El índice Nikkei 225 se prepara para un gran movimiento: ¿subirá o bajará?

El índice Nikkei 225 se mantuvo bajo presión el viernes por la mañana después de que Japón publicara los últimos datos del PIB y Jerome Powell reiterara que la Fed no tiene prisa por recortar las tasas. Se negociaba a ¥38,840, unos puntos por debajo del máximo del mes pasado de ¥40,228.

Datos del PIB de Japón

La economía japonesa se desaceleró en el cuarto trimestre a medida que se desaceleraba la demanda mundial. Según las estadísticas, la economía se desaceleró del 0,5% en el segundo trimestre al 0,2% en el tercero, cumpliendo con las expectativas de los analistas.

La economía se desaceleró del 2,2% al 0,9% en el mismo período. Esta desaceleración se debió principalmente a que la demanda externa cayó un 0,4%, una caída muy superior a la esperada por los analistas, y que fue compensada por un aumento del consumo privado, que aumentó un 0,9% durante el trimestre.

Estas cifras significan que es poco probable que el Banco de Japón vuelva a aumentar las tasas de interés en su última reunión del año, prevista para el 19 de diciembre. En la última reunión dejó las tasas sin cambios.

Los datos más recientes muestran que la inflación del país está en tendencia a la baja, desacelerándose del 3,0% en agosto al 2,5% en septiembre, cifra que podría seguir cayendo.

El Banco de Japón ha dejado las tasas de interés sin cambios en las últimas reuniones. Después de subir las tasas al 0,25% en agosto, ha mantenido el status quo mientras los funcionarios adoptan una actitud de esperar y ver. Los analistas no esperan que el banco implemente más recortes en los próximos meses.

Powell no tiene prisa por recortar los tipos

El índice Nikkei 225 también reaccionó a una declaración de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal, quien reiteró que el banco no tenía prisa por recortar las tasas de interés porque la economía había evitado un aterrizaje brusco y estaba funcionando bastante bien.

Dijo que una semana después de que el banco redujera las tasas de interés en un 0,25% en un intento por apoyar la economía, las ha reducido en un 0,75% en este ciclo y los analistas esperan que se produzcan varias reducciones más para fines de 2025.

Las empresas estadounidenses y japonesas obtienen buenos resultados cuando la Reserva Federal no sube los tipos de interés, porque eso incentiva a los inversores a pasar de los bonos a las acciones. Esto explica por qué los principales índices estadounidenses, como el Dow Jones y el S&P 500, se encuentran en sus máximos históricos.

El índice Nikkei 225 también ha reaccionado a los resultados mixtos de algunas de las principales empresas de Japón. Firmas como Mitsubishi UFJ, Sumitomo Mitsui, Mizuho, Japan Post Bank y Japan Post Insurance publicaron resultados sólidos que fueron mejores de lo esperado.

Algunas de las empresas con mejor desempeño en el índice Nikkei 225 fueron Japan Steel Works, Mizuho Financial, Nissan Motor, Dainippon Screen, Concordia Financial y Tokyo Electric Power. Todas estas acciones subieron más del 4% el viernes.

Por otro lado, algunas de las empresas más rezagadas fueron empresas como Dentsu, Nexon, Asahi Holdings, Ebara, Rakuten y Recruit Holdings.

Análisis del índice Nikkei 225

El gráfico diario muestra que el índice Nikkei 225 se ha movido lateralmente en las últimas semanas y ha formado un patrón de triángulo simétrico que se acerca a su nivel de confluencia.

Además, el índice se mantiene en los promedios móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días. El MACD y el índice de fuerza relativa (RSI) se han movido lateralmente en los últimos días. Un análisis más detallado muestra que el MACD también está formando un patrón de divergencia bajista.

Por lo tanto, en este momento, el índice Nikkei 225 podría romper en cualquier dirección. Una ruptura alcista podría hacer que volviera a probar el máximo del año hasta la fecha de ¥42,412, que es aproximadamente un 10% por encima del nivel actual. Por otro lado, una ruptura bajista podría hacer que cayera a ¥37,000.