El precio de las acciones de Figs se encuentra en un rango: ¿tendrá un avance en 2025?

Las acciones de Figs han perdido impulso y se han mantenido en una fase de consolidación durante casi dos años. Se mantuvieron dentro de los niveles de soporte y resistencia en $4,42 y $6,97 en este período, perdiendo el fuerte aumento de las acciones en Estados Unidos. Se cotizaban a $6,25, valorando la marca en más de $1.120 millones.

Una marca fuerte enfrenta vientos en contra

Figs es una empresa de ropa que se centra en el sector de la salud. Es una marca de venta directa al consumidor que vende todo tipo de ropa sanitaria a enfermeras y médicos en todo el país.

Esta gran industria en los Estados Unidos tiene más de 22 millones de trabajadores de la salud y el bienestar social, una cifra que seguirá creciendo a medida que la población envejezca. Se estima que la industria de ropa médica tiene un valor de más de 12 mil millones de dólares.

Figs ha atraído a muchos clientes a lo largo de los años. Según su declaración 10k, atendió a más de 1,2 millones en los Estados Unidos.

El mayor desafío que enfrenta Figs es la competencia en la industria. Sus competidores incluyen empresas como Scrubs & Beyond y Uniform Advantage, así como minoristas y mayoristas del mercado masivo.

El negocio de Figs ha seguido creciendo en los últimos años. En 2019, generó más de $110 millones en ingresos anuales y, en 2023, generó $545 millones. Este crecimiento se produjo a medida que aumentó su presupuesto de marketing y la conciencia de marca.

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Sin embargo, recientemente hay señales de que su negocio se está desacelerando, probablemente debido a la sustancial competencia. El número de clientes de Figs aumentó un 4% a 2,6 millones en los últimos doce meses, mientras que los ingresos netos por usuario cayeron un 3% a $205. El valor promedio del pedido también cayó un 5% a $108. Estos números explican por qué el precio de las acciones de Figs no ha tenido un buen desempeño este año.

Además, los ingresos de Figs retrocedieron un 1,5% hasta los 140 millones de dólares en el tercer trimestre, mientras que su margen bruto continuó deteriorándose. Figs atribuyó esta tendencia al aumento de los descuentos a medida que aumentaba la competencia. Las cifras más recientes mostraron un margen bruto del 67,1%, inferior al 68,4% del tercer trimestre de 2023. Esta cifra ha ido a la baja después de alcanzar un máximo del 72% en el año fiscal 2020.

Los analistas son pesimistas sobre la compañía, ya que enfrenta desafíos sustanciales. La estimación promedio es que los ingresos de Figs serán de $543 millones en 2024, seguidos de un pequeño aumento del 3% a más de $559 millones en 2025.

El otro desafío clave es que la empresa está bastante sobrevalorada, ya que su relación P/E a futuro es de 350. En el lado positivo, la firma tiene un balance sólido, con más de $281 millones en efectivo e inversiones a corto plazo.

Análisis del precio de las acciones de Figs

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de Figs tocó fondo en $4,42 en 2024. No logró bajar de ese nivel varias veces desde abril, una señal de que los vendedores en corto no se sentían cómodos colocando operaciones por debajo de ese punto.

Luego, las acciones encontraron una gran barrera en $6.97, su oscilación más alta en julio y octubre de ese año. Se movió ligeramente por encima del promedio móvil de 50 días, mientras que el Oscilador de Precio porcentual (PPO) se movió por encima de la línea cero.

Hay señales de que el indicador de acumulación y distribución está subiendo y se ha mantenido por encima de la línea de tendencia ascendente que conecta sus oscilaciones más bajas desde febrero.

Por lo tanto, si bien sus fundamentos no son buenos, es probable que tenga un fuerte regreso en 2025. Si esto sucede, la acción puede saltar al siguiente nivel de resistencia importante en $10.25, que está aproximadamente un 66% por encima del nivel actual. Este es un precio importante ya que está a lo largo del swing más alto en febrero de 2023.