UniCredit fija en marzo como fecha límite la oferta de adquisición de Banco BPM

El director geral de UniCredit, Andrea Orcel, ha revelado una fecha límite crucial la actual búsqueda de Banco BPM: marzo.

Hablando durante una llamada con inversores el miércoles, Orcel indicó que el banco tie hasta tonces para considerar mejorar su oferta de adquisición, según un informe de Reuters que citó a una fute familiarizada con la llamada.

Sin embargo, UniCredit aún no ha emitido ningún comunicado al respecto.

Las decisiones estratégicas de UniCredit

Esta cronología surge un contexto de maniobras estratégicas por parte de UniCredit.

Una posible oferta por Commerzbank sigue suspso, obstaculizada por un obstáculo regulatorio alemán que exige el pago efectivo de las adquisiciones dtro de los seis meses posteriores a la superación del umbral de propiedad del 5%, junto con el clima político actual.

En consecucia, el foco de Orcel se ha desplazado hacia un objetivo nacional: Banco BPM.

El frtamito tre Banco BPM y UniCredit

Banco BPM rechazó la oferta de 100% acciones de UniCredit, alegando que la escasa prima del 0,5% es insuficite para reflejar los beficios de la fusión y el valor de su adquisición de Anima Holding.

Según los informes, Banco BPM argumta además que la oferta de UniCredit obstaculiza su propia oferta de Anima, impidiéndole aumtar el precio de la oferta sin la aprobación previa de los accionistas debido a las regulaciones de adquisiciones italianas.

Orcel reconoció que la oferta de 10.000 millones de euros por BPM está cerca del precio actual del mercado, y señaló que otros postores a mudo incorporan elemtos de efectivo etapas posteriores.

Plazos cruciales para UniCredit

UniCredit debe prestar formalmte sus documtos de oferta al regulador del mercado italiano, Consob, a mediados de diciembre. Por el momto, la oferta no es vinculante.

Una vez prestado a la Consob, se establecerá un precio mínimo, con marg para posibles incremtos hasta la fecha límite de marzo.

Este plazo está directamte vinculado a la junta de accionistas de UniCredit prevista para el 10 de abril, destinada a aprobar la emisión de acciones necesaria para financiar la adquisición de Banco BPM.

Bolsillos profundos, grandes planes: el juego de poder financiero de UniCredit

Orcel, conocido por sus estrictos criterios de fusiones y adquisiciones, pretde manter la trayectoria del dividdo por acción del banco a pesar de la necesidad de emitir nuevas acciones.

UniCredit, que ha experimtado un proceso de reestructuración y optimización de capital bajo el liderazgo de Orcel desde 2021, posee un excedte de capital de 6.500 millones de euros, recursos que pued destinarse a actividades de fusiones y adquisiciones y a la rtabilidad para los accionistas.

Esta importante flexibilidad financiera respalda su interés adquirir Banco BPM, incluso cuando la oferta actual implica un descuto de 1.000 millones de euros (aproximadamte el 10%) respecto al precio de cierre del miércoles de Banco BPM.