de 2023.

Los analistas esperan que los desafíos continúen durante algún tiempo. Se espera que sus ingresos del tercer trimestre alcancen los 1.030 millones de dólares, una caída del 22% respecto de los 1.300 millones de dólares que obtuvo en el mismo período del año pasado.

Se espera que sus ingresos en el cuarto trimestre asciendan a 1.300 millones de dólares, mientras que su cifra anual será de 4.700 millones de dólares, seguida de 5.700 millones de dólares el próximo año.

Análisis de las acciones de Rivian

Gráfico RIVN de TradingView

Los analistas creen que las acciones de Rivian están relativamente infravaloradas. La estimación media es que sus acciones valen 16,6 dólares, lo que supone un 60% más que el nivel actual.

Rivian tiene una buena reputación porque sus vehículos gozan de buena reputación y también tiene margen para expandir su negocio a nivel internacional. A diferencia de Tesla, Rivian vende la mayoría de sus vehículos solo en Estados Unidos.

El problema es que la racha de pérdidas continuará, lo que le obligará a recaudar más dinero en el futuro. Ya ha solicitado un préstamo federal para que le ayude a reiniciar su planta en Georgia y no está claro si lo recibirá si Trump gana.

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de RIVN ha seguido una tendencia a la baja en los últimos meses. Se ha mantenido por debajo de la línea de tendencia descendente que conecta la oscilación más alta desde septiembre de 2022.

Rivian se ha mantenido por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 25 días. El indicador MACD se ha mantenido por debajo de la línea cero, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) se encuentra por encima del nivel de sobreventa.

Por lo tanto, en esta etapa, es probable que la acción siga cayendo mientras se encuentre por debajo de las dos medias móviles y la línea de tendencia descendente. Se confirmará una mayor caída si cae por debajo del soporte clave en $8,28.

En el lado positivo, un movimiento por encima de estos niveles de resistencia indicará más ganancias en el largo plazo. Además, Rivian tiene un interés corto del 12,2 %, lo que significa que es posible que se produzca una contracción de posiciones cortas.