El precio de las acciones de VeriSign está subiendo, pero tiene un riesgo clave irresoluble

El precio de las acciones de VeriSign está funcionando bien, ya que subió durante siete semanas consecutivas y alcanzó su nivel más alto desde diciembre de 2023. La mayoría de estas ganancias ocurrieron después de que Warren Buffett acumuló más acciones de VRSN. Entonces, ¿tiene más potencial alcista o el repunte se está agotando?

Warren Buffett ama a VRSN

VeriSign es una empresa estadounidense altamente crítica que opera en gran medida detrás de escena para alimentar la mayoría de los sitios web.

La popularidad de la empresa entre los inversores se debe principalmente a Warren Buffett y su Berkshire Hathaway, su mayor accionista. Recientemente compró acciones de VRSN por valor de 4 millones de dólares, lo que eleva su participación total a 12,8 millones de acciones por valor de 2.630 millones de dólares.

Los otros principales inversores en la acción son Vanguard Group, Blackrock, Ninety One y Renaissance Technologies.

Muchos estadounidenses no han oído hablar de VeriSign, pero hoy en día es la columna vertebral de Internet. Proporciona soluciones de Sistema de Nombres de Dominio (DNS) que impulsan la mayoría de los sitios web. En concreto, impulsa dominios de primer nivel como .com, .net y .edu, los dominios TLD más populares del mundo.

El negocio de VeriSign ha crecido gradualmente, aunque el impulso se ha desacelerado en los últimos años. Sus ingresos totales aumentaron de $1.29 mil millones en 2019 a más de $1.4 mil millones en el último año fiscal.

El lento crecimiento se debe en gran medida a que la cantidad de sitios web que se crean en estos días no está creciendo como lo hacía en el pasado. Esa trayectoria ha afectado la cantidad de dinero que recibe de empresas de alojamiento web como GoDaddy y BlueHost.

Los resultados más recientes confirmaron esto, ya que el número de nombres de dominio .com y .net cayó un 2,5% a 169 millones. Otros datos mostraron que la compañía procesó 9,3 millones de nuevos nombres de dominio, por debajo de los 9,9 millones del año anterior.

El otro gran problema es que la tasa de renovación de estos dominios ha caído del 73,4% al 72,7%, una tendencia que puede continuar a medida que las empresas encuentran más difícil posicionarse en Google.

Este débil crecimiento también es evidente en su crecimiento de ingresos, que se ha estancado en gran medida. En el tercer trimestre, los ingresos aumentaron un 3,8% hasta los 391 millones de dólares, mientras que el ingreso operativo se situó en los 269 millones de dólares.

VeriSign está sobrevalorada

VeriSign es una gran empresa con un foso que es difícil de romper. También es una empresa de alto margen que tiene un margen de EBITDA y un margen de utilidad neta del 70% y el 55%. Su margen bruto se sitúa por encima del 87%.

Sin embargo, hay señales de que su capitalización de mercado de 19 mil millones de dólares lo hace altamente sobrevalorado. Su relación precio-ganancias a futuro es de 25, lo que es bastante alto para una empresa que ya no crece como antes.

Los analistas esperan que los ingresos de VeriSign sean de $1.56 mil millones en 2024 y de $1.61 mil millones en el próximo año fiscal. Sus ganancias por acción (EPS) pasarán de $8.03 a $8.68.

Análisis del precio de las acciones de VeriSign

Gráfico VRSN de TradingView

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de VeriSign formó un emocionante patrón gráfico. Formó un triángulo ascendente cuyo lado superior fue de $191.25, los máximos oscilaciones del 29 de julio, 30 de septiembre y 25 de octubre. Un triángulo ascendente es una señal alcista popular.

Realizó un fuerte avance alcista y luego volvió a probar su parte superior, otra señal positiva. La acción también formó una cruz dorada cuando los promedios móviles de 50 y 200 días se cruzan entre sí.

VeriSign también ha vuelto a probar el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8%. Por lo tanto, el panorama de las acciones es neutral por ahora. Más ganancias podrían llevarlo a subir a $230, el nivel más alto desde mayo de 2023. Sin embargo, es probable que vuelva a probar el soporte en $191.