El precio de las acciones de Gap podría caer un 35% a medida que se forma un patrón riesgoso

El precio de las acciones de Gap subió considerablemente a principios de este mes cuando la empresa presentó informes financieros alentadores. El 22 de noviembre alcanzó un máximo de 25,87 dólares, su nivel más alto desde el 12 de junio de este año. Sigue en un mercado bajista local después de caer un 20% desde su nivel más alto este año.

Las acciones de Gap en el centro de atención en medio de ganancias de participación de mercado

Las acciones de GAP han estado en el centro de atención en los últimos meses mientras los inversores observaban su recuperación en curso en medio de un entorno minorista débil.

Los resultados más recientes mostraron que la compañía estaba ganando participación de mercado en sus marcas, que incluyen firmas como Gap, Banana Republic, Old Navy y Athleta.

Estos resultados mostraron que sus ventas netas aumentaron un 2% en el tercer trimestre a 3.800 millones de dólares, mientras que sus ventas comparables aumentaron un 1%.

La empresa también está teniendo buenos resultados en términos de rentabilidad, ya que sus márgenes brutos aumentaron hasta el 42,7%. Lo más importante es que está gestionando bien su inventario. Los resultados mostraron que su inventario se redujo aproximadamente un 2% hasta los 2.330 millones de dólares.

La mayoría de los negocios de The Gap tuvieron buenos resultados en el tercer trimestre. Las ventas netas de Old Navy aumentaron un 1% en el tercer trimestre, mientras que las de Banana Republic aumentaron un 2%. Las ventas de Gap aumentaron un 1%, mientras que las de Athleta aumentaron un 4%.

Athleta es la respuesta de The Gap a Lululemon Athletica y es una de las marcas de más rápido crecimiento en la industria del athleisure.

Los analistas son, en general, optimistas sobre la trayectoria empresarial de GAP. La estimación de ingresos promedio para el año es de aproximadamente 15 mil millones de dólares, un aumento del 0,73% con respecto a 2023. Sus ingresos estimados para el próximo año son de 15,24 mil millones de dólares, un aumento del 1,63% sobre una base anual. Gap suele obtener mejores resultados de lo esperado en la mayoría de los casos.

Lo más importante es que se espera que las ganancias de The Gap sigan mejorando. La estimación de ganancias anuales por acción aumentará de 1,34 dólares en 2023 a 2,01 dólares este año, seguido de 2,09 dólares en el próximo ejercicio financiero.

La mayoría de los analistas tienen una opinión neutral sobre The Gap, y los de BMO y Evercore tienen una calificación de desempeño superior. Wells Fargo tiene una calificación de sobreponderación, mientras que Guggenheim tiene una calificación de compra. UBS es menos optimista y otorga una calificación de venta a las acciones. El pronóstico promedio de las acciones de Gap es de $28, más alto que los $24,25 actuales.

Una razón para ser optimistas es que The Gap es una empresa bastante barata. Tiene una relación precio-beneficio a futuro de 12, mucho menor que la mediana del sector, que es de 20. Su múltiplo precio-beneficio final es de 11,2, menor que la mediana de la industria, de 19.

Además, un modelo de flujo de caja libre descontado (DCF) muestra que la empresa cotizaba un 28% por debajo de su precio actual de $24.

Análisis del precio de las acciones de Gap

Gráfico GAP de TradingView

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de GAP se cotizaba a 24,25 dólares el viernes, por debajo del máximo del año hasta la fecha de 30,3 dólares. Se ha mantenido por encima de la línea de tendencia ascendente que conecta sus oscilaciones más bajas desde enero de este año.

Esta línea de tendencia es notable porque era la línea de escote del patrón gráfico de cabeza y hombros, un patrón de reversión bajista popular.

Por lo tanto, existe el riesgo de que la acción experimente una ruptura bajista en las próximas semanas. Si esto sucede, podría caer a aproximadamente $20, lo que representa aproximadamente un 20% por debajo del nivel actual.

El nivel de 20 dólares también es un nivel notable, ya que se encuentra a lo largo de la línea de cuello del patrón H&S. Una caída por debajo de ese nivel indicará una mayor caída, potencialmente hasta los 18,6 dólares, el nivel de retroceso del 50 %. Si esto sucede, puede caer hasta los 15,9 dólares, el punto de retroceso del 61,8 %, y un 35 % por debajo del punto actual. La visión bajista dejará de ser válida si la acción sube por encima del nivel del hombro derecho en los 26 dólares.